Consecuencias del colapso de la red Celsius, cuál es el impacto en Crypto Space

El espacio criptográfico ahora ha sido víctima de un par de fallas o se puede decir de una falla técnica que ha arrastrado la capitalización del mercado criptográfico global por debajo de $ 1 billón. Los precios de Bitcoin se han reducido a la mitad desde la anterior caída del mercado, impulsada por la entonces crisis LUNA–UST.

Por lo tanto, ahora arrastra todo el espacio criptográfico por debajo de sus respectivos niveles de soporte. Sin embargo, la crisis aún tiene que escalar ya que los precios de BTC aún no han sido regulados y, por lo tanto, podrían acercarse rápidamente más días nefastos.

Pero, ¿qué salió mal? ¿Por qué la caída del token CEL provocó un gran colapso en el precio de Bitcoin? ¡Vamos a ver!

¿Qué es la red Celcius y cómo funciona?

Celsius se encuentra entre las plataformas de préstamos reguladas que permiten a los usuarios recibir intereses sobre depósitos criptográficos o también ofrece préstamos criptográficos garantizados. Celsius Network es conocida por ofrecer préstamos garantizados, que es el 50% del LTV (Loan-to-Value), lo que significa que el usuario tiene que depositar más de lo que requiere como garantía.

Cada vez que el usuario deposita cualquier activo como garantía con Celsius, va directamente al mismo grupo de activos. Esta garantía se proporciona además a las instituciones financieras y, a cambio, les cobra intereses. Una parte de los intereses respaldados por las instituciones se distribuye aún más entre los usuarios que apostaron criptomonedas en Celsius.

El funcionamiento es bastante similar al de un banco, donde el dinero del usuario depositado como FD o RD se utiliza para ofrecer préstamos. El banco gana intereses significativos de los usuarios y ofrece intereses a los usuarios que han depositado sus fondos.

Tenencia de activos digitales de la red Celsius

El sitio web oficial de Celsius Network destaca su oferta de 7% de retorno en Stablecoin como USD Coin (USDC) y Tether (USDT), 7,25% para Polygon y 6% para Ethereum y 6,25% para Bitcoin. El protocolo también presta los activos de un grupo dado a tasas más altas a los prestatarios.

En mayo, Celsius afirma tener 1,7 millones de usuarios y activos bajo gestión (AUM) por casi 11.700 millones de dólares. También afirma haber realizado préstamos de más de $ 8 mil millones y también ha ofrecido rendimientos porcentuales anuales (APY) extremadamente altos de hasta el 18% en depósitos de criptomonedas.

De acuerdo a algunos informesla cartera Core DeFi, ahora la cartera Celsius en Aave tiene 409,000 stETH, 4.49,000 wBTC, 9.5,000 wETH en garantías y $ 206 millones, $ 99.4 millones DAI y $ 932,000 USDT en deuda. en compuesto, Celsius tiene 14.436 WBTC, 87.604 ETH como garantía y $ 141,6 millones de DAI y $ 82,9 millones de USDC en deuda. mientras que centigrados Bóveda del creador tiene 21.961 WBTC, 6,7 millones de LINK como garantía y $279 millones de DAI como deuda.

¿Dónde surgió el problema y cómo?

Todo comenzó cuando stETH o ETH con participación, que está vinculada 1: 1 con Ethereum, perdió su vinculación y se sumergió con fuerza. stETH, un producto de Lido Finance, representa ETH que está bloqueado en ETH 2.0 Beacon Chain y puede usarse como garantía para pedir prestado más ETH en plataformas DeFi.

Por lo tanto, cuando stETH perdió su ancla de ETH, se liquidaron las posiciones que habían tomado prestado ETH usando stETH. Esto ha alimentado las ventas de pánico, especialmente de Ethereum en los mercados de criptomonedas.

Entonces, ¿qué tiene esto que ver con Celsius?

La popular plataforma DeFi había bloqueado los fondos de los clientes en stETH y cuando el token perdió su ancla, desencadenó una ola de rescates que provocó una crisis de liquidez. Sobre todo porque Celsius es uno de los principales clientes del Lido y, por lo tanto, uno de los mayores tenedores de stETH. Dado que stETH se valora menos que ETH, ¡aquí es donde surgió la crisis!

Crisis de liquidez Celsius

Se sabe que Celsius había perdido algo de LUNA y UST después del accidente, pero al mismo tiempo el protocolo también había perdido una gran cantidad de Ethereum. ¡Sí! La plataforma había perdido casi 35 000 ETH en la debacle de pérdida de clave de Stakehound en mayo de 2021 mientras tenía más de 42 000 ETH en billeteras verificadas. Por otro lado, la plataforma también perdió 50 millones de dólares en el Truco BadgerDAO.

Celsius tenía 500 millones de depósitos de clientes en Anchor y, por lo tanto, se presume que la plataforma es la culpable directa del incidente LUNA-UST. Aquí, perdió al menos $ 120 millones en fondos de usuarios. Aparte de las grandes pérdidas, la crisis de liquidez comenzó cuando hubo un desajuste entre los pasivos líquidos y los activos ilíquidos.

