Informe de financiación de criptomonedas, primer trimestre de 2024: los capitalistas de riesgo muestran un interés creciente tras el nuevo ATH de Bitcoin

En el primer trimestre de 2024, el mercado de las criptomonedas comenzó una notable trayectoria ascendente, acercándose a una capitalización de mercado total de 3 billones de dólares. El mercado experimentó un repunte significativo en el primer trimestre, superando el pico de precios de 2021, lo que recompensó la paciencia de larga data de inversores y tenedores. La introducción del comercio al contado de ETF de Bitcoin y un aumento sustancial en las entradas de inversiones han desencadenado una mayor adopción institucional. Como resultado, el ecosistema de financiación de criptomonedas está experimentando un salto, debido a la aceptación generalizada a nivel mundial.

La financiación de criptomonedas en el primer trimestre alcanzó los 2.300 millones de dólares

En el primer trimestre de 2024, las inversiones de capital de riesgo (VC) en el sector de las criptomonedas experimentaron un aumento notable, revirtiendo una tendencia a la baja de dos años. Según los datos de la cadena, el número de proyectos que reciben financiación de capital de riesgo ha aumentado a partir del cuarto trimestre de 2023. Sin embargo, los datos destacan una disminución de casi 800 millones de dólares en inversiones durante este trimestre en comparación con el cuarto trimestre de 2023.

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El número de proyectos que recibieron financiación aumentó más del 40%, alcanzando niveles no vistos desde el cuarto trimestre de 2023. Esto indica que la financiación de capital riesgo en el sector de las criptomonedas está en una trayectoria ascendente.

La reanudación de la financiación sigue a un 2023 difícil para el mercado de las criptomonedas, que experimentó una fuerte caída en la inversión de capital de riesgo durante el «invierno de las criptomonedas». Durante este período, las nuevas empresas han tenido dificultades para conseguir financiación, y las inversiones trimestrales promedio han disminuido un 80 % con respecto a los niveles máximos observados en 2021 y 2022.

Por ejemplo, en el primer trimestre de 2023, las empresas de criptomonedas recaudaron solo 1.300 millones de dólares, una disminución significativa con respecto a los 8.000 millones de dólares registrados en el mismo período del año anterior. Sin embargo, en el primer trimestre de 2024 el monto total invertido es de casi 2.300 millones de dólares, un ligero aumento con respecto a 2023.

El desglose mensual muestra una inversión de $1 mil millones en el mes de marzo

La financiación para las empresas de criptomonedas comenzó a aumentar en enero y ha experimentado un aumento gradual tras la aprobación por parte de la SEC de un ETF de Bitcoin al contado y una entrada sustancial en los ETF. En marzo, las inversiones habían superado los mil millones de dólares. A continuación se muestra el desglose mensual de la financiación en el sector criptográfico:

Curiosamente, a diferencia de trimestres anteriores dominados por bancos y capitalistas de riesgo no criptográficos, este trimestre vio una mayor actividad inversora por parte de empresas de capital riesgo centradas en criptografía y OKX Ventures lidera el gráfico.

Inversores activos y ofertas.

En el primer trimestre, empresas de capital de riesgo criptonativas como OKX Ventures, Animoca Brands, MH Ventures y DWF Labs lideraron los esfuerzos de inversión. Sólo en marzo, estos fondos de criptomonedas distribuyeron más de mil millones de dólares en 168 rondas de inversión. La financiación de capital de riesgo en el sector de las criptomonedas experimentó un importante aumento intermensual del 59% en marzo, y el capital se canalizó principalmente hacia proyectos e infraestructura financiera descentralizada.

Categorías de tendencia

El siguiente gráfico revela no sólo los inversores con mayor actividad, sino también los sectores que cada fondo considera de alta prioridad. OKX Ventures, Binance Labs y DWF Labs han mostrado un gran interés en las inversiones en DeFi, mientras que Animoca Brands y MH Ventures han mostrado más interés en los servicios GamFi y Blockchain.

