EUR/USD busca soporte: ¿superiores del euro?

EUR/USD, Euro Puntos de conversación:

• La semana pasada se produjo una fuerte ruptura en el EUR/USD, pero ese movimiento se ha estancado hasta ahora esta semana, con un nivel importante entrando en juego en 1.0350.
• El euro se encuentra en el 57,6 % del DXY, por lo que para los escenarios de fortaleza del dólar estadounidense, la debilidad del EUR/USD probablemente será un componente necesario. Entonces, si EUR/USD alcanzó un máximo a corto plazo, probablemente vimos un mínimo a corto plazo en USD/DXY.
• El análisis del artículo se basa en acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

Las tendencias toman tiempo y las tendencias saludables pueden durar varias etapas o «mini tendencias» a lo largo del camino. Pero, después de un tiempo, con suficiente desequilibrio, incluso las tendencias más fuertes tienden a retroceder. Y eso es lo que hemos visto suceder en EUR/USD.

Escribí sobre esto en octubre, cuando la brutal liquidación del EUR/USD finalmente comenzaba a mostrar los primeros signos de un posible retroceso a la tendencia bajista, al menos a corto plazo. Los bajistas del EUR/USD no pudieron conjurar una prueba del nivel psicológico de 0.9500 y fue un punto de resistencia anterior convertido en soporte que entró en juego a fines de septiembre. Esto se trazó en el nivel .9594 y se probó durante un período de tres días a fines de septiembre, lo que condujo a una rampa a mínimos más altos en octubre, lo que finalmente condujo a una ruptura a nuevos máximos a corto plazo a principios de noviembre.

Pero el ritmo de descenso que condujo a ese repunte ha sido notable, especialmente considerando el hecho de que estamos analizando las dos monedas más grandes del mundo entre el euro y el dólar estadounidense.

Gráfico mensual EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

EUR/USD semanal

La tendencia bajista del EUR/USD cobró nueva vida en febrero. Este fue el momento en que Rusia invadió Ucrania y esto trajo una gran incertidumbre a una situación ya vulnerable en Europa, donde el lento crecimiento se enfrentaba a una inflación creciente, poniendo al Banco Central Europeo en una situación más difícil en lo que a política se refiere.

Ese miedo es lo que ayudó a empujar al par EUR/USD por debajo del nivel de paridad pero, posiblemente, el nivel de 1.0350 ofreció una mejor lucha de soporte que la paridad más tarde en el verano. El precio de 1.0350 fue el mínimo de 2017 y volvió a la escena en mayo, lo que provocó un rebote de 400 pips. Volvió a mantener el soporte en junio, pero dio lugar a un rebote más escaso, lo que llevó a la formación de un triángulo descendente que se abrió paso en julio cuando los precios cayeron para una prueba de paridad.

Y cuando la acción del precio se recuperó de la paridad, encontró resistencia en el mismo nivel de 1.0350. Esto trajo a los vendedores nuevamente a la ecuación y luego la paridad se rompió unas semanas más tarde, lo que llevó a esa prueba final del nivel .9594.

Gráfico semanal EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

Gráfico diario EUR/USD

El precio de 1.0350 volvió a escena el pasado viernes. Empecé a observar configuraciones alcistas en el EUR/USD a fines del mes pasado, en gran parte basadas en una acumulación de mínimos más altos. Y dado el tiempo que duró la tendencia, probablemente hubo paradas por encima de números redondos como .9900, .9950 y paridad. Y cuando el precio superó esos niveles, provocando paradas en posiciones cortas, eso condujo a otra ruptura a medida que aumentaba la demanda.

Y esto se parece un poco a lo que sucedió la semana pasada cuando la ruptura alcista del par EUR/USD se extendió al nivel de 1.0350.

El lunes se produjo una rápida reacción a ese nivel con el precio volviendo a un nivel clave de Fibonacci cuando el retroceso de 38,2 del movimiento de febrero a septiembre se trazó en 1,0282. Esto ayudó a mantener los mínimos que llevaron a un intento de ruptura el martes. Esa ruptura cayó plana con una mecha extendida en el gráfico diario que ayudó a resaltar ese tema de reversión. Y desde entonces, hemos tenido una continuación de máximos más bajos; pero los bajistas aún no han logrado empujar una ruptura duradera por debajo del nivel de 1.0350.

Gráfico de precios diarios EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

Estrategia EUR/USD

El punto clave en este punto es que los vendedores aún no han podido recuperar el control. Tenían una puerta abierta para esto ayer, pero no la atravesaron. Sin embargo, dicho esto, los alcistas todavía no han hecho mucho, incluso con el soporte en 1.0350, y la contracción que hemos visto esta semana podría ser una señal de giro temprana.

Pero el nivel notable en este punto parece ser el nivel de Fibonacci de 1.0282, ya que ha tenido dos pruebas separadas de soporte que luego llevaron a un mínimo más alto. Una ruptura del mínimo más alto en 1.0303 abre la puerta para una nueva prueba del nivel de Fibonacci, y una ruptura de este abre la puerta para un movimiento hacia abajo a 1.0250. Con eso, estaríamos viendo un nuevo mínimo semanal, y parecería más probable que el EUR/USD alcanzara un máximo a corto plazo en ese punto, con la atención luego cambiando al próximo soporte en 1.0175-1.0198 y 1.0090.

Alternativamente, y esto se debe en gran parte a la falta de respuesta de los bajistas hasta el momento, pero si vemos una ruptura bajista, el próximo impulso hacia un nuevo máximo podría ser atractivo para los desvanecimientos. El nivel psicológico de 1.0500 se encuentra justo por encima del máximo de esta semana y si vemos una reacción allí, podría ser una indicación temprana de falta de demanda en un punto clave del gráfico.

Gráfico de precios de dos horas EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX