S&P 500, acción del precio del Nasdaq

S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – PERSPECTIVA:

• EL S&P 500 índice y el Nasdaq El índice 100 cayó por debajo del soporte clave.
• El optimismo extremo, el posicionamiento alcista extendido y las tasas a largo plazo más altas parecen estar ensombreciendo el repunte de varios meses.
• ¿Cuáles son las perspectivas y los niveles clave a tener en cuenta en el S&P 500 y el Nasdaq 100?

La presión alcista en el S&P 500 y el Nasdaq 100 finalmente se está desvaneciendo, al menos por ahora.

El optimismo extremo ha alargado el posicionamiento alcista y la mala estacionalidad parece estar ensombreciendo el repunte de los índices de EE. UU., como se destacó en la actualización anterior. Consulte «¿Está comenzando a colapsar el repunte del índice de EE. UU.? S&P 500, Nasdaq Price Setups», publicado el 3 de agosto. Esto, combinado con tasas de interés estadounidenses más altas durante un período más largo y el aumento resultante en los rendimientos/rendimientos reales, está llevando a una reevaluación de los rendimientos potenciales ajustados al riesgo para la clase de activo.

Gráfico de 240 minutos del S&P 500

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Al igual que la semana pasada, las acciones prosperaron en un entorno de tasas de interés cercanas a cero y tasas reales negativas. Sin embargo, el aumento del costo del capital y las tasas reales positivas significan que la barrera para que las acciones superen a otras clases de activos ahora es más alta, especialmente en valoraciones superiores a los promedios históricos. Ver “¿Está el Nasdaq siguiendo los pasos del oro? Configuraciones de precios NDX, XAU/USD», publicado el 14 de agosto.

Además, el impulso en los gráficos a más largo plazo sugiere que el repunte de este año es correctivo, en lugar del comienzo de una nueva tendencia en los índices Nasdaq 100 y S&P 500. Para más información, consulte «S&P 500, Nasdaq 100 Forecast: Overly El sentimiento optimista plantea un riesgo de retroceso menor», publicado el 23 de julio.

Nasdaq 100 gráfico de 240 minutos

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Nasdaq 100: grietas bajo soporte

La caída del índice Nasdaq 100 la semana pasada por debajo del soporte menor en 15285-15385 y la posterior ruptura por debajo del promedio móvil de 89 períodos en los gráficos de 240 minutos, por primera vez desde que comenzó el repunte a principios de este año. confirmó que la presión de la tendencia alcista se ha aliviado por ahora. El índice busca probar el promedio móvil de 200 períodos (ahora en alrededor de 14275).

Gráfico diario del Nasdaq 100

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Desde una perspectiva general, como se señaló en una actualización reciente, los gráficos mensuales han sido débiles desde el repunte del 50 % desde octubre (consulte el gráfico mensual). Consulte «S&P 500, Nasdaq 100 Forecast: Overly Optimistic Sentiment Poses a Minor Adversity Risk», publicado el 23 de julio. La fuerza del impulso alcista en los gráficos diarios y semanales quizás enmascare condiciones anémicas en los gráficos mensuales. Para obtener más información sobre el panorama general, consulte “¿Está el Nasdaq siguiendo los pasos del oro? Configuraciones de precios NDX, XAU/USD», publicado el 14 de agosto.

Gráfico de 240 minutos del S&P 500

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView;Consulte las notas en la parte inferior de la página.

S&P 500: Supera un soporte menor

La reciente caída del S&P 500 por debajo del soporte menor en su mínimo de finales de julio de 4550 confirmó que la presión alcista ha disminuido a corto plazo, un riesgo destacado a finales de julio. Esto sigue a una falla en despejar la línea media de un canal de horquilla creciente desde finales de 2022, alrededor del máximo de abril de 2022 de 4637.

Gráfico diario del S&P 500

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

La tendencia a corto plazo ha cambiado a bajista, como lo demuestran los gráficos de velas de 240 minutos codificados por colores. Parece que el índice caerá hacia un colchón convergente en el borde inferior de la nube Ichimoku en los gráficos diarios, coincidiendo aproximadamente con el mínimo de finales de junio de 4325 y el promedio móvil de 200 períodos en los gráficos de 240 minutos.

Nota: Los gráficos codificados por colores anteriores se basan en indicadores de tendencia/impulso para minimizar el sesgo subjetivo en la identificación de tendencias. Es un intento de separar los toros de los osos y la consolidación dentro de una tendencia de un cambio de tendencia. Las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises actúan como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Pueden ocurrir patrones falsos alrededor del promedio móvil de 200 períodos, alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es una guía del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.

— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com

— Póngase en contacto y siga a Jaradi en Twitter: @JaradiManish