Configuración de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR/USD, AUD/USD, USD/CHF, USD/JPY

Puntos de conversación sobre el dólar estadounidense:

El dólar estadounidense ha vuelto a resistencia a la acción del precio y compitiendo por una fuga. Curiosamente, el EUR/USD no es un punto de empuje importante en este momento, ya que el par está recibiendo un soporte más bajo en torno al nivel de paridad. En lo que va de semana, los grandes contribuyentes al repunte del USD han sido una caída más profunda del GBP/USD para acompañar la continuación de la ruptura del USD/JPY.

Gráfico de cuatro horas del dólar estadounidense

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

En EUR/USD, hay una deducción interesante en exhibición en este momento. En las últimas 24 horas, ha habido un coro de rumores e insinuaciones en torno al BCE de que el banco podría estar considerando un aumento de 75 puntos básicos en su decisión sobre las tasas de septiembre. Esto parece estar claramente diseñado para detener el sangrado en la moneda única que no ha sido capaz de mantener su posición a la par en ocasiones.

Desafortunadamente, estos rumores parecen hacer poco por la acción del precio EUR/USD, al menos hasta ahora, ya que se han vendido todos los rebotes. Probablemente esto se deba a varias presiones, cuya clave es el pesimismo extremo sobre el horizonte económico de la Eurozona. Si bien el banco puede obtener un aumento de 75 puntos básicos, ¿qué sucede después? ¿Serán capaces de superar al FOMC con las futuras expectativas de aumento de tasas? Como esto parece increíblemente improbable, dadas las cifras de crecimiento y la posición de la inflación en la Eurozona, esto apunta a un camino difícil de tomar.

Hablando de inflación en la Eurozona, recibimos la última entrega de esos datos esta mañana y no fue agradable, con la inflación de la Eurozona en 9,1% e Italia en 8,4%. El BCE acaba de empezar a subir los tipos desde el mes pasado y no ha podido detener la venta masiva de la moneda única. El par EUR/USD ha estado en el rango durante más de una semana después de ese aumento de la tasa, y el único factor que finalmente pudo romper el punto muerto provino de una impresión del IPC de EE. UU. a principios de agosto.

Esto ha llevado a un repunte en el par EUR/USD a un punto de soporte anterior trazado alrededor del nivel de 1.0350. Los vendedores respondieron agresivamente, presionando rápidamente para otra prueba de paridad psicológica que continúa luchando más de una semana después.

Gráfico diario EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

EUR/USD a corto plazo acción del precio ilustra cuán animado ha sido este mercado. En mi opinión, una fuente de este punto muerto es el nivel psicológico de paridad. Como he señalado, un nivel psicológico importante de esta naturaleza normalmente tarda algún tiempo en ceder.

Cuando la tendencia alcista del EUR/USD fue alcista en 2002, el par tardó seis meses en finalmente dejar atrás la paridad. Sencillamente, el precio de 1.0001 se sintió más de dos pips por encima de .9999, y esto puede crear fricciones ya que algunos inversores pueden evitar los precios más altos porque «se sienten» demasiado caros.

Esto también puede funcionar a la baja, con el EUR/USD «sintiéndose» mucho más barato que solo dos pips por debajo de 1,0001 a una tasa al contado de .9999. Si no hubiera más estancamientos en la liquidación, aquí es donde deberían entrar en juego los motivos de preocupación. Hablé de eso en el EUR/USD una inmersión profunda hace un par de semanas y sigue siendo un problema para hoy.

Ahora, habiendo dicho eso, no ha habido exactamente un tema alcista floreciente en torno al euro ya que cada pico se ha desvanecido. Esto probablemente se deba al hecho de que tan pronto como el EUR/USD se inclina, hay una afluencia de vendedores que buscan alcanzar nuevos máximos junto con cierto escepticismo extremo sobre el potencial alcista de la moneda única. Y, mirando la situación fundamental, con la expectativa de que los precios de la energía se dispararán debido al ganador y con el BCE entre la espada y la pared, esto es comprensible.

