¿Cómo aumentará XRP Ledger la tokenización de RWA? Los expertos opinan

Ripple está promoviendo activamente el XRP Ledger (XRPL) como una cadena de bloques ideal para la tokenización de activos del mundo real (RWA) a escala institucional. Ripple enfatiza la seguridad, la escalabilidad y la interoperabilidad, posicionándose como una plataforma confiable para las finanzas descentralizadas (DeFi) y la gestión de activos tokenizados.

En una entrevista exclusiva reciente con BeInCrypto, Ross Edwards, director senior de Soluciones y Entrega de Ripple, explica por qué XRPL está en una posición única para crear un puente entre las finanzas tradicionales y DeFi.

Liquidación instantánea, estabilidad y menor riesgo: por qué XRPL es adecuado para instituciones financieras

Al discutir el papel de XRPL en la transformación de las finanzas institucionales, Ross Edwards fue inequívoco acerca de sus beneficios clave. Destacó las ventajas únicas que hacen que blockchain se destaque para las instituciones que buscan tokenizar RWA.

Para Edwards, la clave del éxito de XRPL radica en su diseño. Por ejemplo, destacó que la velocidad de las transacciones de XRPL, que se resuelve en sólo 3 a 5 segundos con costos mínimos, aborda los altos costos y retrasos que a menudo se asocian con los sistemas financieros tradicionales.

«XRP Ledger permite la liquidación instantánea de valor, junto con una transparencia y auditabilidad que realmente pueden cambiar el perfil de riesgo de las transacciones», explicó.

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También explicó que el XRPL emplea un sólido mecanismo de gobernanza. Esto permite a la comunidad introducir modificaciones para satisfacer sus necesidades, incluidas las de las instituciones financieras.

Además, elimina la necesidad de redacción, implementación y gestión personalizadas de contratos inteligentes, así como de auditorías asociadas. En última instancia, estas características reducirán los riesgos, lo cual es fundamental para las instituciones financieras.

“Fue creado para crear valor y activos en la cadena, para mantenerlos de forma segura, para comercializar y transferir esos activos. Por lo tanto, fue creado de forma nativa para eso. XRP Ledger es una tecnología probada. Ha estado en funcionamiento durante 11 o 12 años. años. Extremadamente estable. […] «Para habilitar tales casos de uso, simplemente llame a la API XRP Ledger», dice Edwards.

Además, Automated Market Maker (AMM) es una de las innovaciones clave de Ripple en XRPL. Esta funcionalidad, integrada directamente en el protocolo, permite a las instituciones interactuar con DeFi de forma segura sin la necesidad de contratos inteligentes de terceros potencialmente no confiables.

Lo que distingue al AMM de XRPL es su capacidad para agregar liquidez en todo el protocolo. La estrategia de liquidez de Ripple está diseñada específicamente para satisfacer las necesidades de los usuarios institucionales.

Al incorporar el AMM al intercambio descentralizado (DEX) XRPL, se simplifica el proceso para que las instituciones participen en DeFi. Este mecanismo garantiza seguridad y eficiencia para operaciones a gran escala.

El XRPL AMM también es capaz de consolidar liquidez de todo el protocolo. Este sistema garantiza que las instituciones tengan acceso a importantes fondos de liquidez y puedan ejecutar transacciones a los precios más favorables. También minimiza eficazmente el deslizamiento, una preocupación importante para las instituciones que ejecutan grandes transacciones, y garantiza una liquidez continua para fines comerciales.

Además, la introducción del estándar Multi-Purpose Token (MPT) permitirá a las instituciones crear estructuras de tokens complejas que representen varias clases de activos. Programado para su lanzamiento en el tercer trimestre, MPT brindará mayor flexibilidad a las instituciones que buscan tokenizar y administrar carteras diversificadas de activos en XRPL.

Ripple también busca expandir el uso de XRPL para DeFi institucional con el próximo lanzamiento de Ripple USD (RLUSD), una moneda estable totalmente respaldada y vinculada al dólar estadounidense. Edwards ve esta moneda estable como un paso importante hacia la mejora de la liquidez y las transacciones transfronterizas para las instituciones que utilizan XRPL.

“Si planeas trabajar en la industria de tokenización de activos del mundo real, las monedas estables son imprescindibles. Su importancia seguirá creciendo, no sólo en el mundo de las criptomonedas, sino también en el mundo financiero. Y es por eso que Ripple cree en el USD de Ripple. La emisión se sumará a las monedas estables existentes que se adaptarán a instituciones específicas y casos de uso específicos y realmente ayudará a impulsar o continuar el crecimiento de la tokenización en general”, dijo.

