Los toros se energizaron después del IPC de EE. UU. ¿La Fed hará spoilers?

PERSPECTIVA DEL S&P 500:

• EL S&P 500 explota en la parte superior, alcanzando su mejor nivel desde abril de 2022 después de que EE. UU. fuera más débil de lo esperado inflación datos
• El IPC general de mayo en EE. UU. llega al 4,0 % interanual frente a una estimación del mercado del 4,1 % interanual
• La relajación de las presiones sobre los precios podría llevar a la Fed a mantener las tasas de interés estables mañana

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El S&P 500 subió el martes, extendiendo las ganancias de la sesión anterior y alcanzando sus mejores niveles desde abril de 2022, impulsado por un sentimiento positivo en Wall Street después de que los datos de inflación de EE. debe terminar mañana por la tarde.

Por contexto, el IPC nominal anual cayó a 4.0% en mayo desde 4.9% anterior, una décima de punto porcentual por debajo de las expectativas. Esta fue la lectura más baja en más de dos años, una señal de que la tendencia continúa moviéndose en la dirección correcta. Mientras tanto, el IPC subyacente se mantuvo rígido, cayendo a 5,3% desde 5,5% en abril, con un aumento mensual de 4,4% en los precios de los autos usados ​​que impidió una mayor moderación.

En la red, el informe del IPC podría proporcionar a la Fed una cobertura para mantener las tasas estables esta semana y ganar tiempo para evaluar el impacto acumulativo de acciones pasadas. Si bien es probable que el FOMC mantenga un sesgo agresivo, una pausa sigue siendo un desarrollo positivo en sí mismo. Por ejemplo, si los datos entrantes concuerdan, puede que no sea necesario reanudar más alto en el futuro, un resultado favorable para los activos de riesgo.

Con el sentimiento mejorando y la mentalidad FOMO alejando a los inversores escépticos, el S&P 500 puede tener espacio para extender su viaje ascendente en el corto plazo, especialmente porque la amplitud del mercado ha comenzado a mejorar, lo que indica que más acciones están participando en el movimiento superior. La Fed aún podría estropear la fiesta, por lo que los operadores deberían estar atentos a su decisión y postura de política monetaria mañana.

En términos de posibles escenarios del FOMC, un tono demasiado agresivo y pronósticos de tasas de interés agresivos en el gráfico de puntos podrían agriar el estado de ánimo, lo que llevaría a la debilidad del mercado de valores. Por el contrario, un mensaje más débil debería ser relativamente alcista, dando a las acciones más espacio para recuperarse, al menos hasta que la realidad de los fundamentos más débiles se establezca nuevamente.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500

El S&P 500 se extendió al alza después de superar la resistencia de Fibonacci cerca de 4.315, una señal de que el impulso alcista aún no ha alcanzado su punto máximo. A pesar del sesgo alcista subyacente, se justifica la precaución ya que el índice se acerca a la resistencia de la línea de tendencia cerca de 4.385 y entra en territorio de sobrecompra, como lo muestra el RSI de 14 períodos.

En un retroceso desde los niveles actuales, el soporte inicial aparece en 4.325/4.315, pero podrían esperarse más pérdidas para un empuje por debajo de esta área, con el siguiente objetivo a la baja en 4.260, seguido de 4.200. Por otro lado, si el S&P 500 desafía las expectativas y logra despejar de manera decisiva el techo de 4385, los alcistas podrían animarse a lanzar una carrera en 4420 y 4500 a partir de entonces.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500

Gráfico S&P 500 preparado con TradingView