El precio del oro alcanza nuevos máximos a medida que el dólar estadounidense se debilita debido a la debilidad del IPC. ¿Se recuperará el XAU/USD?

Oro, XAU/USD, dólar estadounidense, IPC de EE. UU., Fed, plata, AUD/USD, China, petróleo crudo: puntos de conversación

• Oro volvió a recibir apoyo después de la Dólar americano empezó a debilitarse de nuevo
• La Fed sigue siendo agresiva, pero quizás no tanto como solía ser
• Si el dólar estadounidense sigue perdiendo terreno, XAU/dólar estadounidense hacer un nuevo alto?

Los precios del oro cayeron justo por debajo de su máximo de 1 año durante la noche, ya que el dólar estadounidense se debilitó luego de los datos del IPC de EE. UU. y la publicación de las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

En resumen, el IPC de EE. UU. fue ligeramente más bajo de lo esperado en un 5,0 % interanual hasta fines de marzo, en lugar del 5,1 % esperado y el 6,0 % anterior.

Como resultado, los rendimientos del Tesoro cayeron a lo largo de la curva, siendo el bono a 2 años el que cayó más, terminando alrededor de 6 puntos básicos por debajo del 4,0%. Había cotizado por encima del 5,0% en marzo.

Las actas de la reunión de la Fed mostraron que el banco se ha retirado aún más de la postura abiertamente agresiva que tenía hasta hace poco. Si bien el sesgo es por un ajuste menos agresivo, en su mayoría se percibió como todavía agresivo, solo que en menor medida. Los investigadores del banco interno ven una recesión leve hacia fines de 2023.

Las actas también revelaron que el aumento de 25 puntos básicos en la reunión de marzo fue unánime, pero que varios miembros de la junta habían pedido tanto una pausa como un aumento de 50 puntos básicos en la tasa objetivo. Los mercados de tipos de interés se dirigen a una subida de 25 puntos básicos en su próxima reunión a principios de mayo.

Todo esto sirvió para debilitar el dólar estadounidense durante el cierre de Nueva York.

Durante la noche, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, y el presidente de la sucursal de Richmond, Thomas Barkin, cantaron con la misma partitura. La retórica de ambos funcionarios se inclina hacia una política monetaria estricta por ahora.

El dólar australiano ha sido el gran impulsor hasta ahora después de haber sido impulsado tras la tasa de desempleo que se mantuvo cerca de un mínimo de 50 años. Fue del 3,5% en marzo, inferior a las estimaciones anteriores del 3,6% y el 3,5%.

Se agregaron 53.000 puestos de trabajo australianos en el mes, que fue significativamente más alto que los 20.000 esperados y los 64.600 anteriores.

Los datos comerciales chinos sorprendieron al alza con un superávit de 88.190 millones de dólares en lugar de los 40.000 millones de dólares esperados.

A pesar de esto, los índices bursátiles de APAC son generalmente ligeramente más débiles después de que Wall Street registra pequeñas pérdidas.

La plata alcanzó hoy un nuevo máximo de 12 meses a 25,66 dólares la onza troy. El oro también apunta al máximo de la semana pasada de 2.032 dólares la onza.

El petróleo crudo alcanzó un máximo de 5 meses durante la noche y continúa cotizando cerca de esos niveles. El contrato de futuros de WTI está cerca de los US$83 bbl, mientras que el contrato de Brent está justo por encima de los US$87 bbl.

De cara al futuro, los EE. UU. Verán datos de empleo y números de PPI.

El calendario económico completo está disponible aquí.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL ORO

El oro se negoció tan bajo como 2,028 durante la noche, justo por debajo del máximo de 12 meses visto la semana pasada en 2,032 y estos niveles podrían ofrecer resistencia.

Desde que alcanzó el triple mínimo entre septiembre y noviembre del año pasado, el oro ha tenido una racha estelar para cotizar por encima de 2000 nuevamente.

Una formación de media móvil triple (TMA) alcista requiere que el precio esté por encima de la SMA a corto plazo, esta última por encima de la SMA a medio plazo y la SMA a medio plazo esté por encima de la SMA a largo plazo. Todos los SMA también deben tener un gradiente positivo.

Después de la acción del precio reciente, cualquier combinación de promedios móviles simples (SMA) de 10, 21, 55, 100 y 200 días cumple con los criterios para un TMA alcista.

En el lado negativo, se puede encontrar soporte en los mínimos recientes de 1950, 1935 y 1885, así como en el punto de quiebre de 1890.

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com

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