El EUR/USD registra un nuevo máximo anual por los diferenciales de tipos de interés y el agresivo BCE

Noticias y análisis del EUR/USD

• El tamaño del aumento del BCE podría depender de la encuesta de préstamos de la UE y la inflación subyacente: Wunsch del BCE
• Técnicos EUR/USD mientras el par alcanza un nuevo máximo anual
• Comienza la temporada de resultados de EE. UU., ya que los bancos y la inflación subyacente de la UE podrían respaldar la tendencia alcista actual del euro
• El análisis de este artículo hace uso de esquemas gráficos y clave soporte y resistencia niveles Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

El tamaño de la subida del BCE podría depender de la investigación de préstamos de la UE

El jefe de políticas del BCE, Pierre Wunsch, subrayó la urgencia de que el BCE continúe con sus esfuerzos de aumento de tasas, haciendo más para reducir su enorme balance de 3,2 billones de euros.

Wunsch identificó un escenario en el que podríamos ver un aumento de 50 puntos básicos, una propuesta que cobraría fuerza si la inflación subyacente ofrece una grata sorpresa junto con los datos positivos de la encuesta trimestral de préstamos del BCE. Con una sensación de calma regresando a los sectores bancarios de la UE y EE. UU., los mercados se centrarán en la disposición de los bancos a otorgar crédito durante este período de aumento de las tasas de interés y reciente inestabilidad, ya que una disminución en el apetito es esencialmente una extensión de una política monetaria más estricta, aunque no puesto en marcha directamente por el BCE.

EUR/USD Consideraciones técnicas

El EUR/USD superó el nivel de 1.1000 identificado anteriormente y, a partir de la sesión de Londres de media mañana, cotiza por encima del máximo anual de 1.1033. La línea amarilla en el gráfico diario representa el diferencial de tipos de interés entre el rendimiento del Bund alemán a 10 años y el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, lo que ayuda a explicar el reciente movimiento alcista. El diferencial cada vez mayor sigue apoyando al euro, mientras que las expectativas del mercado de recortes de tipos en EE. UU. en la segunda mitad del año y la desinflación de EE. UU. siguen acentuando la caída del dólar.

El nivel de Fibonacci del 61,8 % de 1,1205 se convierte en el siguiente nivel de resistencia alcista con la siguiente zona de resistencia en 1,1500. Sin embargo, la amenaza de una disminución en el crecimiento de las ganancias antes de la temporada de ganancias de los EE. UU. podría dar lugar al apoyo que tanto necesita el dólar estadounidense, ya que pueden resurgir los temores de una recesión. Tenga cuidado con las menciones de «recesión» en las declaraciones de ganancias, especialmente porque las minutas de la reunión de la Fed de marzo insinuaron la posibilidad de que EE. UU. entre en recesión hacia fines de año. El soporte se encuentra en el máximo anterior de 1.1033 antes de 1.0767.

Gráfico diario EUR/USD

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

Eventos de riesgo por delante

El día de hoy ve el comienzo de las ganancias para los bancos de EE. UU., donde las provisiones para pérdidas crediticias serán un elemento de interés clave. Si los bancos son más pesimistas y esperan que aumente más la morosidad, esta cifra aumentará. Dejando a un lado las ganancias, la próxima semana veremos los datos de inflación de marzo para la zona del euro, que se espera que registre otro aumento. Esto se vuelve problemático ya que el BCE ha sugerido que la inflación subyacente rondará el 5 % antes de disminuir y podríamos ver una huella del 5,7 % para marzo. Si se mantiene el consenso, esto es un buen augurio para la tendencia actual del EUR/USD.

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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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