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El precio de Ethereum ha caído drásticamente en las últimas 24 horas, cayendo de alrededor de $4,300 a casi $3,400 antes de recuperarse parcialmente a alrededor de $3,800. La medida se produjo junto con casi 19 mil millones de dólares en liquidaciones de criptomonedas, una de las ventas masivas más grandes en un solo día este año, impulsada por la disputa arancelaria entre China y Estados Unidos. El repentino aumento acabó con las posiciones largas en las principales bolsas y provocó que los operadores se apresuraran a cubrirse en los mercados de futuros.
Si bien Ethereum sigue bajando alrededor del 13% al momento de escribir este artículo, los primeros signos de derivados y gráficos técnicos sugieren que la liquidación puede haber ido demasiado lejos y que es posible que se esté formando un rebote debajo de la superficie.
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Se desarrolla el posicionamiento bajista, pero los derivados sugieren una configuración de rebote
Las caídas de esta magnitud rara vez comienzan en el mercado al contado. Comenzamos con los derivados, donde un fuerte apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
La tasa de financiación de Ethereum, o la tarifa que los comerciantes pagan o reciben por mantener futuros perpetuos, pasó del +0,0029% el 9 de octubre al -0,019% el 11 de octubre.
Una tasa de financiación negativa significa que los operadores en corto están pagando a los operadores en largo, lo que demuestra que la mayoría de los intereses abiertos ahora apuestan por mayores desventajas.
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Este desequilibrio, aunque bajista en la superficie, también puede crear una situación de rebote. Cuando los cortos se saturan, incluso un pequeño repunte en los precios puede desencadenar una contracción corta, obligando a los operadores a recomprar sus posiciones y haciendo subir los precios.
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Una métrica de la segunda derivada respalda esta opinión. El índice de compra, que mide si las operaciones agresivas favorecen la compra o la venta, se ha recuperado de 0,47 a 0,50 en las últimas 24 horas.
Este cambio significa que los compradores ahora están igualando a los vendedores en términos de volumen, una señal temprana de que la venta puede estar cerca.
La última vez que esta relación alcanzó niveles similares (un pico local), el 28 de septiembre, Ethereum subió un 13%, de 4.140 dólares a 4.680 dólares.
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En conjunto, estos datos sugieren que el posicionamiento bajista del mercado puede en realidad estar preparando el terreno para un repunte en lugar de un colapso más profundo. Las tablas técnicas deberían revelar más.
La divergencia oculta fortalece los argumentos a favor de la recuperación del precio de Ethereum
El gráfico de precios de Ethereum añade peso a esta idea. En el gráfico diario, Ethereum muestra una divergencia alcista oculta, un patrón que se forma cuando el precio alcanza un mínimo más alto pero el índice de fuerza relativa (RSI) alcanza un mínimo más bajo.
El RSI mide el impulso entre 0 y 100. Cuando diverge del precio de esta manera, indica que los vendedores están perdiendo poder aunque los precios aún no se hayan recuperado por completo.
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Entre el 2 de agosto y el 10 de octubre se presentó la misma situación. La última vez que Ethereum imprimió esta señal, del 2 de agosto al 25 de septiembre, aumentó casi un 25% en tan solo unos días.
Si Ethereum se mantiene por encima de $ 3,430 (soporte clave), la configuración de rebote actual permanecerá vigente. Superar los 3.810$ (otro soporte clave) y los 4.040$ confirmaría la recuperación a corto plazo, con un posible objetivo cercano a los 4.280$, aproximadamente un 13% más que los niveles actuales.
Sin embargo, una caída por debajo de $ 3,350 invalidaría la estructura y devolvería el impulso a los bajistas. Por ahora, el colapso del precio de Ethereum puede haber creado su propia zona de rebote.
Con los cortos abarrotados y la fuerza técnica regresando silenciosamente, un repunte hacia los $4,280 parece cada vez más posible si los compradores defienden el soporte clave. Todo lo que necesitamos es un cierre de vela diario por encima de $ 3,810 para que regrese la fuerza.