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TLDR
- Vaneck lanzará el ETF del nodo Crypto Equities el 14 de mayo.
- Node invierte en 30–60 empresas vinculadas a activos digitales, no a cripto directamente.
- Se administra activamente e incluye exposición extranjera y derivada.
- Una subsidiaria de las Islas Caimán ayuda con el cumplimiento fiscal.
- El nodo conlleva riesgos relacionados con cripto y cobra una tarifa de 0.69%.
Vaneck ha confirmado los planes para lanzar un nuevo Fondo Cotado en Exchange (ETF) centrado en las acciones vinculadas a las criptomonedas bajo el nodo. El lanzamiento está programado para el 14 de mayo, siguiendo la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEGUNDO) Aprobación regulatoria. El ETF del nodo está diseñado para ofrecer a los inversores exposición diversificada a empresas que participan activamente en la economía de activos digitales.
A diferencia de Spot Bitcoin o ETF EthereumEl ETF de nodo no tendrá criptomonedas directamente. En cambio, invertirá en 30 a 60 empresas que cotizan en bolsa en el panorama de infraestructura digital. Esto incluye empresas involucradas en el desarrollo de blockchain, minería criptográfica, intercambios de activos digitales, soluciones de pago y servicios de hardware y software relacionados. El fondo asignará al menos el 80% de sus activos netos a las entidades clasificadas como «compañías de transformación digital» o instrumentos relacionados con los activos digitales.
Estructura gestionada activamente y alcance de inversión
El nodo está estructurado como un fondo administrado activamente. El jefe de investigación de activos digitales de Vaneck, Matthew Sigel, voluntad Administre la cartera, seleccionando inversiones de más de 130 empresas. Las empresas elegibles incluyen intercambios de criptomonedas, operadores de centros de datos, proveedores de energía y semiconductores, empresas de servicios financieros y empresas que tienen activos digitales en sus balances.
El ETF puede invertir hasta el 25% de sus activos en productos cotizados en bolsa (ETPS) vinculados a activos digitales, como futuros de productos básicos, swaps y vehículos agrupados. Además, el Fondo tendrá exposición a emisores no estadounidenses, incluidos los de los mercados emergentes, y puede invertir en recibos depositarios estadounidenses y globales. La política de inversión de Node excluye stablecoins Desde su cartera y prioriza a las empresas con operaciones significativas en servicios basados en blockchain.
Subsidiaria de las Islas Caimán y estrategia de cumplimiento fiscal
Para alinearse con las regulaciones fiscales federales de los Estados Unidos, el ETF del nodo incluye una subsidiaria en alta mar domiciliada en las Islas Caimán. Esta estructura subsidiaria permite la exposición indirecta a instrumentos como derivados vinculados a productos básicos, que se restringirían para las compañías de inversión registradas bajo la ley estadounidense.
Las inversiones en la subsidiaria de Cayman no excederán el 25% de los activos totales del fondo por trimestre. La estrategia está destinada a garantizar el cumplimiento fiscal y expandir el ETF Acceso a instrumentos de activos digitales. Este enfoque refleja los métodos previamente empleados en otros fondos que administran la exposición a clases de activos alternativas dentro de los marcos regulatorios.
Consideraciones de riesgo y posición regulatoria
El nodo expone los riesgos asociados con las tecnologías de activos digitales, incluidas las vulnerabilidades de ciberseguridad, la liquidez limitada, los cambios regulatorios y la volatilidad del mercado. El prospecto del fondo describe estos riesgos en detalle, citando la naturaleza especulativa de los activos basados en blockchain y la relativa novedad de muchas empresas.
Vaneck archivado para el nodo con la SEC en enero de 2025 y recibió la aprobación regulatoria para proceder con las ofertas públicas. El ETF se clasifica como no diversificado en virtud de la Ley de la Compañía de Inversión de 1940, lo que permite una mayor concentración de activos en emisores seleccionados.
La tarifa de gestión para el nodo se establece en 0.69%. Este lanzamiento sigue los esfuerzos anteriores de Vaneck en el espacio cripto de ETF, incluido el ETF de Bitcoin de HODL Spot y las presentaciones para fondos Solana y Binance Coin (BNB).
El ETF del nodo se destaca como un fondo integral administrado activamente dirigido a la infraestructura de activos digitales más amplios. Ofrece a los inversores institucionales y minoristas un punto de entrada basado en la equidad en la economía criptográfica en evolución.