El par EUR/USD se prepara para una semana repleta de datos con el BCE y la Fed en primer plano

ANÁLISIS EUR/USD Y PUNTOS DE DISCURSO

• La subida de tipos del BCE busca orientación en los datos de inflación, ya que los mercados monetarios requieren una mayor convicción entre subidas del 0,25 % y el 0,50 %.
• El USD recibe más apoyo del endurecimiento del apetito por el riesgo.
• El análisis técnico favorece la caída del euro tanto en los marcos de tiempo semanales como diarios.

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PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL EURO: BAJISTA

La ventaja del euro en la semana del banco central se centró en el retroceso, pero eso podría cambiar antes de la decisión sobre las tasas del Banco Central Europeo (BCE) (consulte el calendario económico a continuación). Las métricas clave, incluida la inflación subyacente de la eurozona y los datos crediticios, proporcionarán a los mercados información valiosa para analizar el estado de la región. Hasta ahora, la inflación subyacente se ha mantenido elevada, ya que el crecimiento de los salarios compensa los precios más altos y se espera que siga siendo elevada. El problema que ahora enfrenta el BCE es el hecho de que las presiones inflacionarias han migrado del lado de la oferta (reducción de los precios de la energía) a factores de demanda.

CALENDARIO ECONÓMICO EUR/USD

Fuente: Calendario económico DailyFX

La pregunta para la próxima semana es probablemente «¿cuánto subirá las tasas el BCE?». Con base en el precio actual del mercado monetario (consulte la tabla a continuación), existe un 78% probabilidad de que el BCE suba 25 pbs. Es probable que esta sea una decisión amplia, ya que el BCE puede reevaluar las variables económicas antes de su reunión de junio, ya que el entorno actual está lleno de incertidumbre, principalmente debido al aumento de la actividad militar en Ucrania y la cautela por la reciente crisis bancaria.

PROBABILIDAD DEL TIPO DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitivo

Desde la perspectiva de EE. UU., la aversión al riesgo global, si se mantiene debido a los factores descritos anteriormente, podría servir como un refugio seguro para el dólar. Además, los datos económicos de EE. UU. reflejan una economía sólida en relación con la inflación y el empleo. Como ha sido el caso durante algún tiempo, los futuros implícitos de los fondos federales sugieren que este podría ser el último aumento de la Fed para 2023. La inflación fuerte y sostenida y los datos de empleo podrían aumentar la presión sobre la Fed para continuar al alza, dejando al euro expuesto a nuevas caídas.

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico semanal EUR/USD anterior parece estar imprimiendo una mecha superior larga. Si la vela semanal se cierra así, similar a una lápida doji o una estrella fugaz, podría indicar una caída posterior para el par. Junto con un índice de fuerza relativa (RSI) que se acerca al territorio de sobrecompra, los aspectos técnicos favorecen a los bajistas del euro.

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción del precio diario del EUR/USD muestra la continuación del canal ascendente (negro) desde mediados de marzo de 2023. Una ruptura confirmada y un cierre por debajo del soporte del canal podrían respaldar las señales semanales y enfocar el futuro. 1.0900 mango psicologico

Niveles de resistencia:

Niveles de apoyo:

DATOS DE OPINIÓN DEL CLIENTE DE IG: MIXTOS

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente CORTO en EUR/USD, con 58% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones cortas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, pero debido a los cambios recientes en el posicionamiento largo y corto, llegamos a una disposición cautelosa a corto plazo.

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