¿Hasta dónde podría bajar el XAU/USD?

Oro, XAU/USD – Movimiento de precios:

• XAU/dólar estadounidense cayó por debajo del soporte clave.
• La retórica agresiva del banco central y la mejora del apetito por el riesgo pesan mucho oro.
• ¿Hasta dónde podría bajar el XAU/USD?

La caída del oro por debajo del soporte clave el jueves confirma que la presión alcista de varias semanas se ha desvanecido a medida que la retórica agresiva del banco central y una mejora en el apetito por el riesgo más amplio disminuyen el atractivo del metal amarillo como refugio seguro.

Después de mantenerse por encima del soporte durante semanas, el XAU/USD ha caído por debajo de 1930, incluido el mínimo de finales de mayo, el promedio móvil de 89 días y el límite inferior de la nube Ichimoku, un riesgo destacado en la actualización del jueves. Consulte «Acción del precio del oro: XAU/USD vulnerable después de los comentarios de Powell», publicado el 22 de junio.

XAU/USD gráfico de 240 minutos

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Dos posibles objetivos de precio surgen de la reciente acción del precio. En el gráfico horario, la ruptura por debajo de una línea de tendencia horizontal desde finales de mayo ha desencadenado un pequeño triángulo descendente, con un precio objetivo en torno a 1890.

En los gráficos diarios, el rebote a principios de mes fue débil, retrocediendo solo un 38,2% de la caída de mayo. Un precio objetivo medido de la baja de mayo indica una caída hacia el promedio móvil de 200 días (ahora en alrededor de 1852).

Gráfico diario de XAU/USD

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Powell reiteró la postura agresiva del banco central al decir que es posible que se necesiten más aumentos de tasas y agregó que las tasas de interés se moverían a un «ritmo cauteloso» a partir de ahora. «Estamos al menos cerca de donde creemos que está nuestro destino…», dijo Powell en una audiencia ante el Comité Bancario del Senado el jueves.

Gráfico diario de XAU/USD

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Powell agregó un poco más de color al salto de junio, diciendo que el «propósito» de mantener las tasas estables era reducir la tasa a la que la Fed estaba aumentando los costos de los préstamos. Por separado, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo el jueves que se necesitan más aumentos de tasas, lo que indica que se justifican al menos dos aumentos más. Además, el Banco de Inglaterra subió sorprendentemente las tasas de interés en 50 puntos básicos el jueves (frente a los 25 puntos básicos esperados), lo que sugiere que la batalla de los bancos centrales mundiales contra la inflación está lejos de terminar.

Gráfico diario de XAU/USD

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView; Consulte las notas en la parte inferior de la página.

La tendencia en los gráficos intradiarios continúa siendo bajista, como lo muestran los gráficos de velas de 240 minutos codificados por colores. Es importante destacar que el par XAU/USD ha roto por debajo de la cobertura de nubes Ichimoku en el gráfico diario y el promedio móvil de 89 días por primera vez desde finales de 2022. Además, esto coincide con una ruptura por debajo de una línea de tendencia alcista desde noviembre, lo que confirma que el la presión alcista ha disminuido por ahora.

Gran parte de la debilidad actual parece ser un efecto indirecto de lo que está sucediendo en los gráficos de marcos de tiempo más largos, como se evidencia en los últimos meses. Consulte «El oro puede encontrar difícil romper los $2000», publicado el 28 de marzo, y «Pronóstico semanal del oro: ¿es hora de ser cauteloso con el XAU/USD?» lanzado el 16 de abril. Las actualizaciones posteriores se pueden encontrar aquí: 24 de abril, 10 de mayo, 17 de mayo, 31 de mayo y 8 de junio.

Nota: Los gráficos codificados por colores anteriores se basan en indicadores de tendencia/impulso para minimizar el sesgo subjetivo en la identificación de tendencias. Es un intento de separar los toros de los osos y la consolidación dentro de una tendencia de un cambio de tendencia. Las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises actúan como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Los patrones falsos pueden ocurrir alrededor del promedio móvil de 200 períodos, o alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es una guía del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.

— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com

— Póngase en contacto y siga a Jaradi en Twitter: @JaradiManish