Marinade Finance (MSOL) Token ¿Qué es, cómo comprar y precio?

En este artículo, discutiremos información sobre el proyecto Marinade Staked SOL y el token MSOL.

Marinade Finance (MSOL): Marinade Staked SOL (MSOL) es el primer protocolo de apuesta líquida creado en Solana y cuenta con el apoyo de la Fundación Solana. Los usuarios apuestan sus tokens SOL con Marinade, que utiliza estrategias de apuesta automática para delegar el SOL a los validadores, y el usuario recibe tokens SOL apostados llamados mSOL que pueden usar en el mundo de DeFi o intercambiar en cualquier momento. a los tokens SOL originales para deshacer la apuesta.

¿Qué tiene de especial Marinade?

Destaquemos los principales beneficios comparándolos con 2 alternativas para apostar a Solana:

• Control total sobre sus tokens y cuentas asociadas.
• Reciba una versión tokenizada de su posición de participación para reclamar su participación en cualquier momento o para usar en DeFi
• Estrategia de delegación sin permisos de código abierto con más de 500 validadores y gobernanza nativa de Solana

¿Qué puedes hacer con Marinade?

• Apuesta SOL (y deshazte en cualquier momento) o conviértete en un proveedor de liquidez para el grupo SOL-mSOL
• Explore rendimientos adicionales de DeFi además de apostar utilizando sus posiciones de apuesta tokenizadas
• Obtenga su puesto en Marinade DAO utilizando Marinade y participe en la gobernanza

Visión

Si bien Marinade.finance comienza como un protocolo de participación líquida construido en blockchain de Solana, en general, hay 3 objetivos principales en los que tendemos a enfocarnos mientras hacemos lo que estamos haciendo.

Descentralización

Una de las principales propuestas de las redes blockchain es ser resistente a la censura. Eso significa que ninguna nación, corporación u otro tercero tiene el poder de controlar quién puede realizar transacciones o almacenar su valor en la red.

En la red de Solana hay casi 800 validadores ( https://solanabeach.io/validators ) donde actualmente los 16 principales validadores tienen suficiente poder de apuesta para poder detener la red; encontramos que esto es un problema desde una perspectiva de seguridad.

Marinade ayuda a combatir esto delegando la participación en una lista enorme (piense en cientos) de validadores más pequeños pero confiables y haciendo que la concentración de poder sea más uniforme. Esto debería resultar en un gran aumento del número de validadores con suficiente interés concentrado para detener la red.

Adopción

Creemos que para incorporar a las próximas mil millones de personas a la criptografía, la experiencia del usuario final debe cambiar y adaptarse a las necesidades de los usuarios más convencionales.

Si bien a los primeros usuarios no les importa anotar semillas y códigos pin para múltiples billeteras, almacenarlas en su casa o enterrarlas en el suelo, simplemente no podemos imaginar un mundo en el que esto siga siendo un estándar después de 5, 10 o 20 años en.

Es por eso que ponemos tanto énfasis en tener nuestra solución bien diseñada, funcionando sin problemas y potencialmente un placer de usar, para que un amigo pueda decirle a un amigo que apostar es realmente tan fácil como hacer clic en un botón.

Interoperabilidad

¿Sabes cómo dicen 1 + 1 = 3 a veces? Este es exactamente el caso, si conectamos los puntos y hacemos que todos los protocolos diferentes en el ecosistema de Solana trabajen juntos.

Con Marinade, podrá comenzar a apostar o depositar cuentas de apuesta existentes con un clic y recuperar su apuesta tokenizada en forma de mSOL. Solo se necesita otro clic para poner mSOL en acción: agréguelo como liquidez a AMM, deposite en el protocolo de préstamos, pida prestado stablecoin … todo mientras recibe recompensas de participación al mismo tiempo.

Como referencia, hay más de 390,000,000 tokens SOL bloqueados en replanteo en este momento. Hablando de números, si tuviéramos que desbloquear y hacer líquido el 10% de estos activos apostados, estamos buscando $ 6 mil millones de TVL para ingresar al mundo de Solana DeFi a través de los socios del ecosistema de Marinade.

