El petróleo busca una mayor recuperación a medida que persisten los temores de recesión y demanda

PRECIO DEL PETRÓLEO WTI, GRÁFICOS Y ANÁLISIS:

PANORAMA TÉCNICO DEL WTI: MIXTO

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RESUMEN DE LA SEMANA DEL WTI Y PERSPECTIVAS DEL BANCO MUNDIAL

El petróleo crudo tuvo una semana difícil y terminó en rojo por tercera semana consecutiva, registrando un nuevo mínimo de varios meses. El fuerte repunte al final de la semana puede haber evitado lo que habría sido una de las peores semanas para el petróleo en la memoria reciente.

Los precios del petróleo actualmente están luchando para sacudir el pesimismo en los mercados, lo que está impulsando el sentimiento general e impactando negativamente en los precios del petróleo. Esta mella en el sentimiento se debe a una serie de factores con los renovados temores bancarios de EE. UU., la preocupación por los datos industriales y de fabricación de China y la caída de los inventarios de EE. UU., mientras que se derrumbó un acuerdo para desbloquear las exportaciones de petróleo kurdo.

Los datos de inventarios de EE. UU. de la EIA cayeron alrededor de un 0,3% durante la semana que finalizó el 28 de abril, marcando la tercera semana consecutiva de caídas. El crudo en la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) cayó 2 millones a 364,9 millones de barriles, el nivel más bajo desde octubre de 1983. Los niveles cayeron por tercera semana consecutiva como parte de una venta de 26 millones de barriles ordenada por el Congreso. A pesar de que los precios del petróleo se ubicaron recientemente en un área que los participantes del mercado esperaban impulsaría al gobierno de EE. UU. a tomar medidas para reponer el SPR, la administración Biden ha confirmado que reabastecer el SPR llevará tiempo. En otro guiño a la desaceleración de la economía, la demanda de combustible para motores antes del pico de la temporada de conducción de verano cayó significativamente, un 9,4% hasta los 8,6 millones de barriles por día.

Fuente: IR

PENSANDO EN EL FUTURO

Al comenzar la nueva semana, mucho depende del sentimiento y, especialmente, de cómo EE. UU. lidia con las preocupaciones actuales con respecto a los bancos regionales. El fin de semana brinda una oportunidad para que las autoridades de EE. UU. resuelvan cualquier respuesta y acción adicional si desean calmar a los participantes del mercado en el futuro.

Entre otros riesgos a considerar en la próxima semana se encuentran los continuos problemas de exportación kurdos, con Irak esperando restaurar las exportaciones lo antes posible. Esto vería la recuperación de alrededor de 450,000 bpd de exportaciones de petróleo ingresando al mercado después de un mes sin suministro. El impacto resultante podría pesar aún más sobre los precios del petróleo y facilitar nuevas caídas.

Es probable que el sentimiento general del mercado sea el principal impulsor de los precios del petróleo en la próxima semana, a menos que haya más sorpresas. Las continuas preocupaciones en torno al sector bancario de EE. UU. y una recesión global podrían hacer que los precios del petróleo vuelvan a su mínimo reciente de varios meses, mientras que es probable que una recuperación en la confianza haga que continúe el repunte del fin de semana.

También puede valer la pena estar atento a los datos de inflación de China esta semana, después de la caída anterior. Un aumento en la inflación china podría verse como algo positivo para la demanda de petróleo, mientras que una mayor disminución de la inflación podría indicar una disminución en el gasto del consumidor y podría impulsar a las autoridades chinas a instituir una mayor relajación monetaria en un esfuerzo por estimular el crecimiento.

También fue interesante el anuncio de la OPEP+ que confirmó que realizará su reunión de junio en Viena de forma presencial tras el reciente desplome de los precios del petróleo. ¿Estamos preparados para un mayor endurecimiento de los objetivos de producción?

CALENDARIO ECONÓMICO PARA LA PRÓXIMA SEMANA

La próxima semana en el calendario sigue ocupada con un par de publicaciones de datos de calificación «alta» y publicaciones de datos de calificación «media» esperadas que podrían afectar los precios del petróleo.

Estos son algunos de los principales eventos de riesgo de alta calificación para la próxima semana en el calendario económico:

• El miércoles 10 de mayo tenemos los datos del IPC de EE. UU. a las 12:30 GMT.
• El jueves 11 de mayo, la inflación de China expirará a las 01:30 GMT.
• El jueves 11 de mayo tenemos los datos del PPI de EE. UU. a las 12:30 GMT.

Para todos los comunicados económicos y eventos que mueven el mercado, consulte el Calendario DailyFX

PERSPECTIVAS TÉCNICAS

El gráfico semanal del WTI muestra una gran mecha bajista que es más grande que el cuerpo de la vela, una señal de la presión de compra que surgió el jueves y el viernes. El promedio móvil de 200 días ha sido algo así como un soporte esta semana, mientras que los promedios móviles de 50 y 100 días continúan amenazando con un cruce de la muerte. En el gráfico semanal, parece que estamos en un rango de cotización muy amplio desde noviembre de 2022, con el mínimo del rango alrededor de $64,50 y el máximo deteniéndose en alrededor de $83 por barril. La acción del precio y la estructura general siguen siendo alcistas en la semana con solo una vela semanal cerrando por debajo del mínimo del 13 de marzo alrededor de $ 66 por barril por mango.

Petróleo crudo WTI Gráfico semanal – 5 de mayo de 2023

Fuente: TradingView

El marco de tiempo diario vio un cierre semanal alcista con un patrón de velas Morningstar fuera del territorio de sobreventa en el RSI. Esto, junto con el tamaño de la mecha de la vela semanal, me da optimismo de que podríamos ver que la recuperación alcista se extienda a la nueva semana. La resistencia clave mantiene los niveles por delante con un cierre de vela diario por encima de la marca de $ 76,70 por barril necesaria antes de que la estructura en el marco de tiempo diario se vuelva alcista. Cualquier impulso alcista del precio actual sigue siendo susceptible de continuar a la baja por debajo del nivel de $76,70.

Dada la confluencia que respalda una recuperación más profunda de cara a la nueva semana, reiteraría que cualquier movimiento aún podría verse eclipsado por el sentimiento general. Las configuraciones técnicas han desaparecido últimamente debido a que el sentimiento del mercado continúa oscilando de un lado a otro.

Niveles clave para ver

Niveles de resistencia:

$74.00

$75,60 (promedio móvil de 50 días)

$76.70 (MA de 100 días)

Niveles clave de apoyo:

$70.00

$68.50

$65.60

Petróleo crudo WTI Gráfico diario – 5 de mayo de 2023

Fuente: TradingView

Escrito por: Zain Vawda, escritor de mercado para DailyFX.com

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