EUR/USD subió gracias a la mejora del sentimiento de riesgo, el dólar y los rendimientos más débiles

Noticias y análisis EUR/USD

• El euro se beneficia del debilitamiento del dólar, la mejora del apetito por el riesgo y la recuperación de la libra
• Obstáculos técnicos del EUR/USD que deben superarse para que la narrativa alcista se afiance. La perspectiva a largo plazo sigue siendo bajista
• Eventos de riesgo: choques estadounidenses, ISM PMI, ADP y NFP datos para cerrar la semana

El euro se beneficia de la debilidad del dólar, la mejora del sentimiento de riesgo y la recuperación de la libra esterlina

El euro se benefició de la reciente mejora en el sentimiento de riesgo y un dólar más débil a medida que los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. disminuyeron y los mercados redujeron las expectativas sobre la tasa final de la Fed. La asociación del euro con el riesgo de «activos» «se debe a su proximidad al conflicto en curso en Ucrania y la crisis energética ligada al conflicto de cara a los meses de invierno.

Sin embargo, mirando el gráfico EUR/USD, el movimiento alcista aún está contenido dentro de la tendencia bajista a largo plazo, que se muestra en el canal descendente. Los precios han subido, pero todavía no hay indicios de que se trate de un movimiento a largo plazo. Los fundamentos del euro aún son débiles (temores sobre el crecimiento del PIB, posible escasez de gasolina, inflación que llegó al 10% en septiembre, subidas de tipos agresivas y la posibilidad persistente de un aumento en los diferenciales de los bonos periféricos).

Niveles técnicos clave EUR/USD

El gráfico diario proporciona una ruta clara de desafíos para el reciente repunte de alivio del EUR/USD. Actualmente, el par prueba el retroceso de Fibonacci del 78,6% del gran movimiento de 2000-2008 en 0,9900. Aparece más resistencia alcista a través del nivel de soporte anterior de 0.9954 seguido de la paridad que coincide con el límite superior del canal descendente. Cualquier señal de desaceleración en torno a esos niveles clave podría ir acompañada de datos positivos de EE. UU. hacia el final de la semana, lo que generalmente favorece un retorno a la fortaleza del USD.

Gráfico diario EUR/USD

Fuente: TradingView, editado por Ricardo Neve

El gráfico de 4 horas revela una prueba del retroceso de Fibonacci del 78,6 % en el nivel psicológicamente importante de 0,9900. Más arriba debería probar el nivel de soporte que mantuvo la acción del precio en 0.9954. Finalmente, la paridad sigue siendo un desafío muy importante para la pareja. Los bajistas del euro que buscan un retorno a la fortaleza del USD estarán atentos a algunos datos estadounidenses bastante significativos esta semana.

Gráfico de 4 horas EUR/USD

Fuente: TradingView, editado por Ricardo Neve

Riesgo de grandes eventos

Después de un informe decepcionante del ISM manufacturero PMI, mañana los participantes del mercado mirarán naturalmente hacia el lado de los servicios de los datos del PMI. El sector de servicios es el más grande de la economía estadounidense y, por lo tanto, los datos tienen cierta importancia. Un golpe fuerte podría reducir el EUR/USD ya que el enfoque probablemente regresaría a las alzas de la Fed, mientras que un error exacerba las cifras de producción decepcionantes, lo que podría hacer que los rendimientos y el dólar bajen aún más. Es probable que los informes de las reuniones de política monetaria del BCE generen cierta volatilidad, especialmente en lo que respecta a las menciones de ajuste cuantitativo.

Finalmente, se espera que los datos de nómina no agrícola (NFP) de EE. UU. muestren una continuación del crecimiento del empleo con la adición de 250,000 empleos adicionales. La resiliencia del mercado laboral ha ayudado a la Fed a continuar subiendo las tasas, y una mejora significativa en la cifra pronosticada podría resultar en una reevaluación agresiva de la tasa terminal, que recientemente cayó del 4,5 % a menos del 4,4 %. La revisión agresiva de precios debería hacer que el dólar suba, por extensión, un movimiento a la baja en EUR/USD.

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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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