Estacas líquidas

La idea de la apuesta líquida es ayudar a las personas a apostar sin perder la capacidad de comerciar o usar sus tokens. Esto sucede mediante la tokenización y la emisión de representaciones en cadena de activos apostados: los tokens apostados derivados son un reclamo de las posiciones de participación subyacentes.

En nuestra opinión, el replanteo líquido realmente brilla en la resolución de estos problemas de diseño de protocolos de redes PoS:

Costos de oportunidad

Con un token derivado completamente líquido, los usuarios pueden participar libremente en DeFi generando otra capa de recompensas además de los rendimientos de las apuestas. P.ej. Los usuarios no tienen que elegir entre apostar o poner liquidez en AMM, protocolo de préstamos, etc.

Período de desvinculación

Los tokens derivados se pueden usar para un intercambio inmediato a activos apostados subyacentes, por lo que los usuarios no tienen que esperar el período regular de desvinculación para deshacer sus tokens.

Seguridad

La diversificación a través de múltiples validadores minimiza la exposición y sirve como un seguro contra el mal desempeño de un nodo de validación específico.

Resumen del sistema

Nuestra idea general al diseñar el sistema general es terminar con una arquitectura que sea:

mSOL

El token derivado que representa las posiciones de participación en el grupo de participación de Marinade se denomina mSOL. El suministro de esta ficha está controlado por Marinade mediante operaciones de quema y acuñación de acuerdo con el estado general del programa.

Este token aumenta constantemente de precio después de cada época, siempre que haya recompensas en juego.

Precio de mSOL = total_staked / tokens_minted

Fondo de liquidez

Para permitir la mejor comprensión de nuestro sistema, comencemos con nuestro tipo especial de fondo de liquidez que se utiliza tanto en operaciones de participación como en operaciones de participación. Este es un grupo interno de mSOL-SOL que está intencionalmente desequilibrado y opera en su mejor momento si el 100% de liquidez se llena con SOL de los proveedores de liquidez.

El grupo tiene una tarifa de intercambio lineal que disminuye hasta que se alcanza la liquidez objetivo para cubrir los costos de operación e incentivar a los proveedores de liquidez. En general, el objetivo de este pool de liquidez es:

Los parámetros actuales son: – tarifa máxima: 3% – tarifa mínima: 0,3% – objetivo de liquidez 100.000 SOL

Ejemplo de curva de tarifas, máx. = 3%, mín. = 0,3%

Cualquier usuario puede convertirse en un proveedor de liquidez, y la propuesta es similar a un grupo estándar de AMM Swap. Los proveedores de liquidez pueden agregar o eliminar liquidez en cualquier momento y reciben un token LP que representa su participación en el fondo de liquidez. A medida que otros usuarios utilizan las opciones de participación líquida, las tarifas se agregan al grupo y luego al valor de las acciones de LP.

Apostar

Cuando el usuario elige «Replantear», estas operaciones ocurren bajo el capó:

Unstake Now (Liquid Unstake)

Cuando el usuario elige «Desapuntar ahora», estas operaciones ocurren bajo el capó:

Cuenta de depósito de participación

Cuando el usuario elige «Depositar una cuenta de participación», estas operaciones ocurren bajo el capó:

Despegue retrasado

Los usuarios pueden optar por no utilizar la opción de desaplicación inmediata e ir con una operación de desaplicación retrasada. El programa proporcionará al usuario un token no fungible (NFT) que indica la cantidad y el tiempo de vencimiento y lanzará la operación no estaca que realizará el bot.

A su debido tiempo, el usuario podrá reclamar y grabar el NFT y transferir SOL a su cuenta.

Este mecanismo es necesario para realizar operaciones sin participación de mayor envergadura, cuando el monto es mayor que el saldo actual del fondo de liquidez o si al usuario no le importa esperar el período de desarticulación.

