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Para los inversores que exploran las finanzas descentralizadas, qué es Centrifuge (CFG) es una pregunta común a medida que se presta más atención a incorporar activos tangibles del mundo real a las finanzas basadas en blockchain. Centrifuge es un proyecto que conecta las finanzas tradicionales con DeFi al permitir que activos como facturas, bienes raíces y préstamos se tokenicen y financien en cadena.
Esta guía explica cómo funciona el protocolo Centrifuge, la función del token Centrifuge, los problemas que resuelve y cómo tanto las empresas como los inversores se benefician de su uso.
¿Qué es la centrífuga (CFG)?
Centrifuge (CFG) es un proyecto blockchain diseñado para traer activos del mundo real en finanzas descentralizadas. Permite a las empresas convertir activos como facturas, hipotecas y regalías en tokens digitales que pueden financiarse en plataformas basadas en blockchain.
En lugar de recurrir a bancos o prestamistas tradicionales, las empresas pueden acceder a financiación directamente de inversores en el ecosistema DeFi.
En esencia, el protocolo Centrifuge actúa como un puente entre las finanzas tradicionales y blockchain. Permite a las empresas originadoras de activos liberar liquidez de activos que normalmente son lentos o difíciles de financiar.
Por ejemplo, una empresa que espera 60 días para el pago de una factura puede utilizar Centrifuge para acceder a los fondos casi de inmediato tokenizando esa factura y ofreciéndola a los inversores.
¿Quién construyó una centrífuga?
La centrífuga fue fundada en 2017 por un equipo alemán liderado por Lucas Vogelsang (CEO) y Martin Quensel (COO)ambos con sólida experiencia en tecnología financiera y finanzas de cadenas de suministro. Anteriormente trabajaron en Taulia, donde se enfocaron en mejorar el acceso al capital de trabajo para las empresas.
Junto con colaboradores como Markus Ament y Philip Stehlikel equipo de Centrifuge creó el protocolo para conectar activos del mundo real con finanzas descentralizadas y ayudar a las empresas a desbloquear fondos de manera más eficiente. Su director ejecutivo, Bhaji Illuminati, ha posicionado el proyecto como la capa de infraestructura que impulsará la próxima fase de DeFi institucional.
¿Cómo funciona la centrífuga?
Centrifuge conecta empresas que necesitan financiación con inversores que desean obtener rentabilidad. Para ello, convierte los activos del mundo real en tokens digitales que pueden financiarse en redes blockchain.
Empresas
Las empresas, también conocidas como originadores de activos, utilizan Centrifuge para tokenizar sus activos fuera de la cadena. Estos activos pueden incluir:
- Facturas
- Préstamos
- Bienes raíces
- Regalías
Una vez tokenizados, estos activos se agregan a la cadena centrífuga, donde los inversores pueden acceder a ellos. Este proceso permite a las empresas:
- Libere efectivo inmovilizado en activos
- Acceda a financiación más rápido
- Evite los procesos bancarios tradicionales
Para muchas empresas originadoras de activos, esto significa un mejor flujo de caja y más flexibilidad.
Inversores
Los inversores depositan monedas estables, más comúnmente USDT y USDC, en un grupo de activos y obtienen un rendimiento que refleja la tasa de interés real de los activos subyacentes. Cada grupo suele estar estructurado en dos capas, de forma similar a cómo funcionan las finanzas estructuradas tradicionales:
- El tramo senior, que ofrece una rentabilidad más baja pero más estable y predecible. Lleva el primer derecho sobre los reembolsos.
- El tramo junior, que ofrece un mayor rendimiento potencial pero absorbe las primeras pérdidas si algún prestatario incumple. Actúa como un colchón protector para los inversores senior.
Los inversores eligen qué tramo se adapta a su apetito por el riesgo antes de comprometer capital.
Descripción general de la tecnología de centrífugas
Centrifuge combina varias capas para incorporar activos fuera de la cadena del mundo real a DeFi:
- Cadena de centrífuga: Una cadena de bloques especialmente diseñada, ahora nativa de EVM, que maneja la tokenización. apuesta criptográficay gobernanza con transacciones rápidas y de bajo costo.
- Tinlake: Una dApp basada en Ethereum donde las empresas crean NFT de activos como facturas y las utilizan para acceder a financiación a través de grupos.
- Fondos de liquidez: Los inversores financian grupos con diferentes niveles de riesgo (TIN para mayores rendimientos, DROP para rendimientos más estables) en múltiples cadenas.
- Red P2P: Una capa de privacidad que verifica los datos financieros confidenciales fuera de la cadena y al mismo tiempo fija la prueba dentro de la cadena.
