El IPC australiano supera las estimaciones, impulsando las posibilidades de tipos del RBA – El AUD se fortalece

IPC australiano, análisis del AUD

• El índice de precios al consumidor de Australia subió más de lo esperado en mayo, lo que hizo subir el AUD ante la posibilidad de otra subida del RBA.
• Aún hay que convencer a los grandes especuladores sobre el AUD
• AUD/USD sube, AUD/NZD extiende la reversión alcista pero pronto podrían surgir riesgos de sobrecalentamiento
• El análisis de este artículo hace uso de modelos graficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

El indicador IPC australiano justifica la posibilidad de una subida del RBA

El indicador mensual del IPC de Australia para mayo aumentó más de lo esperado en las primeras horas de la mañana del miércoles. La lectura del 4% superó las expectativas del 3,8% y la lectura de abril del 3,6%, para sumarse a la narrativa de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) tendrá que considerar seriamente aumentar la tasa de efectivo nuevamente en agosto.

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La inflación australiana parece estar cayendo cuando se analizan las medidas trimestrales tanto para el cálculo de la mediana (central) principal como para el truncado de las presiones sobre los precios. Sin embargo, el aumento en el indicador mensual más oportuno del IPC sugiere que han resurgido presiones inflacionarias, elevando la posibilidad de un aumento de tasas en agosto al 35% y al 54% en septiembre, según las expectativas implícitas del mercado. El RBA ya tuvo que reanudar su ciclo de subidas de tipos en noviembre del año pasado después de que el comité considerara apropiado mantener los tipos de interés a partir de junio y es posible que tenga que seguir el mismo curso de acción en el tercer trimestre.

Fuente: Refinitiv, elaborado por Ricardo Neve

Los grandes especuladores todavía necesitan ser convencidos en lo que respecta al AUD

El posicionamiento corto neto australiano se está recuperando, principalmente a través de una reducción de las posiciones cortas en lugar de un aumento de las posiciones largas. Sin embargo, la tendencia al aumento de los datos del IPC en todo el indicador mensual podría impulsar una mayor adopción del dólar australiano, pero claramente el efecto negativo de una economía china más débil está pesando sobre las perspectivas económicas australianas y la confianza en el AUD. Sin embargo, el dólar australiano ha disfrutado recientemente de cierta fortaleza después de que las actas del RBA confirmaran que el grupo discutió una subida de tipos en su reunión de junio. La mayoría de los bancos centrales desarrollados están contemplando recortes de tipos o ya lo han hecho, lo que pone de relieve la divergencia en la política monetaria que está creciendo entre Australia y el resto de sus pares.

El posicionamiento corto neto australiano se reduce a través del ratio CoT, CFTC

Fuente: Refinitiv, elaborado por Ricardo Neve

Descubra el poder de la mentalidad de masas. Descargue nuestra guía de sentimiento gratuita para descifrar la tendencia del AUD/dólar estadounidenseEl posicionamiento de puede servir como indicador clave de los próximos movimientos de precios. Preste atención a la diferencia entre posicionamiento del cliente y posicionamiento de «dinero inteligente».

Reacción del mercado del dólar australiano

A diferencia del dólar canadiense de ayer, el aumento inesperado de la inflación australiana hizo subir el AUD en una amplia gama de monedas tras la publicación de los datos, como se muestra a continuación en el gráfico AUD/USD de 5 minutos.

Gráfico de 5 minutos del AUD/USD

Fuente: TradingView, elaborado por Ricardo Neve

AUD/NZD hizo un movimiento ascendente notable, superando fácilmente la media móvil simple de 50 días y el indicador 1.0885. El par cotizó al alza después de la reversión alcista en 1,0740, pero corre el riesgo de sobrecalentarse a medida que el RSI se acerca al territorio de sobrecompra. El par ve retrocesos notables e incluso una reversión después de recuperarse del territorio de sobrecompra en los dos últimos casos, por lo que este es un desarrollo que vale la pena monitorear.

Gráfico diario AUD/NZD

Fuente: TradingView, elaborado por Ricardo Neve

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX