La deriva del intercambio de intercambio perpetuo con base en Solana recauda $ 3.8 millones

Imagine que BitMEX ha sido descentralizado y construido sobre Solana, y comenzará a comprender el Protocolo de la Estrella Polar del Deriva. Y con 3,8 millones de dólares en capital fresco disponible, el proyecto se acerca cada vez más a su objetivo.

La ronda de financiación fue dirigida por Multicoin Capital, con miembros de Alameda Research, QCP Capital, Robot Ventures, Jump Capital, Not3Lau y una gran cantidad de otros inversores ángeles.

A pesar de las similitudes con los pesos pesados ​​de BitMEX, existen algunas diferencias clave entre los prometedores DeFi proyecto y el intercambio de criptomonedas que, al cierre de esta edición, casi ha funcionado $ 2 mil millones volumen de operaciones en las últimas 24 horas.

¿Qué es la deriva?

Primero, Drift utiliza una variante de un creador de mercado automatizado (AMM) en lugar de un libro de pedidos para cumplir con los pedidos de los comerciantes. La elección del diseño se encuentra en toda la criptografía, pero en la mayoría de los intercambios descentralizados (DEX) para optar por una AMM. Si bien las AMM están ganando popularidad, todavía existe una compensación.

Siempre que se realice una operación en una plataforma AMM como Uniswap o Deriva, los comerciantes deben ser conscientes de la molesta deriva. El deslizamiento se refiere a la diferencia de precio entre la orden colocada y la orden que se está ejecutando. Durante tiempos de volatilidad, por ejemplo, la brecha entre estas dos cifras puede ser grande, dejando a los operadores en problemas. El deslizamiento es particularmente notable en los intercambios que usan el modelo AMM y es posible que no tengan una liquidez lo suficientemente profunda.

Aunque las operaciones de la cartera de pedidos aún sufren deslizamientos, los efectos se ven mitigados por la presencia de creadores de mercado externos. A menudo, sin embargo, los creadores de mercado cobran una pequeña tarifa para garantizar que las operaciones se ejecuten con la mayor precisión posible.

Aquí radica la compensación: ¿deberían los comerciantes soportar la peor parte del deslizamiento, perdiendo potencialmente un porcentaje de su comercio, o deberían compensarse los creadores de mercado para garantizar que el deslizamiento sea limitado?

Esto último es lo que Cindy Leow, cofundadora de Drift, llama «valor extraíble de los creadores de mercado». Además, Leow y su equipo optaron por un Creador de mercado automatizado dinámico (DAMM) para intentar obtener lo mejor de ambos mundos. «Ofrece la eficiencia de capital de un mercado sólido y profundo con la extensibilidad permanente de un AMM al tiempo que brinda a los operadores las características que desean, como el margen cruzado y el apalancamiento», dijo. «En nuestra red de prueba DAMM, Drift ha creado al menos 10 veces mejor eficiencia de capital que las opciones existentes en el mercado».

Un porcentaje de cualquier deslizamiento que inevitablemente ocurra irá al fondo de seguros de la plataforma, dijo Leow. descifrar. «Las tarifas de deslizamiento constituirán la mayor parte de las contribuciones del fondo», dijo. «Pero las comisiones de negociación y de liquidación también se añadirán al fondo».

La última ronda de financiación ayudará a proporcionar liquidez inicial para amortiguar cualquier riesgo de deslizamiento importante y asegurar el fondo de seguro.

Drift se lanzó ayer en una mainnet alfa, pero solo aquellos con un token Drift Alpha Ticket no fungible (NFT) puede acceder a la plataforma. Estos NFT fueron repartido a los primeros usuarios de Discord y otros miembros del ecosistema DeFi de Solana.