XAU en el nivel de soporte principal a medida que se acerca el IPC de EE. UU.

Oro, XAU/USD, rendimientos reales, Fed, IPC, pronósticos técnicos: puntos de conversación

• Los precios del oro podrían caer aún más en el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU.
• Las tenencias de oro de ETF caen con los precios a medida que los alcistas pierden confianza
• XAU podría amenazar con su mínimo anual si se rompe el soporte confluente

precios del oro ellos están moderando durante la sesión de Asia-Pacífico del miércoles después de caer durante la noche. XAU ahora cotiza a sus niveles más bajos desde el 11 de febrero. La renovada batalla de la Reserva Federal contra la inflación ha debilitado efectivamente los metales preciosos de sus upwinds más influyentes. Se espera que la Fed proporcione casi 200 puntos básicos de mayor ajuste hasta 2022, según los swaps de índices nocturnos (OIS).

Esto resultó en una caída en las expectativas de inflación basadas en el mercado y los rendimientos reales continuaron aumentando en territorio positivo, en detrimento de la perspectiva fundamental para el oro. Actualmente, los precios han bajado más del 3% desde principios de mes, lo que se suma a la caída del 2,10% en abril. El movimiento también anuló bastante la narrativa del toro. Los llamados a un repunte al nivel de alto perfil de 2.000 han desaparecido en gran medida de los pronósticos de los analistas en las últimas semanas en medio de la recalibración agresiva entre los bancos centrales.

El sentimiento bajista se refleja en las tenencias de oro entre los fondos cotizados en bolsa (ETF). Las tenencias totales conocidas de oro del ETF han caído a sus niveles más bajos desde principios de abril (consulte el gráfico a continuación). Parte de esto puede atribuirse a la volatilidad general de los mercados de valores, pero no es un buen augurio para las perspectivas. La publicación del IPC de EE. UU. de esta noche podría proporcionar el próximo impulsor de los precios, ya que una impresión más cálida de lo esperado podría fortalecer aún más las apuestas de aumento de tasas de la Fed. La estimación de consenso de Bloomberg ve que la inflación de EE. UU. supera los límites del 8,1% anual.

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Pronóstico técnico XAU/USD

El oro ha caído a una línea de tendencia importante derivada de su mínimo de agosto de 2021. El promedio móvil simple (SMA) de 200 días sirve como soporte confluente. Una ruptura por debajo de ese soporte abriría la puerta para que los precios prueben el mínimo de 2022 en 1778.50, aunque el nivel psicológico de 1800 podría ofrecer un nivel para los alcistas si los precios no caen demasiado rápido. El índice de fuerza relativa (RSI) se acerca al cruce en territorio de sobreventa, lo que refleja la reciente debilidad de los precios.

Gráfico diario de XAU/USD

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Gráfico creado con TradingView

— Escrito por Thomas Westwater, analista de DailyFX.com

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