EUR/USD moderado mientras el dólar estadounidense mantiene la ventaja, el oro no puede quitarse la tristeza

PERSPECTIVA DEL PRECIO DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE, EUR/USD Y ORO:

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El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, subió moderadamente el jueves, alcanzando un máximo de siete semanas cerca de 104,70, ya que la confianza del mercado se mantuvo frágil, lo que redujo el apetito por las monedas de mayor riesgo.

En este contexto, el EUR/USD continuó su caída, cayendo alrededor de un 0,10 % y rompiendo por debajo del nivel de 1,0600 por primera vez desde principios de enero. Los precios del oro también cayeron, ampliando las pérdidas por tercera sesión consecutiva y acercándose rápidamente a su nivel más bajo desde el 30 de diciembre.

De cara al futuro, hay motivos para creer que el dólar estadounidense podría mantener el liderazgo en el mercado de divisas, al menos durante algún tiempo, creando vientos en contra tanto para el euro como para el metales preciosos. Es probable que este movimiento sea catalizado por el aumento continuo de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. en respuesta a las acciones decididas de la Reserva Federal en su lucha por restaurar la estabilidad de precios.

El sólido IPC, junto con los sólidos datos del mercado laboral, desencadenó una revisión agresiva de la perspectiva de la política monetaria del FOMC, lo que llevó a Wall Street a cotizar en una tasa terminal del 5,37%, frente al 4,90% de principios de mes. Esto implica esencialmente tres aumentos adicionales de 25 puntos básicos en los próximos trimestres.

Las actas de la última reunión del banco central reforzaron las expectativas actuales. Según la lectura de la reunión del 31 de enero al 1 de febrero, los formuladores de políticas siguen comprometidos con derrotar la inflación crónicamente alta y anticipan nuevos aumentos en los costos de los préstamos, incluso cuando algunos funcionarios comienzan a ver mayores riesgos de recesión.

En igualdad de condiciones, la postura agresiva de la Fed debería respaldar al dólar estadounidense a corto plazo al mantener las tasas nominales y reales al alza. Esto significa que el euro y el oro tienen una base débil y, por lo tanto, podrían extender su reciente recesión hasta bien entrado marzo.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

Después de validar un patrón de doble techo, EUR/USD profundizó su retroceso, cayendo hacia un soporte clave ligeramente por encima de 1.0575. Si esta zona se rompe a la baja en los próximos días, los vendedores podrían lanzar un ataque en el nivel psicológico de 1.0500, seguido de 1.0445. Por otro lado, si la acción del precio se invierte al alza, la resistencia de la línea de tendencia aparece cerca de 1.0650. Con más fuerza, la atención se desplaza a 1.0725.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico EUR/USD preparado con TradingView