Powell no logra guiar a los mercados hacia otra subida. ¿Y ahora?

PREVISIÓN EUR/USD Y PRECIO DEL ORO

• Precios del oro Y EURUSD puede ganar terreno en el corto plazo, pero la tendencia más amplia puede depender de los próximos datos económicos de EE. UU.
• La atención se centrará en el PMI de servicios de ISM y el informe del mercado laboral de EE. UU. a finales de esta semana.
• Este artículo examina XAU/dólar estadounidense Y EURNiveles clave del /USD a tener en cuenta en los próximos días

Mas leido: La Fed se mantiene firme y mantiene una orientación alcista; Volatilidad limitada del oro y el dólar estadounidense.

La Reserva Federal concluyó hoy su penúltima reunión de 2023. Como era de esperar, la institución dirigida por Jerome Powell decidió mantener sin cambios el tipo de interés de referencia en el rango actual entre el 5,25% y el 5,50%. En términos de orientación futura, el banco central se apegó al guión y dejó la puerta abierta a un mayor endurecimiento de la política monetaria en caso de que fuera necesaria una postura más restrictiva para frenar la inflación más adelante.

A pesar de la postura restrictiva del FOMC, Powell no logró orientar los precios del mercado hacia otro aumento, como lo hizo en el pasado cuando las condiciones económicas requirieron una postura más agresiva. Aunque su conferencia de prensa contenía algunos elementos agresivos, no hubo una fuerte creencia en la necesidad de seguir aumentando los costos de financiamiento, una señal de que el ciclo de normalización puede haber terminado ya.

Dado que las autoridades parecen más cautelosas, tal vez conscientes de que aún no se han sentido todos los efectos de las acciones pasadas, el dólar estadounidense pronto podría alcanzar su máximo. Sin embargo, para tener confianza en esta evaluación, la información más reciente deberá confirmar que las perspectivas están comenzando a deteriorarse rápidamente en respuesta a condiciones financieras cada vez más restrictivas.

Los operadores tendrán la oportunidad de evaluar la salud de la economía en general a finales de esta semana, cuando se publiquen la encuesta del PMI de servicios de ISM y los datos de empleo de septiembre en Estados Unidos. Si ambos informes sorprenden a la baja por un amplio margen, como lo hizo el indicador manufacturero ISM, podría haber margen para una amplia caída del dólar estadounidense en general. Este escenario aumentaría el precio del EUR/USD y del oro (XAU/USD).

PRÓXIMOS INFORMES ECONÓMICOS DE EE. UU.

Fuente: Calendario económico DailyFX

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

El par EUR/USD iba camino de una caída moderada el miércoles, pero luego cambió de rumbo después de rebotar en el soporte de la línea de tendencia a mediano plazo. A pesar de la reciente evolución del precio, el sesgo subyacente sigue siendo bajista, pero para garantizar que las pérdidas se aceleren, los bajistas deben empujar los precios por debajo de 1,0535. Si este escenario se hace realidad, podríamos ver un movimiento hacia el nivel de 1,0500. Ante una mayor debilidad, la atención se desplaza a 1,0355.

Por el contrario, si los alcistas regresan con fuerza y ​​logran impulsar el tipo de cambio significativamente al alza, la resistencia inicial se encontraría entre 1,0670 y 1,0695. Romper este techo técnico podría reavivar el impulso alcista, allanando el camino para un repunte hacia 1,0765, el retroceso de Fibonacci del 38,2% de la caída de julio/octubre.

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TABLA TÉCNICA EUR/USD

Gráfico EUR/USD creado con TradingView

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ANÁLISIS TÉCNICO PRECIO DEL ORO (XAU/USD).

El oro (contratos de futuros mensuales) repuntó bruscamente desde los mínimos de octubre, pero tuvo dificultades para superar la resistencia en el rango de 2.010/2.015 dólares. Los intentos de traspasar esta área en las últimas semanas se han topado con rechazos bajistas cada vez, una señal de que los alcistas no han reunido la fuerza necesaria para desencadenar una ruptura.

Para conocer mejor las perspectivas del XAU/USD a corto plazo, es esencial monitorear la acción del precio en las próximas sesiones de negociación, teniendo en cuenta dos escenarios potenciales.

Escenario 1: Si el metal amarillo logra superar la barrera de los 2.010$/2.015$, el impulso alcista podría acelerarse, creando las condiciones adecuadas para avanzar hacia el máximo del año pasado en torno a los 2.085$.

Escenario 2: Si los vendedores se recuperan con fuerza y ​​empujan los precios del oro por debajo del soporte de 1.980 dólares, las pérdidas podrían acelerarse, allanando el camino para una posible prueba del promedio móvil simple de 200 días en 1.945 dólares. Por debajo de este umbral, la atención se desplaza a 1.920 dólares.

TABLA DE PRECIOS DEL ORO (FUTUROS DEL MES ANTERIOR)

Gráfico de futuros de oro creado con TradingView