Comienzo de semana moderado en medio del calendario ligero en la región

Resumen del mercado

El viernes pasado trajo otra sesión bajista a Wall Street, con el S&P 500 sumándose a las pérdidas recientes para cerrar un 1,4% más bajo en la semana, pero a pesar de eso, el índice sigue subiendo un 4% en el mes. En el calendario económico, las áreas de debilidad en la economía global siguen apareciendo con una serie de lecturas preliminares del índice de gerentes de compras (PMI) de las principales economías, que son más bajas de lo esperado. En Estados Unidos en particular, el PMI manufacturero preliminar se mantiene en territorio de contracción (46,3 frente al 48,4 anterior) mientras que el sector servicios experimentó una moderación en el crecimiento (54,1 frente al 54,9 anterior) por primera vez en seis meses.

En el futuro, los participantes del mercado pueden estar atentos a cualquier otro desarrollo relacionado con el levantamiento mercenario en Rusia, pero habiendo decidido renunciar, los mercenarios ya han renunciado a su ventaja inicial del elemento sorpresa en una rebelión, lo que reduce el posibilidades de nuevas escaladas. Los riesgos potenciales a observar podrían residir en cualquier oposición pública rusa renovada al liderazgo de Putin, especialmente dado que la guerra en Ucrania es la agenda del movimiento que no ha sido bien recibida por el público anteriormente.

La próxima semana también se centrará en las lecturas del PMI de China, y los participantes del mercado esperan buscar algún foco de resiliencia en la historia de recuperación de China. El índice de precios subyacente PCE de EE. UU. también estará en el centro de atención. Tres meses sin avances podrían explicar la revisión al alza del +0,3 % en las proyecciones del PCE subyacente de la Fed para 2023 (3,9 % frente al 3,6 % en marzo) durante la última reunión del FOMC, por lo que se considerará una lectura de inflación más suave para dejar espacio para la La Fed espera un receso prolongado en julio.

El dólar estadounidense ha intentado mantenerse por encima de la nube Ichimoku en el gráfico diario, pero podría justificarse un movimiento de regreso por encima del nivel de 103,12 para proporcionar más convicción a los alcistas. Por ahora, su índice de fuerza relativa (RSI) todavía está por debajo del nivel 50, mientras que un MACD plano indica una consolidación a corto plazo. Los datos recientes de la CFTC revelaron que el posicionamiento agregado del dólar frente a las monedas del G10 la semana pasada vio una nueva acumulación de cortos netos, luego de una reversión de cuatro semanas. A la baja, se podría observar el nivel de 100.50, que tiene múltiples mínimos desde principios de año.

Fuente: Gráficos de IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura mixta, con Nikkei -0,16 %, ASX -0,37 % y KOSPI +0,19 % en el momento de escribir este artículo. Las acciones chinas continúan bajo presión últimamente, con el índice Hang Seng cancelando todas las ganancias de las últimas dos semanas en una nueva prueba del borde superior de una resistencia de la nube Ichimoku en el gráfico semanal, lo que podría revelar su importancia como clave de nivel para los vendedores.

El calendario económico es relativamente tranquilo en la región, con datos comerciales de Tailandia y producción industrial de Singapur. Después de ver un octavo mes consecutivo de contracción en las exportaciones de Singapur, la manufactura puede seguir la debilidad general con expectativas de una contracción interanual más profunda a -7.4% desde el -6.9% anterior.

El índice Straits Times continúa cotizando dentro de un patrón de triángulo simétrico, y el índice vuelve a probar la línea de tendencia inferior por cuarta vez desde el comienzo del año. Cualquier ruptura de la línea de tendencia del triángulo inferior podría dejar el mínimo de marzo de 2023 en el nivel 3100 en observación.

Fuente: Gráficos de IG

En la lista de verificación: otras señales de vida en gas natural precios empujados a los niveles más altos durante tres meses

Después de caer hasta un 78% desde agosto de 2022, los precios del gas natural se han estabilizado en gran medida en los últimos meses, lo que sugiere que la presión de venta puede haber desaparecido por ahora. Las temperaturas globales más cálidas de lo habitual que impulsan el consumo de electricidad y el suministro inferior al esperado en la producción de gas de Noruega han estado en el radar, con los precios del gas natural dirigiéndose a un máximo de tres meses hasta finales de la semana pasada.

En el frente técnico, el RSI se mantiene por encima de su nivel clave 50, con la formación reciente de máximos y mínimos más altos que respaldan un sesgo alcista a corto plazo. El siguiente nivel de 3,05 podría estar bajo control, y cualquier movimiento por encima de este nivel sugiere una ruptura en su patrón de oscilación y brinda una confirmación adicional para que los compradores tomen el control después de un período de indecisión de meses. En el lado negativo, varias líneas de soporte estarán bajo control, incluido el soporte en la nube de Ichimoku y el promedio móvil de 50 días.

Fuente: Gráficos de IG

viernes: DJIA -0,65%; S&P 500 -0,77%; Nasdaq -1,01%, DAX -0,99%, FTSE -0,54%.

Artículo escrito por el estratega de IG Jun Rong Yeap