Pedido coincidente

Para minimizar las operaciones innecesarias y lograr la mejor efectividad del fondo de liquidez, Marinade reequilibra continuamente el fondo de liquidez para que sea 100% SOL. Así es como se hace:

operaciones Motor de búsqueda

El bot se encarga de múltiples operaciones, principalmente la actualización del precio de mSOL, la estrategia de delegación y el emparejamiento de apuestas con pedidos no apostados.

Estas operaciones son completamente sin permisos, lo que significa que cualquiera puede ejecutarlas para que el programa esté siempre operativo.

Estrategia de delegación

Adobo sigue la estrategia Fundación Solana para difundir el juego entre la larga cola de alto rendimiento, bajo – comisión, validadores no concentrados, con el fin de aumentar la descentralización y la censura de la resistencia Solana.

Estrategia de delegación de la Fundación Solana

Evaluamos todos los validadores , en nuestro producto principal no tenemos listas blancas, y publicamos la fórmula, el código que usamos para calcular la fórmula y también los resultados que estarán en cadena. El espíritu es ser totalmente transparente y estar abierto a todos los validadores.

Nuestro objetivo es equilibrar el mejor valor para nuestros usuarios, y valor significa APY pero también capitalización de mercado SOL. Por ejemplo, hacer que Solana sea más descentralizada y resistente a la censura es algo que ayudará a todos los titulares de tokens SOL y puede reflejarse en el precio de SOL.

Fórmula de delegación

Marinade utiliza código de fuente abierta para calcular una «puntuación» otorgada a los validadores en función de los objetivos de rendimiento, comisión y descentralización. Por ejemplo, un validador obtendrá puntos agregados por buen desempeño, baja morosidad y baja comisión, pero obtendrá todos los puntos deducidos si ya es uno de los validadores más concentrados (medidos por participación) en el ecosistema de Solana.

Según los puntos recibidos, los validadores reciben automáticamente un porcentaje de la apuesta total. A medida que los usuarios apuestan y quitan la apuesta, el bot de Marinade distribuye las operaciones de apuesta y no apuesta para hacer coincidir el porcentaje apostado con la puntuación (es decir, los cambios en la puntuación se aplican lentamente a medida que los usuarios apuestan y desaplican)

Código abierto para el cálculo

Para calcular las métricas de los validadores, colaboramos en el repositorio Stake-o-matic de SPL y usamos el mismo código fuente y métricas.

Aquí está el código fuente que estamos usando: https://github.com/marinade-finance/stake-o-matic Ejemplo: para calcular la puntuación de un validador, el componente de puntuación inicial es Credit_observed («Credit_observed» reanuda el desempeño del validador en el última época).

La comisión se aplica a la puntuación, por lo que un validador con 300.000 créditos y una comisión del 10% tendrá una puntuación de 270.000 en este punto. puntaje * = (100-comisión) / 100 Se impone una penalización por concentración del centro de datos, puntaje * = (100-data.center.concentration * 3) / 100, lo que significa que si su centro de datos concentra más del 33% de la apuesta, su puntaje es cero

Luego, la «Posición promedio» se calcula en relación con todos los demás validadores. Posición promedio 50% significa que el validador es promedio, posición promedio 55% significa que el validador está 5% por encima del promedio.

Luego, el código: – Puntaje de ceros si el validador no ha apostado al menos 100 SOL – Puntaje de ceros para validadores por debajo del 50% Posición promedio – Puntaje de ceros si el validador es uno de los validadores con mayor concentración de participación, es decir, es parte del grupo de nodos que si se detienen pueden detener la red. Tenemos la intención de distribuir la participación en nodos fuera de ese grupo para aumentar el coeficiente de Nakamoto de Solana, la descentralización y la resistencia a la censura.

En este punto, tomamos el promedio (puntuación) de las últimas 3 épocas. Función de inclinación: aquí aplicamos una función de «inclinación», para inclinar la estaca hacia validadores superiores a la media. El puntaje ahora se multiplica por (average_position-49), por lo que un validador con un 54% de posición promedio, obtiene su puntaje multiplicado por 5. (Nota: la mayoría de los validadores por encima del promedio caen en el rango 50% -65%) Y finalmente, el porcentaje del grupo de participación asignado a un validador es: puntuación / suma (puntuación) * 100

Nota: Obtener un puntaje = 0 para un validador no significa que el bot automatizado lo quitará todo del validador. Solo significa que no apostará en la próxima época y podría deshacerse si los usuarios solicitan grandes pedidos no apostados. Nota: Independientemente del puntaje de la época anterior, los validadores morosos siempre están sin apostar.

