Los bancos estadounidenses BAC, WFC y JPM inician temporada de ganancias

• Los bancos fortalecen las reservas netas mostrando preocupaciones sobre las perspectivas macroeconómicas para 2023.
• NII mejora para BAC, WFC y JPM, pero los topes de IB son más débiles al alza.

Los bancos estadounidenses en general comenzaron 2023 en verde con JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC) sin excepción. Las tasas de interés más altas, señaladas por la política monetaria agresiva de la Reserva Federal, permitieron que los ingresos netos por intereses (NII) crecieran, pero los temores de una desaceleración global obligaron a los bancos a reforzar sus reservas netas.

BANCO DE AMÉRICA (BAC)

Bank of America superó las estimaciones en todos los ámbitos con ganancias por acción (EPS) de 0,85 centavos, 7 centavos más que las expectativas, mientras que los ingresos fueron de $24,530 millones frente a $24,140 millones. El NII aumentó a $ 14,7 mil millones para el cuarto trimestre de 2022 debido a tasas de interés más altas, pero las caídas en la banca de inversión (IB) y la gestión de patrimonio redujeron los ingresos no relacionados con intereses en un 8% a $ 9,9 mil millones. Otra estadística interesante proviene del aumento de las provisiones para pérdidas crediticias, ya que las tasas de interés más altas pueden provocar incumplimientos, junto con una perspectiva económica sombría para 2023 y temores de recesión, BAC claramente está reforzando sus arcas como cobertura contra la incertidumbre económica.

CEO Brian Moynihan – «Nuestras ganancias de $27.5 mil millones para el año representan uno de los mejores años para el banco, lo que refleja nuestro enfoque a largo plazo en las relaciones con los clientes y nuestra estrategia de crecimiento responsable».

GRÁFICO BAC DIARIO

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

WELLS FARGO (WFC)

De manera similar, WFC vio ganancias en la métrica NII de hasta un 45 % año tras año, pero siguió una trayectoria similar tanto a BAC como a JPM con ingresos no relacionados con intereses más bajos en varias funciones que incluyen capital privado, desinversiones, riesgo y caídas en los ingresos bancarios hipotecarios, por nombrar unos pocos. Las provisiones para pérdidas crediticias aumentaron a $0,957 mil millones frente a $0,8602 mil millones esperados, lo que nuevamente muestra la preparación de los principales bancos para una posible recesión económica en 2023. Las ganancias por acción decepcionaron en 67 centavos frente a $1,33 debido a los gastos relacionados con el escándalo de las cuentas falsas que causó un 50% disminución de las ganancias del cuarto trimestre.

Director ejecutivo Charlie Scharf – ““Aunque el trimestre se vio significativamente afectado por las pérdidas operativas previamente divulgadas, nuestro desempeño subyacente refleja el progreso que estamos logrando para mejorar los rendimientos”.

GRÁFICO DIARIO DE WFC

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

PERSECUCIÓN DE JPMORGAN (JPM)

JPM no revirtió la tendencia de los otros dos bancos, mostrando un INI más alto, menores ingresos distintos de intereses y un aumento de las reservas (más los débitos netos). EPS superó las estimaciones de publicación de $ 3,10 a $ 3,57. Tanto los ingresos por negociación de renta fija como de renta variable no cumplieron las previsiones

CEO Jamie Dimon – “Seguimos atentos y estamos preparados para lo que venga, de manera que podamos servir a nuestros clientes, clientes y comunidades alrededor del mundo en una amplia gama de entornos de negocios”.

GRÁFICO DIARIO DE JPM

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

Los resultados de Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS) se esperan para el lunes de la próxima semana (17 de enero de 2023) antes de la comercialización y es probable que se hagan eco de los sentimientos mostrados por las ganancias anteriores.

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