Rupturas masivas en USD/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY

Yen japonés, JPY, USD/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY Puntos de conversación:

• El yen japonés ha estado en un período de increíble debilidad durante las últimas dos semanas, con máximos de varios años en USD/JPY, AUD/JPY y CAD/JPY.
• La gran pregunta es por qué y la única razón lógica es la divergencia del banco central, con el Banco de Japón confiando en una política monetaria débil y acomodaticia mientras otras economías se preparan para subir las tasas para combatir la inflación. Como las tarifas se cotizan en USD, CAD o AUD, la atractivo del carry trade alza contra el yen de tasa baja, lo que puede empujar aún más la parte superior en esos pares. Este es el mismo tema que estuvo en juego en el primer y cuarto trimestre del año pasado, pero con aún más énfasis.
• El análisis contenido en el artículo se basa acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulta los nuestros Educación DailyFX sección.

El yen japonés continúa siendo golpeado y las rupturas de varios pares de JPY han llevado a nuevos puntos de inflexión de varios años. El gran impulsor parece ser la continua divergencia de los bancos centrales, con la Fed preparándose para otros cinco o seis aumentos este año y muchos otros bancos centrales también buscan aumentar las tasas para amortiguar la inflación. Mientras tanto, el Banco de Japón no parece estar cerca del mismo escenario en absoluto y esto ha hecho que el atractivo del carry trade sea mucho más atractivo.

Esto es muy similar a un tema que analizamos en el primer trimestre del año pasado y nuevamente en el cuarto trimestre, justo en el momento en que Powell y la Fed comenzó a calentar los mercados para aumentos de tasas en 2022. En esa decisión de tasas de septiembre de 2021, la Fed indicó solo un aumento para 2022. Pero los mercados estaban bastante seguros de que no funcionaría y la fortaleza del USD continuó avanzando en previsión de un cambio importante de halcón a la Fed.

Esto se demostró en noviembre cuando Jerome Powell se disputaba una nueva nominación a lo más alto de la Fed. En su audiencia de confirmación, incluso dijo que el banco quería retirar la palabra «transicional», que habían usado para ignorar la inflación durante el año pasado. Esto solo aumentó las expectativas de una Fed más agresiva y ha crecido aún más desde entonces.

La ruptura del USD/JPY fue impresionante. miré la última vez Configuraciones de JPY hace dos semanas antes de que la ruptura comenzara a mostrarsey el ascenso fue más allá de mis expectativas.

USD / JPY Gráfico de precios de cuatro horas: rompiendo el triángulo ascendente

Gráfico elaborado por james stanley; USD/JPY en Tradingview

USD/JPY a largo plazo

Quizás lo más impresionante es el aspecto de este movimiento en el gráfico a largo plazo del USD/JPY. Desde el mes hacia abajo, podemos ver que la acción del precio finalmente se resuelve por encima de una serie de resistencia que ha estado en juego durante algún tiempo. Y el impulso que se muestra en esta barra mensual se remonta a 2012 o 2014, cuando Abe-nomics impulsaba la debilidad del yen en el complejo FX.

Si estamos al borde de otra de estas tendencias, que ha sido impulsada de manera similar por la divergencia del banco central, todos podríamos estar listos para un verano muy divertido en el mercado Forex.

Gráfico de precios mensuales de USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USD/JPY en Tradingview

USD/JPY

Si bien el USD se limitó al rango durante gran parte de marzo, el dólar australiano continuó mostrando fortaleza. Recientemente favorecí al AUD frente al USD, en gran parte por el rendimiento del AUD/USD, que parecía ser el mínimo de febrero.

Pero esa fuerza añadida de AUD también se mostró completamente en AUD / JPY. Sin embargo, las connotaciones históricas no son tan profundas como las que estamos viendo en el principal par USD/JPY.

La última vez que miré el AUD/JPY hace un par de semanas, estaba trabajando en una posible ruptura por encima del nivel psicológico de 85.00. el tenia un parecido triangulo ascendente tema que se estaba gestando en ese momento, y esa formación se resolvió con un movimiento agresivo hacia arriba. En este punto, ya ha subido el nivel de los 90, en camino a un nuevo máximo de 6,5 años.

Perseguir aquí podría traer desafíos ya que el movimiento está sobrecomprado; pero hay potencial para el apoyo en torno a la gran figura 90 en caso de que se produzca una retirada. Y aunque ese nivel está a más de 150 pips de los precios actuales del mercado, es importante recordar que cuando aumenta la volatilidad, puede funcionar en ambos lados del asunto, tanto en retrocesos como en movimientos de impulso.

Gráfico de precios semanales AUD / JPY

Gráfico elaborado por james stanley; AUD/ JPY en Tradingview

CAD/JPY en una tira

CAD/JPY es actualmente trabajando en sus 12el ganancias diarias consecutivas. Desde los gráficos a corto plazo, esta parece ser una carrera estratosférica. Y dada la exposición al petróleo del CAD combinada con la debilidad del JPY, también hay un trasfondo fundamental para la construcción de este movimiento.

La preocupación aquí sería a largo plazo, ya que los precios ahora se están aventurando a un punto de soporte anterior. Esto me hace aún más cauteloso al buscar el tema más alto, ya que los precios ahora están sobrecomprados y se están aventurando en un potencial de resistencia a largo plazo. También está el psicológico 100 nivel en ese barrio, sumando a ese contexto.

Gráfico mensual de CAD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; CANALLA/ JPY en Tradingview

— Escrito por james stanley, estratega sénior para DailyFX.com

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