Nota: Si intenta depositar una cuenta de participación activa y el validador: * Está en mora o tiene un APY muy bajo * Tiene comisión> 20% Su depósito en la cuenta de participación no será aceptado. Debe desactivar, recuperar el SOL y depositar el SOL directamente. Nota: Los parámetros de selección se pueden ajustar después de cada época, en función de los resultados de rendimiento y con el objetivo de aumentar el valor de los poseedores de tokens. Para hacer eso, buscamos un buen equilibrio entre maximizar el APY del usuario (método directo) y aumentar la resistencia a la censura de Solana (método indirecto, aumentar el valor de la red y luego el precio SOL) . Todos los cambios serán públicos y todos los validadores podrán calcular previamente su propia puntuación.

Tokenomics de adobo

El suministro total de MNDE es de mil millones

Fecha de emisión del token de gobernanza del MNDE: 30 de septiembre de 2021

Dirección de menta MNDE: MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey

Minting discapacitado

Token de gobernanza

El token de adobo se utilizará en la gobernanza de DAO. La intención es que el token MNDE se distribuya a los primeros usuarios, creadores de protocolos y contribuyentes del proyecto de una manera totalmente transparente.

No hay venta simbólica, ni inversores privados ni fondos de capital riesgo detrás de Marinade. La mayor parte de los tokens MNDE están reservados para DAO y la reserva del tesoro para formar una poderosa gobernanza comunitaria entre los usuarios de Marinade.

Una cosa a tener en cuenta es que antes de que la plataforma de votación de gobernanza en cadena esté lista para los titulares de tokens del MNDE, los contribuyentes del protocolo central tomarán decisiones críticas basadas en la visión del proyecto y las aportaciones informales de la comunidad sobre la discordia. Esto es intencional, ya que creemos que es importante mantener ágil la gobernanza en los primeros días del protocolo.

Los principales propósitos de la introducción del token de gobernanza:

• Formulario DAO. El token MNDE representa una propiedad fraccional de Marinade DAO. El DAO será responsable de actualizar los parámetros del programa, la hoja de ruta del producto, la participación del ecosistema y otras decisiones estratégicas.
• Incentivar la liquidez. Para arrancar la liquidez inicial y acelerar el crecimiento de la plataforma Marinade.
• Capitalizar la tesorería. Para permitir la financiación de asociaciones estratégicas o la creación de un fondo de reserva.

Otra utilidad

Una tarea en curso de Marinade DAO es proponer y evaluar qué otros usos pueden, deben y no deben conectarse al token de Marinade. Los ejemplos que merecen una atención más cercana se encuentran a lo largo, pero no se limitan a:

• liquidez controlada por protocolo
• El bloqueo temporal del MNDE y su papel en la gobernanza como multiplicación de votos
• tarifas de protocolo y su relación con el MNDE
• recompras de tesorería
• subasta del ecosistema sobre aparecer en el sitio web de Marinade (donde el espacio DeFi se está llenando de gente)

Distribución

35%, DAO. Esto se utilizará cuando los poseedores de tokens lo consideren oportuno a través de propuestas, inicialmente utilizadas para los programas de minería de liquidez .

35%, Tesorería DAO. Se trata de una reserva de tesorería que se utilizará para operaciones, programas de subvenciones y asociaciones estratégicas.

Además de esta reserva, la tesorería también se alimenta con las tarifas del protocolo mSOL:

El 2% de las comisiones de recompensa por participación se destina a la Tesorería

1/4 de las comisiones líquidas no participadas van a la Tesorería, todo el resto va a los proveedores de liquidez,

30%, Equipo. Esta es una asignación para contribuyentes actuales y futuros.