Por lo tanto, esta parece ser una de esas situaciones incómodas en las que el trasfondo fundamental es negativo y bajista, pero el trasfondo técnico muestra un fuerte nivel de soporte que se ha retirado sin una ruptura significativa. Con suficiente persistencia de los vendedores y suficiente motivación de los titulares, ese nivel aún podría ceder, como sucedió con los temas alcistas en diciembre de 2002. En este punto, parece una cuestión de cuánta presión podría acumularse antes de que los vendedores puedan hacerlo. finalmente separarse.

A partir de ahora, estoy monitoreando los soportes en .9950 y .9900, con una brecha por debajo de este último que conduce a nuevos mínimos de 19 años. En el lado de la resistencia, 1,0044 sigue siendo relevante, después de lo cual 1,0069 entra en la ecuación, y así tenemos el soporte del rango anterior desde la formación del rectángulo que va desde alrededor de 1,0096 hasta 1,0021.

Gráfico de precios de dos horas EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

GBP/USD

No he enumerado GBP/USD en el título de este artículo porque, francamente, no estoy seguro de cómo manejarlo en este momento.

Como dije en USD esta semana técnico pronóstico, la pareja parecía una continuación del colapso, que es exactamente lo que sucedió. Y ahora se cotiza en un nuevo mínimo de dos años y el RSI en todos los gráficos diarios, semanales y mensuales se encuentra en territorio de sobreventa.

Ahora, una advertencia importante es que el RSI es un terrible indicador de tiempo, al menos en mi opinión, y eso no significa necesariamente que la liquidación haya terminado. Pero destaca lo tenso que se ha vuelto este movimiento en una variedad de marcos de tiempo a largo plazo. El soporte anterior alrededor del nivel psicológico de 1.1750 puede permanecer como un potencial de resistencia a corto plazo.

Gráfico de precios de cuatro horas GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBP USD en Tradingview

AUD/USD

Quería ver el AUD/USD ya que existe cierta disparidad con lo que he visto anteriormente en GBP/USD. A medida que el cable se derritió, AUD/USD estuvo tibio mientras estaba en soporte, lo que ayudó a construir otro formación de cuñas descendentes. Esto a menudo se traza con el objetivo de reversiones alcistas, pero dada la tendencia general, desconfiaría de buscar una continuación significativa. Esto, sin embargo, puede ser de interés para aquellos que no esperan que el dólar se abra paso ahora mismo; en su lugar, busca un movimiento de retirada que luego podría conducir a una ruptura.

Desde ese punto de vista, la ruptura del AUD/USD para una nueva prueba de resistencia en .6943 o posiblemente incluso en el nivel psicológico de .7000 podría ser interesante.

Gráfico de precios de ocho horas AUD/USD

Gráfico elaborado por james stanley; AUDUSD en Tradingview

USD/CHF

Uno de los principales pares que últimamente no ha tenido problemas para marcar tendencia es el USD/CHF. El par cayó a la baja durante julio y agosto, y finalmente alcanzó un mínimo en torno a la publicación de los datos del IPC a principios de este mes.

Pero a medida que el discurso de la Fed se volvió más agresivo y la Fed más clara con sus intentos de endurecimiento, el repunte del USD/CHF adquirió un tono alcista constante.

En este punto, el precio se encuentra en un nuevo máximo. Pero hay un potencial de soporte alto-bajo alrededor retrocesos de fibonacci un .9763 y .9687.

Gráfico de cuatro horas USD/CHF

Gráfico elaborado por james stanley; USDCHF en Tradingview

USD/JPY se estancó antes del máximo

USD/JPY ha continuado su recuperación con una serie de rupturas durante la última semana. Los movimientos parecían bastante irregulares a mis ojos y el mercado está tenso. yo había mirado una fuga configurando hace dos semanas después otra vez la semana pasada.

En este punto, un nivel importante está arriba y este es el máximo actual de 24 años en el par, trazado en 139.39. Más allá de eso, es 140.00 nivel psicologico que no ha estado en juego para USD/JPY desde 1998.

Gráfico de precios de ocho horas USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX