Sin respiro para el euro después de las NFP, ¿qué pivote de la Fed?

ANÁLISIS EUR/USD Y PUNTOS DE DISCURSO

• La fortaleza del dólar estadounidense se desarrolla en las primeras operaciones.
• Titulares de ventas minoristas de EZ y Lagarde de ECB hoy.
• Los mercados apuestan una vez más por el tope de tipos del 5% de la Fed.
• La vela de mecha larga semanal podría sugerir más presión sobre el euro en el mediano plazo.

CONTEXTO FUNDAMENTAL DEL EURO

El euro sufrió mucho a manos del dólar la semana pasada luego de que las nóminas no agrícolas (NFP, por sus siglas en inglés) mostraran un aumento significativo de empleos (517,000) para enero en comparación con la cifra esperada (188,000), fortaleciendo así el mercado de trabajo tenso en los Estados Unidos.

¿Han empujado los mercados monetarios la tasa terminal de la Fed para 2023 por encima del 5% por primera vez en muchas semanas (ver el gráfico a continuación), respaldando lo que la Fed ha estado diciendo todo este tiempo? Antes de la decisión sobre la tasa de interés de la Fed la semana pasada, la orientación de la mayoría de los funcionarios de la Fed fue bastante dura con frecuentes referencias al límite del 5 %. oscilaciones en el dólar.

PROBABILIDAD DE LA TASA DE INTERÉS DE LA RESERVA FEDERAL

Fuente: Refinitivo

El día que se avecina parece tener que ver con la Eurozona con datos de ventas minoristas y otro discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Es probable que Lagarde hable más agresivamente citando pronósticos de inflación y crecimiento (PIB) subyacentes más altos dentro de la región, pero puede ser demasiado pronto para impactar en un dólar en alza.

CALENDARIO ECONÓMICO EUR/USD

Fuente: Calendario económico DailyFX

A lo largo de la semana, la atención se centrará en gran medida en los funcionarios de la Fed que se espera que hablen durante todo el proceso. Los halcones ciertamente saldrán con fuerza, pero será interesante ver cómo reaccionan los sujetos menos agresivos a los datos recientes.

Este lunes también conlleva un indicio de aversión al riesgo derivada de las tensiones entre EE. UU. y China después de que EE. UU. derribara un supuesto globo espía chino, por lo que será importante monitorear de cerca la situación, ya que cualquier escalada adicional podría apuntalar al dólar.

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico semanal EUR/USD anterior muestra la acción del precio rondando el territorio de sobrecompra, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI). La vela de la semana pasada cerró con una mecha superior larga que tradicionalmente apunta a la próxima caída, dejando zonas de soporte en peligro de romperse.

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico diario a corto plazo subraya la ruptura reciente por debajo del 1.0800 El manejo psicológico de hoy y el cierre de la vela pueden indicar un sesgo direccional a corto plazo. Un cierre debajo 1.0800 podría encontrar que el euro cae más bajo 1.0700 y posiblemente también pruebe el SMA de 50 días (amarillo).

Niveles de resistencia:

Niveles de apoyo:

• 1.0766
• 1.0736
• 1.0700
• SMA de 50 días

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: BAJISTA

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente LARGO en EUR/USD, con 51% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones largas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una opinión en contra del sentimiento de la multitud, lo que da como resultado un sesgo bajista a corto plazo.

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