Enfriamiento de la volatilidad bancaria y apuestas por la política de la Fed

Petróleo crudo, WTI, Frist Republic Bank, Fed Policy Outlook – Puntos de conversación:

• precios del crudo negociado plano entre temas centrales en competencia
• First Republic Bank está listo para recibir ayuda de rescate enfriada por la volatilidad
• Pero los mercados también han descontado algunos federales. recorte de tasas expectativas por delante

Los precios del petróleo crudo WTI se han negociado relativamente planos durante las últimas 24 horas en una sesión comercial volátil en general. Por un lado, los informes cruzaron los hilos de que First Republic Bank estaba listo para recibir ayuda de emergencia por un monto de 30 mil millones de los principales prestamistas. Sin embargo, debido a problemas de enfriamiento en el sector financiero, los rendimientos del Tesoro subieron.

Este último habla con los comerciantes que consideran los recortes de tasas esperados de la Reserva Federal a finales de este año debido al colapso del Silicon Valley Bank de la semana pasada. Los tipos oficiales de mercado implícitos retrocedieron en torno a 50 puntos básicos en el endurecimiento del horizonte de 3 meses. Esto dejaría las tasas alrededor del 5% en lugar del 4,5% visto a principios de semana.

Como tal, el petróleo crudo vinculado al sentimiento se ha enfrentado a fuerzas fundamentales opuestas. Por un lado, ha mejorado el apetito por el riesgo. Por otro lado, una Fed que pueda seguir endureciendo podría ser un mal augurio para la futura demanda de petróleo. Mirando las 24 horas restantes, los ojos se vuelven hacia los datos de sentimiento de la Universidad de Michigan a las 2 p.m. GMT. Un resultado más débil que hable a los consumidores preocupados podría renovar la presión de venta para el WTI.

Análisis Técnico del Petróleo Crudo – Gráfico Diario

En el gráfico diario, el petróleo crudo ha confirmado una ruptura por debajo de la formación del gráfico del rectángulo bajista. Esto podría abrir la puerta para que se reanude la tendencia bajista. El soporte clave parece ser un amplio rango entre 61.69 y 65.60. Este último se estableció en mayo de 2021. Por otro lado, un alza centraría la atención en el mínimo de diciembre en 70.10, que podría actuar como resistencia.

Gráfico creado con TradingView

Análisis de Sentimiento del Petróleo Crudo – Bajista

En cuanto a IG Client Sentiment (IGCS), que tiende a funcionar como un indicador contrario, alrededor del 90% de los comerciantes minoristas tienen posiciones largas netas en petróleo crudo. Dado que la mayoría de ellos son largos, esto sugiere que los precios pueden estar bajando. La exposición al alza disminuyó un 2,86% desde ayer. Pero, en comparación con la semana pasada, las apuestas largas netas aumentaron casi un 50%. Con esto en mente, la combinación del posicionamiento general y los cambios recientes en la exposición ofrecen un sesgo comercial contrario bajista.

— Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com

Para contactar a Daniel, síguelo en Twitter:@ddubrovskyFX