Se hunde 18% a pesar de superar las estimaciones de Q1

Meta Descripción:

TLDR

• Q1 EPS de $ 2.30 Valorización de ritmo de $ 2.23; Los ingresos alcanzaron $ 1.98B frente a $ 1.93B esperado
• Las acciones cayeron más del 18% a pesar de los fuertes resultados, ahora cotizando alrededor de $ 66.04
• Los ingresos directos al consumidor disminuyeron el 3%, el sentimiento de amortiguación
• Nuevo liderazgo de Calvin Klein y pasos de ahorro de costos en curso
• El pronóstico de EPS de todo el año varía de $ 10.75 a $ 11.00

Las acciones de PVH Corp. (NYSE: PVH) cayeron un 18.34% del jueves al mediodía del jueves, cotizando a $ 66.04, a pesar de publicar ganancias sólidas Q1 2025.

PVH Corp. (PVH)

La compañía de ropa reportó ganancias por acción de $ 2.30, superando la estimación de $ 2.23. Los ingresos totalizaron $ 1.98 mil millones, superando el pronóstico de $ 1.93 mil millones. Sin embargo, la acción enfrentó una fuerte liquidación, desencadenada por la inquietud del mercado sobre el débil rendimiento directo al consumidor (DTC) y la incertidumbre macroeconómica.

Destacados financieros y reacción del mercado

El margen bruto cayó a 58.6%, 280 puntos básicos menos que el año anterior. Los ingresos de DTC disminuyeron en un 3%, mientras que los ingresos mayoristas aumentaron un 7% en moneda constante. A pesar de los ingresos y los latidos de EPS, la aguda caída del 18.95% de PVH en el comercio fuera de horario reflejó la precaución de los inversores en medio del débil sentimiento del consumidor y una mayor actividad promocional.

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PVH Corp., $ PVHQ1-25. Resultados:
🔴 -7% después del mercado

📊 adj. EPS: $ 2.30 🟢
💰 Ingresos: $ 1.98B 🟢
🔎 Los ingresos superaron la guía gracias al rendimiento fuerte de Tommy Hilfiger y una campaña viral de Calvin Klein, a pesar de los vientos en contra de los vientos en contra y un golpe de discapacidad de $ 480 millones. pic.twitter.com/hpz24fi8px

– Ganingstime (@earnings_time) 4 de junio de 2025

PVH cotiza a una relación P/E baja de 6.13x, y el análisis de InvestingPro indica subvaluación. Sin embargo, con una versión beta de 1.89 y una caída del 25% en los últimos seis meses, persisten la volatilidad y la preocupación por las tendencias de la demanda.

Movimientos estratégicos y cambios de liderazgo

La compañía anunció un nuevo liderazgo en Calvin Klein y destacó el progreso en su plan de transformación PVH+. El CEO Stephan Larson reconoció a los vientos de cabeza macro en curso, mientras que el CFO Zach Coughlin reafirmó la confianza en la recuperación de los márgenes de dos dígitos a fines de 2025. Iniciativas de ahorro de costos y recompras de acciones, lo que resultó en más de $ 550 millones devueltos a los accionistas, la compromiso de PVH en el valor de los accionistas de la PVH.

Outlook y sentimiento de analista

PVH proporcionó una guía cautelosa de año completo, pronosticando EPS entre $ 10.75 y $ 11.00. Ganancia Se espera que permanezca plano o aumente ligeramente, con un margen bruto previsto que disminuya en alrededor de 250 puntos básicos. La compañía ve un rendimiento más fuerte que se materializa para la primavera 2026.

A pesar de la reciente debilidad de la acción, los analistas siguen siendo relativamente optimistas. El precio objetivo promedio de un año es de $ 98.23, lo que implica un alza del nivel actual del 48.86% del nivel actual. Gurufocus estima el valor razonable de PVH en $ 97.10.

Riesgos y desafíos continuos

PVH enfrenta múltiples vientos en contra, incluidos problemas arancelarios, desaceleración de la demanda china, la presión promocional y los riesgos de ejecución vinculados a los cambios de liderazgo. También se espera que los retrasos en el desarrollo de productos de Calvin Klein y los mayores costos de flete tengan un peso de los márgenes a corto plazo.

A pesar de entregar resultados de Q1 mejores de lo esperado, la reacción del inversionista muestra escepticismo en medio de vientos al por minorista más amplios y condiciones macro inciertas. PVH necesitará mostrar mejoras operativas tangibles para recuperar la confianza del mercado.

Persportamiento de rendimiento y valoración a largo plazo

Durante el año pasado, las acciones de PVH han caído un 46.54%, con un rendimiento inferior del 11.81% del S&P 500. El rendimiento del año hasta la fecha ha disminuido el 37.49%. Durante cinco años, PVH ha entregado solo un rendimiento del 5,96% en comparación con el 87,42% del S&P 500.

Sin embargo, con una calificación promedio de analista promedio de 2.3 («rendimiento superior») y objetivos de precio que sugieren casi el 50% de alza, los inversores pueden ver un valor a largo plazo si el compañía Navega con éxito en los vientos en contra macroeconómicos y ejecuta su estrategia PVH+.