Prueba de soporte a medida que se acercan los datos de inflación de EE. UU.

Análisis, precio y gráfico del precio del oro (XAU/USD).

• La impresión del PCE de EE. UU. podría desencadenar un episodio de volatilidad a corto plazo en el metal precioso.
• El soporte técnico está bajo presión.

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El reciente aumento en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. continúa ejerciendo presión sobre el oro y se espera que las tasas se mantengan altas, o incluso más altas, por más tiempo que el camino de menor resistencia para el metal precioso que parece más bajo.

La sólida lectura final del PIB de EE. UU. del primer trimestre del jueves (2 % efectivo frente al 1,4 % esperado y el 2,6 % anterior) hizo que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieran. Los mercados interpretaron la cifra de ayer como una señal de que la economía de EE. UU. lo está haciendo mejor de lo que se pensaba anteriormente, lo que permitió a la Fed subir aún más las tasas en su lucha contra la inflación. Las últimas expectativas del mercado son que las tasas se mantendrán altas por más tiempo con el primer recorte de tasas trasladado a mediados del primer trimestre del próximo año. Esto contrasta fuertemente con las expectativas observadas hace 2 o 3 meses cuando se esperaban recortes en las tasas de interés para fines del tercer trimestre y principios del cuarto trimestre de este año.

El mercado ahora está a la espera de la última mirada a la inflación de EE. UU. con la medida preferida de la Fed de las presiones de los precios, Core PCE, publicada más tarde hoy. Cualquier desviación de las expectativas del mercado de 4.7% para la lectura central desencadenará volatilidad en el metal precioso, especialmente con la mayoría de los EE. UU. esperados el próximo lunes y martes (Día de la Independencia). Esta posible falta de liquidez se sumará a la volatilidad más tarde hoy.

El gráfico diario para el oro muestra que el metal precioso cotiza a ambos lados de $1,904/onza. el nivel de retroceso del 61,8 % del movimiento del 28 de septiembre ($1615) al 4 de mayo ($2081). Debajo de eso está el promedio móvil simple de 200 días a $1,860/onza. y el 50% de retroceso de Fibonacci a $1.848/ox. Un movimiento alcista encontraría una resistencia inicial de $1,932/onza.

Gráfico diario del precio del oro – 30 de junio de 2023

Gráfico a través de TradingView

El posicionamiento minorista ha cambiado ligeramente durante la semana.

Los datos de los operadores minoristas muestran que el 73,17 % de los operadores son posiciones largas netas con una proporción de operadores largos a cortos de 2,73 a 1. El número de operadores largos netos es un 4,30 % más bajo que ayer y un 2,28 % más alto que la semana pasada, mientras que el número de net-short traders traders es un 3,67% superior al de ayer y un 4,74% superior al de la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una opinión contraria sobre el sentimiento de la multitud y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo sugiere que los precios del oro podrían seguir cayendo. Sin embargo, los operadores están menos largos netos que ayer y la semana pasada. Cambios recientes en el sentimiento advierten que el actual La tendencia del precio del oro pronto puede revertirse al alza a pesar de que los comerciantes permanecen netamente largos.

Cual es tu punto de vista Oro – alcista o bajista?? Puede hacérnoslo saber a través del formulario al final de este artículo o puede contactar al autor a través de Twitter. @nickcawley1.