- V3 y soporte multicadena: Opera en cadenas como Ethereum, Arbitrum, Avalanche y Base, y Wormhole permite una liquidez perfecta entre cadenas.
Estas capas facilitan que las empresas liberen capital y que los inversores obtengan rendimientos transparentes y reales.
¿Qué problemas resuelve la centrífuga?
Centrifuge aborda desafíos clave que limitan el acceso a la financiación para las empresas y la estabilidad de los inversores de DeFi.
- Altos costos e ineficiencia.: La financiación tradicional depende de bancos e intermediarios, lo que la hace lenta y costosa. Usos de la centrífuga Contratos inteligentes NFT a través de Tinlake para agilizar los préstamos y reducir costos.
- Liquidez limitada de los activos del mundo real.: Los activos como las facturas pueden tardar semanas en liquidarse. Centrifuge los convierte en NFT, lo que permite a las empresas acceder a los fondos rápidamente.
- Acceso restringido al crédito: Las PYME suelen tener dificultades para conseguir préstamos. Centrifuge abre fondos de liquidez donde los inversores financian activos directamente.
- Volatilidad de DeFi: La mayoría de las plataformas dependen de garantías criptográficas volátiles. Centrifuge introduce flujos de ingresos del mundo real para obtener rendimientos más estables.
- Preocupaciones sobre la privacidad de los datos: Los datos financieros confidenciales no pueden ser completamente públicos. Centrifuge permite la verificación fuera de la cadena mientras ancla la prueba en la cadena.
¿Qué es el token CFG?
El token CFG es la moneda principal que impulsa Centrifuge. Se utiliza para pagar pequeñas tarifas de plataforma, participar para ayudar a proteger la red y votar sobre cambios importantes. Tener CFG le permite ganar recompensas y opinar sobre cómo mejora el sistema.
Utilidad y casos de uso del token CFG
A partir de enero de 2026, el el suministro total es de 691,8 millones de tokens CFGcon aproximadamente el 50% circulando libremente. El suministro restante se divide entre:
- Equipo (14%): Adquirir derechos gradualmente hasta marzo de 2030 para alinear los incentivos con el desarrollo a largo plazo.
- Incentivos ecosistémicos (24%): Bloqueado para iniciativas de crecimiento y adopción de protocolos, con derecho lineal hasta abril de 2029.
- Incentivos (12%): Tokens reservados para financiar el crecimiento del protocolo, respaldar asociaciones y desarrollar el ecosistema Centrifuge, con una parte aún bloqueada y adquirida hasta abril de 2029.
- Otros grupos de interés (0,1%): Mayormente adquiridos; el pequeño resto se otorga durante tres meses hasta marzo de 2026.
CFG también tiene una tasa de inflación anual del 3%, y todos los tokens recién acuñados fluyen hacia el Tesoro en lugar de diluir a los apostadores o validadores. Por lo tanto, las recompensas por apostar están vinculadas a la actividad de la red, lo que garantiza un sistema sostenible.
El token CFG tiene varios usos, entre ellos:
- Tarifas de transacción: Se utiliza para pagar acciones en la cadena Centrifuge, creando una demanda continua de todos los participantes.
- Gobernancia: Permite a los titulares votar sobre grupos y decisiones estratégicas a través de la organización autónoma descentralizada (DAO) Centrifuge.
- Replanteo: Los validadores y nominadores pueden apostar tokens para proteger la red y ganar recompensas.
- Colateral: Los validadores apuestan por CFG como garantía para la producción de bloques, con sanciones reducidas para fomentar un comportamiento honesto.
Cómo ganar CFG mediante apuestas
Apostar CFG funciona a través de un Prueba de participación nominada (NPoS) modeloel mismo sistema utilizado por Polkadot. No es necesario que ejecute un nodo usted mismo para ganar recompensas. Como nominador, simplemente selecciona uno o más validadores en los que confía y delega en ellos su CFG. Cuando esos validadores producen bloques y obtienen recompensas, usted recibe una parte proporcional de las recompensas.
¿Qué es Centrifuge Prime?
Centrifugar cebado es un servicio para grandes protocolos DeFi y DAO que desean poner a trabajar activos de tesorería inactivos en activos del mundo real. les permite invertir monedas estables o ETH en grupos diversificados de criptoactivos tokenizadosobteniendo rendimientos reales y manteniendo todo auditable en la cadena.
La plataforma está diseñada para cumplir con los estándares de gobernanza y cumplimiento, lo que la hace adecuada para participantes institucionales. Por ejemplo, Aave ha utilizado Centrifuge para integrar garantías de activos del mundo real, y el Estrategia JAAA de $100 millones con Resolv en 2026 marcó uno de los despliegues de RWA más grandes en la historia de DeFi.
