Los inversores buscan la seguridad del oro

PROSPECTIVAS Y ANÁLISIS DEL ORO

• La caída de los rendimientos reales y el endurecimiento del apetito por el riesgo respaldan al oro.
• Los oradores de la Fed hablarán más tarde hoy mientras los mercados reflexionan sobre el discurso de Powell.
• ¿Puede el XAU/USD sobrecomprado subir más?

Mejore sus habilidades comerciales y obtenga una ventaja competitiva. Conozca hoy las perspectivas del oro para el cuarto trimestre para obtener información exclusiva sobre los catalizadores clave del mercado que deberían estar en el radar de todo operador.

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL XAU/USD

Los precios del oro han capitalizado la aversión al riesgo en los mercados financieros, y anoche recibieron un nuevo impulso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Las tensiones en Oriente Medio se intensificaron, haciendo el juego al metal amarillo, considerado refugio seguro, mientras que los bonos del gobierno estadounidense recibieron un impulso a lo largo de la curva (caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense). Como resultado, los rendimientos reales (consulte el gráfico siguiente) se están suavizando, lo que hace que los activos que no devengan intereses sean más atractivos para los inversores.

RENDIMIENTO REAL EN EE.UU. (10 AÑOS)

Fuente: Refinitiv

El presidente de la Reserva Federal señaló que el banco central probablemente mantendrá las tasas de interés sin cambios en noviembre para recopilar más datos y evaluar el estado de la economía estadounidense. Dicho esto, no se mencionó el repunte ni el hecho de que puede haber margen para un mayor ajuste de la política monetaria si fuera necesario. Desde una perspectiva más acomodaticia, citó los mayores rendimientos como algo que ayuda a mantener estrictas las condiciones de la política monetaria. En general, los mercados esperaban estas indicaciones, por lo que no es una verdadera sorpresa; Sin embargo, los mercados monetarios han reconsiderado sus pronósticos de tasas de manera moderada (ver tabla a continuación), y se espera que la primera ronda de recortes se realice alrededor de julio en lugar de septiembre, antes del discurso.

FUTUROS IMPLÍCITOS SOBRE FONDOS FED

Fuente: Refinitiv

El calendario económico de hoy está relativamente tranquilo y los mercados asimilarán los comentarios de la Fed de ayer y vigilarán las tensiones geopolíticas. A lo largo del día se producirán más intervenciones de la Fed, pero es poco probable que generen volatilidad, ya que el discurso del presidente de la Fed, Powell, será el punto central.

CALENDARIO ECONÓMICO ORO

Fuente: FX diario

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ANÁLISIS TÉCNICO

TABLA DIARIA DE PRECIOS DEL ORO

Gráfico preparado por Warren VenketasYO G

La acción diaria del precio XAU/USD ahora ve al par cotizando dentro de la zona de sobrecompra del Índice de Fuerza Relativa (RSI) mientras los alcistas buscan probar el valor. 1987.42 Julio oscila alto. Esto se produce después de superar la resistencia de la línea de tendencia (negro) y el promedio móvil de 200 días (azul). El fin de semana será crucial para la apertura de la próxima semana y tendrá lugar en gran medida a instancias de la guerra entre Israel y Hamás. Los alcistas deberían ser cautelosos en torno a estos niveles extremos y ejercer una sólida gestión del riesgo.

Niveles de resistencia:

Niveles de soporte:

• 1950.00
• Resistencia de línea de tendencia/MA de 200 días (azul)

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: ALCISTA

El IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente claramente LARGO sobre oro, con 64% de los traders que actualmente mantienen posiciones largas (en el momento de escribir este artículo).

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