AI y el crecimiento de la nube encienden un rally del 19% a pesar de la resistencia de comercio rápido

TLDR

• Las acciones estadounidenses de Alibaba aumentaron un 12,9% a $ 135 después del segundo trimestre del año fiscal 2015 el 29 de agosto
• Las acciones que cotizan en Hong Kong se dispararon un 19% a su nivel más alto desde marzo
• Los ingresos en la nube aumentaron un 26% a 33.4 mil millones de yuanes, superando las expectativas
• Alibaba está desarrollando un nuevo chip de IA, alimentando una mayor confianza de los inversores
• La expansión de comercio rápido arrastra las ganancias, pero los inversores se centran en la IA a largo plazo

Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) cerró a $ 135.00 el 29 de agosto, un 12,90%más, ya que los inversores vitorearon el crecimiento acelerado en su división en la nube y el optimismo en torno a la inteligencia artificial.

Alibaba Group Holding Limited (Baba)

El rally marcó el mejor cierre de la acción en los meses y llegó después de que los resultados del control de 25 del año trimestre de Alibaba FY25 destacaron tanto el progreso como los desafíos.

La unidad de la nube brilla con un crecimiento del 26%

Para el trimestre finalizado el 30 de junio, Alibaba reportó ingresos de 247.65 mil millones de yuanes ($ 34.73 mil millones), un modesto aumento de 2% año tras año que no alcanzó las previsiones de analistas. Aún así, el punto brillante era Alibaba Cloud, que registró un aumento de ingresos anual del 26% a 33.4 mil millones de yuanes, superando con creces las expectativas de un crecimiento del 18%.

La compañía señaló que los ingresos de productos relacionados con la IA crecieron triples dígitos para el octavo trimestre consecutivo, lo que indica un fuerte impulso a medida que las empresas adoptan la infraestructura de Alibaba para la inferencia y las cargas de trabajo de capacitación. El CEO Eddie Wu dijo que las inversiones en IA están «produciendo resultados tangibles», con analistas de Jefferies llamando a Cloud «el motor de crecimiento a largo plazo».

El desarrollo de chip de IA aumenta el sentimiento

Además de los resultados de la nube, CNBC informó que Alibaba está desarrollando un nuevo chip AI, un movimiento que podría fortalecer su ventaja competitiva contra los gigantes tecnológicos globales. La noticia alimentó la manifestación del lunes en Hong Kong, donde las acciones de Alibaba saltaron un 19%, alcanzando el más alto desde marzo.

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Las acciones de Alibaba saltan 19% en la aceleración de la unidad de nube, informe de nuevo chip de IA$ Baba pic.twitter.com/cbvrl2ga6d

– El centro de operadores de acciones (@stocktraderhub) 1 de septiembre de 2025

Costos básicos de crecimiento de comercio electrónico y comercio instantáneo

La División de Comercio de China principal de Alibaba generó 140 mil millones de yuanes en ingresos, un 10% más año tras año. Sin embargo, la rentabilidad recibió un golpe cuando Ebita cayó un 21%, impulsado por los subsidios en el impulso agresivo de la compañía en el «comercio instantáneo»: entregas de una hora a través de su aplicación Taobao.

El mercado de comercio instantáneo enfrenta a Alibaba contra los rivales Meituan y JD.com, ambos encerrados en grandes batallas de gastos. Jiang Fan, jefe de comercio electrónico, las pérdidas admitidas son empinadas, pero argumentó que los clientes habituales impulsarán la eficiencia. Los analistas de Nomura y Morningstar sugirieron que Alibaba está mejor posicionada que en las batallas pasadas de entrega de alimentos, con su integración del ecosistema que ofrece ventajas competitivas.

Perspectiva del inversor: IA sobre pérdidas de entrega de alimentos

Si bien el comercio rápido sigue siendo un arrastre, los inversores claramente priorizan la trayectoria de AI y nubes de Alibaba. El ingreso neto aumentó el 78% año tras año, compensando la falla de los ingresos y apoyando la manifestación de acciones. Los analistas creen que la división en la nube podría seguir una ruta similar a Microsoft Azure y Google Cloud en la monetización de los servicios de IA.

Descripción general del rendimiento: Baba vs. Hang Seng

A pesar de la disminución de los cinco años, las acciones de Alibaba han sido un desempeño destacado en 2025:

• Retorno YTD: +63.18% vs Hang Seng +27.70%
• Retorno a 1 año: +64.72% vs Hang Seng +42.41%
• Retorno a 3 años: +48.99% vs Hang Seng +30.72%
• Retorno a 5 años: -50.48% vs Hang Seng +1.72%

La tabla a largo plazo refleja el viaje volátil de Alibaba, pero los inversores ahora ven una ruta de crecimiento más clara centrada en la IA, la aceleración de la nube y la fuerza del ecosistema, y ​​la rentabilidad a corto plazo queda en segundo plano.