Aprovechar los DID y las asociaciones estratégicas para aumentar el impacto en los activos tokenizados

Además de una infraestructura y tecnología sólidas, la seguridad y el cumplimiento son fundamentales para las instituciones, especialmente para los activos tokenizados. En una conversación anterior con BeInCrypto, Markus Infanger de Ripple, vicepresidente senior de RippleX, destacó cómo XRPL aprovecha los identificadores descentralizados (DID) para abordar de manera efectiva estas preocupaciones.

Al integrar DID, XRPL permite a las instituciones administrar de forma segura y verificable las identidades de los usuarios, facilitando el cumplimiento de los estándares Conozca a su cliente (KYC) y Anti-Lavado de dinero (AML). Esta integración ayuda a minimizar los riesgos de transacciones fraudulentas al optimizar los procesos KYC/AML. Como resultado, mejora tanto la seguridad como el cumplimiento normativo de las transacciones de activos tokenizados.

“La combinación de estas características, así como otras propuestas para respaldar DeFi institucional en XRPL, como un protocolo de préstamos nativo y Oráculos, están simplificando la integración de activos reales tokenizados en la infraestructura financiera en cadena, en última instancia, DeFi proporciona nuevos. binarios financieros para acciones como comercio, garantía, inversión y préstamos. Incorporar activos reales a la cadena y exponerlos a estos binarios abre nuevas oportunidades, que es el verdadero valor de tokenizar activos reales”, explicó Infanger.

El uso creciente de XRPL en finanzas institucionales se destaca por sus asociaciones con actores clave de la industria. Por ejemplo, la asociación de Ripple con OpenEden condujo a la introducción de letras del Tesoro de EE. UU. (T-bills) tokenizadas en el XRPL.

Asimismo, Ripple se ha asociado con Archax, el primer intercambio, corredor y custodio de activos digitales regulado del Reino Unido. Archax planea aportar cientos de millones de dólares en RWA tokenizados a XRPL durante el próximo año.

Equilibrar las ganancias a corto plazo y el crecimiento a largo plazo en la tokenización

A pesar de la sólida base de XRP Ledger para la adopción institucional, ha enfrentado algunos desafíos, particularmente en la actividad en cadena. Un informe reciente reveló que en el segundo trimestre de 2024, el número de transacciones en XRPL disminuyó más del 65% en comparación con el primer trimestre. Esta disminución también se observa en los volúmenes de transacciones y la participación general de DEX, donde el volumen de operaciones disminuyó casi un 43%.

El coste medio de las transacciones en XRPL también ha aumentado sustancialmente. En el segundo trimestre, el coste de las transacciones se duplicó con creces en comparación con el primero, aumentando un 168%, lo que podría contribuir a la caída de la actividad. Además, se crearon menos carteras nuevas en la red y el crecimiento de las carteras disminuyó un 45,8%.

Además, Edwards señaló que los desafíos de la tokenización van más allá del propio XRPL. Reconoció que uno de los mayores desafíos de la tokenización es su naturaleza a largo plazo. Según él, esto requiere paciencia y una construcción gradual del ecosistema.

“La tokenización no es algo que se pueda hacer instantáneamente. No depende de la decisión o capacidad de alguien de tomar un activo, escribir un fragmento de código y almacenarlo en algún lugar, incluso si es una cadena de bloques o lo que sea. Se trata de construir el ecosistema y conectar estas cadenas de valor”, afirmó.

Edwards enfatizó que las instituciones financieras necesitan retornos inmediatos y tangibles. Esto significa que cada paso del proceso de tokenización debe proporcionar valor a corto plazo y al mismo tiempo sentar las bases para el crecimiento a largo plazo.

También señaló que este requisito es un delicado acto de equilibrio que Ripple y la industria en general deben gestionar con cuidado. Además, Edwards destacó que las instituciones financieras tienen un papel clave que desempeñar para encontrar el equilibrio adecuado, ya que su participación es fundamental para el éxito del ecosistema de tokenización.

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Sin embargo, a corto plazo, Edwards cree que será esencial aumentar la demanda y comprender los impulsores detrás de la tokenización. A medida que el uso de activos tokenizados pase de una simple compra y tenencia a casos de uso más amplios, el mercado comenzará a expandirse rápidamente.

“Veremos, una vez que eso suceda y se desbloquee, una vez que haya más uso de estos activos tokenizados, en lugar de simplemente comprar y mantener, comenzaremos a ver que esta área crece considerablemente y se volverá crítica para el futuro del mercado. sistema financiero”, concluyó.