Si bien los servicios blockchain y los proyectos DeFi atraen la mayoría de las inversiones de los actores más activos en el espacio, unos pocos destacan GameFi como un objetivo de inversión estratégico. Este cambio hacia GameFi permite una rápida adopción y creación de ecosistemas de entretenimiento interactivo, una estrategia vista de manera destacada por inversores como Animoca Brands.

Durante los primeros tres meses de 2024, el panorama de la recaudación de fondos se vio significativamente afectado por DeFi, que reclamó una participación dominante del 25% de las inversiones totales. Mientras tanto, el enfoque de Blockchain Service en el capital de riesgo ha disminuido y ahora representa solo el 18% de la financiación agregada.

Los proyectos DeFi han ido ganando terreno recientemente tras el gran interés en el sector de las criptomonedas. En particular, dominan los proyectos sobre Ethereum y Solana.

Recaudación de fondos mensual: DeFi asegura 112 rondas de recaudación de fondos

Una mirada más cercana a la categoría mensualmente indica que los proyectos DeFi mantienen una posición de recaudación de fondos más sólida. Lideran la liga con 112 rondas de recaudación de fondos. Los proyectos DeFi obtuvieron casi 382 millones de dólares en financiación, mientras que los servicios blockchain obtuvieron una financiación total de 370 millones de dólares.

Por otro lado, las iniciativas NFT muestran una tendencia opuesta. Ocupan el último lugar en la categoría más financiada mensualmente y experimentan una menor frecuencia de eventos de financiación. Los datos revelan que los proyectos NFT solo han logrado 15 rondas de recaudación de fondos, lo que sugiere una tendencia a la baja en el interés del mercado.

Además, las rondas de inversión en el rango de $3 a $10 millones llegaron a 100, lo que representa aproximadamente el 37% del total de $2,310 millones invertidos.

Actualmente, un número considerable de proyectos reciben pequeñas subvenciones. Casi el 70% de todas las rondas de inversión con un monto revelado se encuentran dentro del rango de $1 millón a $10 millones. Esta tendencia sugiere un enfoque cauteloso por parte de los inversores a la hora de colocar grandes sumas en nuevas empresas de criptomonedas, un sentimiento que se refleja en las seis mayores iniciativas de recaudación de fondos del primer trimestre de 2024.

Estados Unidos está a la cabeza con 785 millones de dólares en financiación

Estados Unidos es líder en recaudación de fondos en criptomonedas y ocupa la primera posición entre los destinos de inversión. Ganó casi 785 millones de dólares por empresas relacionadas con criptomonedas, o alrededor del 34% del total de las inversiones globales. Mientras tanto, Hong Kong le sigue de cerca, asegurando la segunda posición en la jerarquía de financiación de criptomonedas con una inversión total de 124 millones de dólares.

En términos de procedencia de la financiación, Estados Unidos ocupa el primer lugar en contribuciones a proyectos criptográficos, con 881 empresas que reciben financiación estadounidense, lo que supone un aumento del 57 % con respecto al período anterior.

Los capitalistas de riesgo con sede en EE. UU. han mostrado una preferencia particular por los proyectos DeFi, que representan el 27% de su cartera de inversiones total.

Juegos blockchain: disminución de la financiación

Los datos recopilados por DappRadar revelan que la industria recibió 288 millones de dólares en financiación durante el primer trimestre, una disminución del 57% en comparación con el cuarto trimestre de 2023. Mientras tanto, Gunzilla Games recaudó con éxito 30 millones de dólares para su próximo juego Battle Royale gratuito. Fuera de la red. Este esfuerzo de financiación, liderado conjuntamente por CoinFund y Blizzard Fund de Avalanche, tiene como objetivo facilitar la expansión del juego en varias plataformas de juego, incluidas Sony PlayStation, Xbox de Microsoft y PC.

Una disminución en la financiación podría frenar estas innovaciones, lo que daría lugar a menos títulos y actualizaciones nuevos, lo que a su vez podría afectar la retención y atracción de jugadores. Además, la reducción del apoyo financiero podría dar lugar a esfuerzos de marketing y de extensión comunitaria menos eficaces, lo que limitaría la exposición de nuevos juegos a jugadores potenciales.