El protocolo tenía casi el 73 % de su ETH bloqueado en stETH o apostando en ETH 2.0, por lo que era imposible retirarse hasta que se fusionara. Esto hizo que Celsius fuera funcionalmente insolvente en su posición de ETH, ya que solo el 27% de ETH estaba abierto. Además, las condiciones del mercado han llevado a enormes retiros de ETH que han aumentado a 50 000 ETH por semana. Esto solo podría haber llevado a la bancarrota 5 semanas antes.

Por lo tanto, la red Celsius ha detenido transferencias, retiros, etc. desde su plataforma, citando las condiciones erráticas del mercado.

Cómo afectó al mercado de criptomonedas

Los enormes retiros de Ethereum habían sacudido el precio de ETH en los últimos días, sin embargo, con el anuncio, el mercado de criptomonedas se ha desplomado considerablemente. El precio de bitcoin, que se mantiene por encima de la zona de soporte crucial por encima de $ 28,700, se desplomó para probar el mínimo de 18 meses de alrededor de $ 20,500.

Sin duda, el espacio criptográfico parece haberse recuperado ligeramente, pero todavía parece no ser más que un «rebote de gato muerto» que atrapa a los toros en niveles ligeramente elevados. Actualmente, el precio de Ethereum se mantiene fuertemente por encima de $ 1200 después de rebotar efectivamente desde los niveles de $ 1075. Sin embargo, al observar los datos técnicos y las formaciones de gráficos, aún quedan días más terribles por venir.

Serie de eventos

2018/19

Celsius Network lanza una plataforma de préstamos respaldada por criptomonedas y también anuncia un acuerdo con Invox Finance para ofrecer préstamos del 9% APY a empresas. Luego, la red integra las monedas estables con respaldo fiduciario de TrustToken. Además, en 2019, la red agregará EOS a su plataforma de generación de intereses.

2020

El protocolo se integra con Simplex para ofrecer servicios de tarjeta de crédito para comprar criptomonedas y selecciona Chainlink (LINK) para brindar el servicio Oracle Blockchain. Luego agrega Tether Gold (XAUT) a su plataforma de generación de intereses y ofrece préstamos en efectivo con 1% APY y supera los 100,000 usuarios. Tether invierte 10 millones de dólares en financiación poco después de que el protocolo supere los 1.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM).

2021

Los principales intercambios de criptomonedas enumeran el token nativo de Celsius Network, CEL. La plataforma agrega ApplePay como opción de pago y luego también lanza una aplicación web.La red confirma que tiene depósitos de 100,000 BTC en su rendimiento. Posteriormente, la plataforma invirtió $ 200 millones en la minería de bitcoin. También anunció que los activos bajo administración (AUM) alcanzaron los $ 20 mil millones y, posteriormente, los usuarios de la red alcanzaron 1 millón.

2022

La SEC abre una investigación sobre las principales operaciones de Celsius Network a principios de 2022. Posteriormente, la plataforma admite Dogecoin y también invierte $ 450 millones en la ronda de financiación de Polygon. El protocolo también delega $ 30 millones de WETH a la plataforma de préstamos criptográficos de Maple’s Finance. Además, quema 82,304 tokens CEL al anunciar planes para expandir su racha de criptomonedas. Poco antes de que cesaran los retiros, la plataforma no publicó su informe semanal regular sobre sus actividades.

¿Cuál podría ser el Plan de Acción?

Inmediatamente después del anuncio, el token nativo de CEL se desplomó en más del 40 %, lo que llevó a especular sobre un bloqueo tipo LUNA-UST. Sin embargo, algunos de los movimientos siguen siendo inexplicables ya que Celsius sale de sus posiciones de DeFi y las reemplaza con monedas estables como USDC. Además, la red envió $ 320 millones en ETH al intercambio FTX justo antes del anuncio, lo que generó muchas sorpresas.

El analista y los expertos creen que la red Celcius está trabajando arduamente para abordar la situación actual y superar la actual crisis de liquidez. En el peor de los casos, si la plataforma no lo hace, algunos analistas creen que Celsius puede vender una cantidad significativa de stETH apilado, lo que podría hacer que el activo se desvincule aún más de WTH.

¡Envolviendolo!

En general, el espacio criptográfico desde principios de 2022 ha sido testigo de una gran agitación. Está obstaculizando el repunte para ganar un impulso alcista. La reciente crisis de LUNA-UST desencadenó una notable tendencia a la baja alimentada por la reciente crisis de CEL-stETH.

Ahora, cuando los precios de Bitcoin se han desplomado cerca de los niveles de soporte cruciales de $ 21,500, en un mal movimiento, el espacio criptográfico podría enfrentar los peores días por venir. Si Celsius Network pierde su participación en ETH como lo hizo Terra con sus participaciones en BTC, los mercados podrían colapsar gravemente en los próximos días.