Starwood Property Trust Inc. (STWD) Acciones: Registro de inversiones Boost Q125 Resultados

TLDR

• Las ganancias distribuibles Q1 alcanzaron $ 156 millones, o $ 0.45 por acción.
• Las nuevas inversiones alcanzaron los $ 2.3 mil millones, la más alta en casi tres años.
• Libro de préstamos expandido por $ 859 millones a $ 14.5 mil millones.
• La liquidez es sólida en $ 1.5 mil millones para un crecimiento futuro.
• Las acciones cerraron a $ 19.17, un 0,68% más antes de las ganancias establecidas para el 4 al 8 de agosto.

Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD) finalizó la negociación el 9 de mayo a $ 19.17, un 0,68% más que después de liberar resultados optimistas Q1 2025.

Starwood Property Trust Inc. (STWD)

El gigante de finanzas inmobiliarias reportado Ganancias distribuibles (DE) de $ 156 millones o $ 0.45 por acción, lo que refleja el rendimiento resistente en medio de incertidumbres económicas. Los inversores ahora esperan el próximo informe de ganancias de la compañía, programado entre el 4 y el 8 de agosto de 2025.

Registro de actividad de inversión señala impulso de crecimiento

Starwood llegó a los titulares con $ 2.3 mil millones en nuevos compromisos de inversión durante el primer trimestre, marcando su trimestre más activo en casi tres años. Este aumento destaca la confianza en oportunidades futuras a pesar de un entorno de préstamos cauteloso. Los segmentos de préstamos comerciales y residenciales de la compañía contribuyeron con DE de $ 179 millones o $ 0.51 por acción, mostrando fortaleza en su negocio de préstamos principales.

El libro de préstamos se expandió en $ 859 millones para alcanzar los $ 14.5 mil millones, preparando el escenario para un potencial de ganancias a largo plazo. Los préstamos de infraestructura también hicieron avances, alcanzando un tamaño de cartera récord de $ 2.8 mil millones, ayudado por la finalización de su quinta infraestructura CLO por un total de $ 500 millones a un bajo costo récord de fondos.

Las ganancias muestran resultados sólidos, pero los números GAAP se retrasan

Si bien las ganancias distribuibles pintaron una imagen robusta, los ingresos netos GAAP fueron más bajos en $ 112 millones o $ 0.33 por acción, lo que subraya una brecha común entre las métricas GAAP y no GAAP en las empresas financieras inmobiliarias. El segmento de propiedades agregó $ 16 millones al DE, mientras que invertir y servicios contribuyó con $ 50 millones, y los préstamos de infraestructura agregaron $ 20 millones, respaldando flujos de ingresos diversificados.

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La compañía mantuvo un margen de ganancias cerca del 90%, con un ingreso neto de 12 meses en $ 352.73 millones y EPS diluido en $ 0.94. El retorno sobre el patrimonio se situó en 5.35%, con un rendimiento de los activos al 0.58%.

Liquidez fuerte a pesar de los desafíos del mercado

Starwood terminó el primer trimestre con una posición de liquidez de $ 1.5 mil millones, proporcionando flexibilidad financiera como vientos en contra de los vientos en contra. La compañía también redujo su reserva CECL en $ 26 millones a $ 456 millones, una señal de mejorar las condiciones de crédito. Sin embargo, los activos no acumulales cerca de $ 2 mil millones y los reembolsos elevados por un total de $ 363 millones en préstamos comerciales podrían sopesar los resultados futuros.

Los préstamos residenciales vieron un crecimiento limitado, que terminó el trimestre en $ 2.4 mil millones, mientras que la cartera de RMBS retenida fue de $ 422 millones. A pesar de cierta suavidad en este segmento, las operaciones diversificadas de Starwood y el balance saludable, con efectivo total de $ 553.35 millones, siguen siendo positivos.

El stock supera a largo plazo

Las acciones de STWD han entregado rendimientos mixtos pero finalmente fuertes. Año hasta la fecha, el existencias sube 3.67%, ligeramente por delante de la disminución de S&P 500 -3.77%. Durante cinco años, STWD cuenta con un rendimiento total de 120.57%, superando al 93.18%de S&P 500. Su rendimiento de dividendos del 10.08% continúa atrayendo inversores centrados en los ingresos.

Con inversiones récord y un libro de préstamos en crecimiento, Starwood parece estar bien posicionado en la segunda mitad de 2025, aunque los riesgos macro y la calidad del crédito siguen siendo áreas para ver.