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TLDR:
Las ganancias de BBVA Argentina se sumergen 62% interanual a pesar de los márgenes estables.
La caída después del horario de horas sigue los resultados débiles de Q2 para BBVA Argentina.
El crecimiento de los préstamos brilla, pero BBVA las ganancias cae bajo estrés por inflación.
BBAR alcanzó la caída de retornos incluso cuando los depósitos y los préstamos aumentan.
BBVA Argentina posee una fuerte liquidez en medio de la caída de ganancias.
Banco BBVA Argentina SA (BBAR) cerró marginalmente más bajo a $ 14.93 el 20 de agosto, cayendo 0.07% durante la sesión de negociación. Sin embargo, la acción enfrentó una disminución más pronunciada del 2.34% en el comercio fuera de horario, cerrando a $ 14.58.
Banco Bbva Argentina SA (BBAR)
La caída de las ganancias a pesar de los ajustes de inflación
BBVA Argentina informó una fuerte caída del 62.1% en el ingreso neto ajustado por la inflación año tras año para el segundo trimestre de 2025. El banco registró 59.6 mil millones de ingresos netos, por debajo de ARS 157.4 mil millones en el segundo trimestre de 2024. Esto también reflejó una caída del 31.1% en comparación con los ARS 86.5 billones obtenidos en el cuarto trimestre de 2025.
BBVA Argentina, $ BBAR2T25. Resultados:
📊 adj. EPS (FXC): ~ $ 0.23 USD ($ 271 ARS) 🔴
💰 Ingresos: ~ $ 570M USD ($ 679.9B ARS) 🔴
📈 Ingresos netos: ~ $ 50M USD ($ 59.6B ARS)
🔎 Los préstamos del sector privado aumentaron 15.7% QOQ, liderado por financiamiento de exportaciones y tarjetas de crédito. Los depósitos aumentaron 12%. pic.twitter.com/v8jugnd8cc– Ganingstime (@earnings_time) 20 de agosto de 2025
El ingreso neto acumulado de seis meses en 2025 totalizó ARS 146.1 mil millones, disminuyendo el 31.7% de AR 213.8 mil millones hace un año. El rendimiento promedio de los activos cayó al 1.2% en el segundo trimestre de 2025, en comparación con el 2.0% en el primer trimestre de 2025. De manera similar, el retorno sobre el patrimonio cayó al 7.6%, por debajo del 11.4% en el trimestre anterior.
Márgenes y rentabilidad Show Tendencias mixtas
El margen de interés neto (NIM) en el segundo trimestre de 2025 se situó en un 19.1%, restante estable versus 19.2%en el primer trimestre de 2025. La moneda local NIM se mantuvo estable en 21.7%, mientras que NIM en dólares estadounidenses mejoró a 5.4%de 3.9%. Esta mejora en los márgenes de USD compensó parcialmente la disminución en las ganancias generales.
La relación de eficiencia del banco fue del 56.5%, apenas cambió de 56.3% en el trimestre anterior. A pesar de las ganancias más débiles, el banco mantuvo su relación costo / ingreso bajo control. Bbva mantuvo la rentabilidad a través de los controles operativos, aunque la caída de los retornos continuó presionando su rendimiento.
El capital regulatorio se mantuvo fuerte, con una relación de capital total del 18.4%, y el capital de nivel 1 también en 18.4%. Esto representó un excedente del 123.9% sobre el requisito mínimo. Además, los activos líquidos totales representaron el 48.7% del total de depósitos, lo que indica liquidez sólida.
El crecimiento de préstamos y depósitos fortalece la cuota de mercado
En el segundo trimestre de 2025, el financiamiento total para el sector privado aumentó 15.7% trimestre con trimestre en términos reales a ARS 11.3 billones. Esto reflejó un aumento significativo del 109.6% año tras año, con todas las líneas de crédito que muestran crecimiento. El financiamiento de exportaciones, los sobregiros y otros préstamos vieron expansiones notables del 23.5%, 34.6%y 25.2%, respectivamente.
La cuota de mercado del préstamo del sector privado del banco alcanzó el 11,61%, más de 35 puntos básicos desde el trimestre anterior. Año tras año, esto aumentó en 107 puntos básicos, lo que refleja una actividad crediticia consistente. Bbva demostró un crecimiento efectivo de préstamos incluso cuando las ganancias disminuyeron.
Los depósitos consolidados totales alcanzaron el ARS 13.0 billones, un aumento del 12.0%en términos reales desde el primer trimestre de 2025. Los depósitos de tiempo crecieron en un 36.3%, mientras que las cuentas de ahorro aumentaron 11.6%, particularmente en moneda extranjera. La cuota de mercado de depósitos de BBVA aumentó al 9.64%, agregando 49 puntos básicos QOQ y 214 puntos básicos.
Los préstamos no realizados (NPL) se mantuvieron estables con una relación de 2.28%, respaldada por una relación de cobertura del 115,5%. La calidad del libro de préstamos seguía siendo sólida, con indicadores de riesgo dentro de los niveles controlados. BBVA continuó administrando el riesgo de crédito de manera efectiva mientras navegaba por un panorama de ganancias más difícil.