Configuraciones de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Puntos de conversación del dólar estadounidense:

• El dólar estadounidense está rebotando en un nivel de soporte de Fibonacci a principios de semana, ayudado por una ruptura fallida en EUR/USD que ocurrió esta mañana.
• El FOMC ahora está en la ventana de apagón antes de la decisión de tasas de diciembre y los mercados esperan un aumento de 50 pb frente a otro aumento de 75 pb en una proporción de aproximadamente 3 a 1. Sin embargo, la pregunta más importante es qué mercado está evaluando para el próximo año y cómo la decisión sobre las tasas se abordará en las proyecciones de la Fed.
• El análisis del artículo se basa en acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

El dólar estadounidense alcanzó su máximo actual hace más de dos meses, ayudado por el movimiento similar al colapso de la libra esterlina a fines de septiembre. GBP representa el 11,9% de DXY, por lo que en un movimiento extremo como el que se muestra en Cable durante ese episodio, tuvo un impacto similar en el dólar estadounidense.

Inicialmente, el USD mantuvo un soporte superior e inferior, dando la impresión de un potencial de continuación alcista; pero eso pronto se desvaneció como una formación de doble techo construida en octubre que comenzó a abrir la puerta para una depresión más profunda en noviembre. El mes pasado marcó la mayor liquidación mensual del dólar en más de una década, incluso cuando la Fed sentó las bases para más aumentos de tasas y políticas más estrictas a medida que la inflación se mantiene elevada; Los datos económicos de EE. UU., como se destaca nuevamente en el informe ISM de esta mañana, continúan mostrando resistencia.

El tema de la debilidad del dólar subió otra vez en el informe de las NFP del viernes hasta que el soporte finalmente comenzó a mostrarse alrededor de un nivel de Fibonacci trazado en 104,38. Este es el retroceso del 23,6 % del movimiento principal de 2008-2022 y, en lo que va de la mañana, ha ayudado a provocar un repunte.

Gráfico de precios mensuales en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

USD a corto plazo

Dada la agresividad con la que se vendió el dólar el mes pasado, se justifica la cautela con respecto al alza del USD. El nivel de 105.34 sigue siendo relevante ya que este fue un mínimo que produjo dos rebotes antes de que los vendedores finalmente pudieran abrirse paso el jueves pasado. Si los alcistas pueden generar un impulso por encima de ese precio, la puerta puede comenzar a abrirse más al enfocarse en la próxima resistencia en 105.86. Más allá de eso, el siguiente nivel de resistencia importante es 107,10; pero si eso entrará en juego o no, probablemente tendrá algo que ver con el EUR/USD.

Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

EUR/USD

El par EUR/USD probó el nivel de 1.0500 la semana pasada y alrededor de la publicación de las NFP, parecía que los vendedores tomarían una postura. El par cayó más de 100 pips alrededor del lanzamiento, pero pronto encontró soporte alrededor de 1.0425 antes de terminar el día por encima de la cifra alta. Algo como esto puede ser visto como una falla por parte de los vendedores para pasar por una puerta abierta y, deductivamente, esto atrae la atención hacia el lado positivo.

Y con ese fin, el EUR/USD comenzó esta semana con otra ruptura, alcanzando un nuevo máximo de cinco meses al probar por encima del nivel de Fibonacci en 1.0579. El precio comenzó a retroceder después de que los mercados de EE. UU. entraron en línea y hubo otro impulso a la baja en torno a la publicación de las NFP, con el precio haciendo otra visita al nivel de 1.0500.

En este punto, la ruptura de esta mañana era falsa pero similar a la que vimos el viernes pasado. El cierre diario de hoy será clave, ya que un empuje por debajo de 1.0500 abre la puerta para una nueva visita a 1.0428, y si los vendedores pueden empujar por debajo de eso, entonces tenemos un nuevo mínimo con el que trabajar. Pero, hasta entonces, tuvimos un máximo más alto reciente después de un mínimo más alto, por lo que la tendencia sigue siendo alcista hasta que los bajistas puedan hacer una marca más grande.

Gráfico diario EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

GBP/USD

GBP/USD ahora ha retrocedido el 50% del movimiento a la baja que comenzó en mayo pasado. La semana pasada fue la cuarta ganancia semanal consecutiva con 8 de las últimas 10 semanas siendo alcistas para GBP/USD. La semana pasada abrió con potencial para una reversión bajista en el par y esto también comenzó a jugar un poco en la primera parte de la semana. Pero un fuerte impulso el miércoles condujo a una ruptura el jueves y, en este punto, hay una recuperación en forma de V en el Cable.

Por supuesto, debería haber cierta preocupación por las condiciones de sobrecompra dada la rapidez con la que ha regresado el movimiento. Entonces, podríamos ver a los vendedores alejarse de esta resistencia dado lo rápido que subió el precio la semana pasada, pero la pregunta más importante, nuevamente similar a la semana pasada, es ¿qué sucede con el soporte? ¿Siguen los Bulls lo suficientemente motivados para recuperar el control? O bien, estamos en un punto en el que los vendedores pueden estar presionando incluso cuando están en soporte, anticipando una reversión después de dos meses realmente fuertes de acción del precio.

Para soporte a corto plazo, estoy observando un nivel oscilante alrededor de 1.2217, después del cual entra en escena otra oscilación en 1.2156.

Gráfico semanal GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview

dólares estadounidenses/dólares canadienses

El dólar canadiense ha sido incluso más débil que el USD en las últimas semanas, como lo demuestra el hecho de que, a pesar de los nuevos mínimos en DXY que se ven arriba, el USD/CAD ha seguido subiendo en un canal alcista. Lo miré la semana pasada, destacando las configuraciones de USD/CAD, CAD/JPY y EUR/CAD.

En USD/CAD, ese canal de tendencia alcista se puede combinar con una tendencia bajista que comenzó desde el máximo del 13 de octubre, que se sincroniza con el mínimo de 2022 en el S&P 500 y fue justo cuando los bajistas del USD comenzaron a caer desde los máximos de 20 años. un par de semanas antes.

Esto crea una formación de bandera bajista y pone énfasis en la resistencia en la línea de tendencia bajista que se proyecta alrededor de 1.3565. Si los alcistas logran forzar un cierre diario por encima de ese nivel, la atención se desplaza al siguiente punto de resistencia en 1.3646 y la bandera bajista comenzará a verse negada.

Gráfico diario USD/CAD

Gráfico elaborado por james stanley; USD CAD en Tradingview

USD/JPY

La semana pasada, destaqué el potencial de un quiebre en el par USD/JPY, luego de lo cual el par cayó más de 400 pips antes de encontrar soporte alrededor del nivel de 134.00. Con la fortaleza del dólar mostrando a principios de esta semana, el par USD/JPY también está siguiendo ese camino con un impulso por encima del nivel de 135.00.

Si estamos en la cúspide de un regreso de la fortaleza del USD, podría haber espacio alcista para el USD/JPY y, desde una base a corto plazo, ha habido una construcción a un máximo más alto que mantiene la puerta abierta para el potencial de continuación. Existe una zona de antigua resistencia a corto plazo que puede actuar como soporte trazada alrededor de 135.58. El siguiente punto de sobrecarga de resistencia es un nivel de Fibonacci en 137.61.

Gráfico de precios de cuatro horas USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX