Los precios del petróleo crudo caen ante la fortaleza del dólar al cancelarse las apuestas sobre el recorte de la Fed

Puntos de conversación del WTI (petróleo estadounidense):

• Crudo precios parece preparado para una tercera sesión consecutiva de caídas
• Un dólar más fuerte ha exacerbado las dificultades del mercado
• Esté atento a los oradores de la Fed esta semana

Los precios del petróleo crudo se vieron nuevamente afectados el lunes por la fuerte recuperación del dólar estadounidense en los mercados globales y el exitoso informe de empleo de la semana pasada de la mayor economía del mundo.

El aumento de 353.000 puestos de trabajo no agrícolas en enero casi duplicó las expectativas de los economistas y vio cualquier perspectiva de tasas de interés más bajas por parte de la Reserva Federal en marzo descontada por los mercados de futuros. Esto benefició al dólar en todo el complejo monetario, pero complicó la vida de las materias primas cotizadas en él, de las cuales el petróleo crudo es la estrella.

Por supuesto, es discutible que una economía que crea empleos al ritmo actual de Estados Unidos no sea una noticia tan terrible para la demanda de energía. Independientemente de cómo vivamos en un mundo monetarista, es la Reserva Federal la que gestiona la situación de tal manera que el enfoque de los mercados respecto de las trayectorias de los tipos de interés siempre será dominante.

La esfera energética también enfrenta la perspectiva de un suministro bastante abundante de países tanto dentro como fuera de la Organización de Países Exportadores de Petróleo que satisfagan una demanda global incierta mientras las economías industriales luchan contra la inflación y el caos causado por Covid en las cadenas de suministro. China, el mayor importador de petróleo crudo, es motivo de especial preocupación en este contexto.

Los precios del petróleo seguirán siendo vulnerables a la geopolítica, ya que las consecuencias del conflicto en Gaza y Ucrania tienen el potencial de causar interrupciones en el suministro en cualquier momento. Sin embargo, estamos entrando en un par de semanas relativamente tranquilas en lo que respecta a los datos económicos, lo que deja en el centro de atención a todas las partes interesadas de los bancos centrales, en particular a las de la Reserva Federal. El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, hablará el lunes, y el martes, Loretta Mester, de Cleveland estará presente.

Análisis técnico del petróleo crudo estadounidense

Gráfico diario intermedio del oeste de Texas compilado con TradingView

Los alcistas parecen haber abandonado cualquier idea de retomar el máximo de dos meses del 29 de enero de 79,16 dólares el barril. De hecho, ahora están intentando defender el tercer retroceso de Fibonacci del repunte visto hasta ahora desde los mínimos del 13 de diciembre. El valor asciende a $72,27. Si ese nivel no logra sobrevivir al cierre diario de esta semana, podría significar nuevas caídas, quizás enfocando el soporte psicológico en 70 dólares.

Los precios cayeron por debajo del respetado soporte del canal de tendencia alcista anterior en 72,44 dólares. Sin embargo, es posible que el mercado esté exagerando un poco a la baja en este momento; los precios ahora están muy por debajo de su promedio móvil de 50 días de 73,13 dólares.

Los datos de IG revelan que los operadores mantienen posiciones predominantemente largas en los niveles actuales, hasta alrededor del 87%. Si bien este es el tipo de extremo que podría abogar por una jugada contraria y bajista, dada la magnitud reciente de las caídas del mercado, más bien podría sugerir que este mercado al menos necesita algo de tiempo para reflexionar, si no para una recuperación significativa.

–Por David Cottle para DailyFX