Casos de uso comunes de centrífuga
Centrifuge ya se utiliza en varias aplicaciones del mundo real:
- Financiación de facturas: Las empresas tokenizan las facturas impagas para acceder al capital de trabajo al instante, en lugar de esperar entre 30 y 90 días.
- Tesoros estadounidenses tokenizados: Los administradores de activos como Janus Henderson emiten versiones en cadena de bonos del Tesoro y CLO, que ofrecen un rendimiento estable y real.
- Préstamos inmobiliarios: Los prestamistas tokenizan las carteras hipotecarias y aprovechan la liquidez de DeFi como alternativa a la financiación tradicional.
- Gestión de tesorería DAO: A través de Centrifuge Prime, los DAO implementan fondos inactivos en grupos de RWA para obtener rendimientos más consistentes.
- Crédito privado: Los fondos de préstamo tokenizan las carteras de préstamos, dando a los inversores de DeFi acceso a mercados que normalmente están fuera de su alcance.
- Productos indexados tokenizados: Con S&P DJI, Centrifuge ofrece exposición a índices en cadena como el S&P 500 (SPXA).
El futuro de la centrífuga
El liderazgo de Centrifuge ve el año 2026 como un punto de inflexión para la tokenización de activos del mundo real. El director general predice que para finales de año, más de la mitad de los 50 principales gestores de activos tendrá estrategias activas de tokenización.
Para centrífuga, el La hoja de ruta incluye la ampliación de la oferta de productos indexados a través de su asociación con S&P DJI.una integración más profunda entre cadenas a través de implementaciones de EVM adicionales y un creciente servicio de marca blanca para instituciones que utilizan la infraestructura de Centrifuge bajo su propia marca. El Grupo Asesor del Tesoro (TAG) está explorando mejoras en el rendimiento de las cuotas compartidas y las apuestas para fortalecer el valor de CFG a medida que crecen los ingresos del protocolo de financiación de activos descentralizados.
La visión a largo plazo es que Centrifuge se convierta en la infraestructura de referencia para la tokenización institucional de activos del mundo real, esencialmente el Ethereum de RWA, proporcionando los rieles confiables en los que confían las instituciones financieras para incorporar activos a la cadena.
Conclusión: ¿Es el CFG una buena inversión?
CFG presenta un caso convincente para los inversores que creen en la tesis de la tokenización de activos del mundo real. Después alcanzando un mínimo de alrededor de 0,10 dólares en febrero de 2026el token saltó aproximadamente un 95% después de su cotización en Binance y ahora cotiza cerca de $0,165, todavía muy por debajo de su máximo histórico de $2,52 de octubre de 2021. La cotización en Binance añadió credibilidad, y los analistas técnicos notan un patrón de ruptura de copa y asa con un objetivo a corto plazo de alrededor de $0,27.
El potencial a largo plazo está ligado a los fundamentos de Centrifuge: ingresos proyectados de 15 millones de dólares para fines de 2026, mecanismos de reparto de tarifas bajo revisión por parte del Grupo Asesor del Tesoro y 1.370 millones de dólares en TVLcon la participación activa de socios institucionales como Janus Henderson y Aave. Antes de invertir, revise la documentación oficial, comprenda el cronograma de desbloqueo de tokens y evalúe su tolerancia al riesgo para evitar perder dinero.
Preguntas frecuentes
Centrifuge ejecuta su propia cadena de bloques, la cadena de centrífugacreado específicamente para tokenizar activos del mundo real. Originalmente se desarrolló utilizando Substrate y se conectó al ecosistema de Polkadot. Hoy en día, también admite cadenas compatibles con EVM, lo que permite una integración más amplia de DeFi en múltiples redes.
CFG es el token nativo de Centrifugeutilizado para tarifas, apuestas y gobernanza dentro de su ecosistema. DOT es el ntoken activo de Polkadotque proporciona seguridad de red compartida e interoperabilidad para cadenas conectadas. CFG impulsa Centrifuge, mientras que DOT impulsa la red más amplia a la que puede conectarse.
No, Centrífuga se refiere a la ecosistema enteroincluidas aplicaciones, grupos y servicios como Tinlake y Centrifuge Prime. La cadena centrífuga es la cadena de bloques subyacente que maneja transacciones, apuestas y gobernanza. Piense en la cadena como el motor y en Centrifuge como la plataforma completa construida a su alrededor.
CFG se utiliza para pagar tarifas de transacción en toda la cadena centrífuga, creando una demanda constante. También se puede apostar para ayudar a proteger la red y ganar recompensas como validador o nominador. Como titular de CFG, puede utilizar el token para votar sobre las decisiones de gobernanza que dan forma al futuro del protocolo.