¿Cómo vender una acción en corto cuando se negocian mercados a la baja?

Poner en corto una acción implica vender una acción prestada anticipando la recompra de la misma acción a un precio futuro más bajo y embolsando la diferencia. La venta en corto es una parte normal del plan de un comerciante activo, ya que brinda a los comerciantes la oportunidad de beneficiarse de un mercado en alza. Y uno en declive. Este artículo utiliza ejemplos para explicar qué es la venta en corto, por qué es importante y enumera las principales cosas a considerar cuando se venden acciones en corto.

¿Qué es la venta en corto y por qué hacerlo?

Venta cortas el proceso de tomar prestadas acciones a través de un corredor, vender esas acciones al precio de mercado actual y luego recomprar las acciones a un precio más bajo para devolverlas al corredor.

¿Por qué existencias cortas? La respuesta a esta pregunta es de varias capas, pero en general, la venta al descubierto representa una oportunidad para negociar una caída en el precio de una acción.

Para algunos, la venta en corto parece poco ética porque esencialmente está asumiendo la posición de que el precio de las acciones de una empresa caerá, lo que podría resultar en recortes a gran escala que afectarán a muchas familias en el proceso. Para otros, esto presenta una oportunidad para especular con acciones sobrevaloradas o para beneficiarse de la venta a gran escala de empresas sin escrúpulos.

Hoy en día, además de los comerciantes minoristas, existen fondos de cobertura establecidos que se centran en poner en corto a varias empresas. Algunos vendedores en corto publican investigaciones sobre empresas que han informado datos engañosos en sus estados financieros o donde hay pruebas suficientes de prácticas comerciales corruptas.

Antes de sumergirse en el mundo de las ventas en corto, le recomendamos que revise el fundamentos del mercado de valores.

¿Qué implica la venta en corto de una acción?

En esta etapa, puede ser útil distinguir entre venta en corto en el mercado subyacente (sin apalancamiento) y venta en corto (vender o tomar una posición corta) a través de un corredor que ofrece apalancamiento.

El enfoque tradicional se discutió anteriormente, donde el vendedor en corto toma prestadas acciones de un corredor, vende las acciones y luego recompra las acciones con un descuento para devolverlas al corredor.

Sin embargo, el surgimiento del comercio apalancado ha simplificado este proceso hasta el punto en que poner en corto una acción es simplemente una cuestión de hacer clic. ‘vender‘ botón para el stock deseado en una plataforma en línea.

Poner en corto una acción de esta manera implica:

1. Un corredor regulado: Es esencial operar con un corredor regulado que ofrece poco o ningún apalancamiento.
2. Préstamo en efectivo: Para acortar un valor, el corredor debe tener suficiente «préstamo». Los préstamos se refieren a tener un grupo de proveedores de liquidez dispuestos a prestar las acciones necesarias al corredor para sus requisitos internos de cobertura. En ausencia de un préstamo, los corredores ya no pueden facilitar la venta en corto y deshabilitarán la función de venta en corto hasta que haya suficiente préstamo en el mercado. Más líquido las acciones tienden a prestar más que las acciones ilíquidas.
3. Establezca sus parámetros de riesgo: Cuando haya suficiente préstamo, realice los análisis necesarios, establezca stops y límites y presione el botón «vender» en la plataforma online.

Cómo acortar una acción

Se pueden seguir los siguientes pasos cuando se vende una acción en corto:

1. Seleccione el mercado deseado
2. Confirmar un mercado a la baja
3. Predeterminar detener fugas y límitesrelación riesgo / rentabilidad)
4. Entrar en el comercio corto
5. El comercio se completa una vez que se alcanza la parada o el límite

Los comerciantes pueden utilizar Media móvil de 200 días o usar líneas de tendencia para evaluar si la acción se encuentra en un entorno de tendencia.

El proceso de venta en corto se puede aclarar utilizando cifras reales en forma de ejemplo práctico.

Ejemplo de venta corta

Suponga que un vendedor en corto desea vender 10 acciones de Apple Inc, ya que cree que el precio de la acción bajará en un futuro próximo. Si el precio de Apple es de $ 200 y el margen el requisito es 50%, esto significa que el comerciante realmente controlará $ 2000 ($ 200 x 10 acciones) por el valor de una acción de Apple mientras solo acumula $1000 ($ 2000x0.5) como margen.

El vendedor en corto establece la meta a un precio de $ 170 y una parada en $ 210 establecer una relación riesgo / recompensa de 1: 3. Si el precio alcanza el objetivo, el vendedor en corto podría ganar alrededor de $ 300 ($ 30 x 10 acciones), menos las tarifas y comisiones de financiamiento.

Valor comercial nominal = $ 2000

Margen = 50% ($ 1000)

Gano después de sacar ganancias = $ 300 ($ 30 x 10 acciones)

Pérdida potencial: $ 100 ($ 10 x 10 acciones)

Este ejemplo también presenta el escenario ideal, pero los mercados financieros a menudo son impredecibles y no se mueven de manera confiable como se presenta aquí. Es por esta razón que los comerciantes deben adoptar gestión de riesgos prácticas desde el principio.

¿Cuáles son los riesgos de las acciones de venta en corto?

Al aprender a vender acciones en corto, es vital tener en cuenta lo siguiente:

• Potencial de pérdida ilimitado –Las posiciones cortas sin paradas en teoría tienen el potencial de pérdidas ilimitadas. No hay límite para el precio de una acción que puede subir, lo que subraya aún más la importancia de las paradas.

• compresión corta –Una contracción corta ocurre cuando los operadores cortos ven un aumento en el precio (contrario a lo esperado) que conduce a pérdidas que finalmente obligan a los operadores a comprar (cerrar la operación) a un precio más alto y sufrir una pérdida.. El precio gana más impulso alcista a medida que más vendedores en corto compran para cerrar sus posiciones.

A continuación se muestra un ejemplo de un apretón corto con el Estados Unidos 500 (S y P500):

• Acciones no prestadas – En los mercados en caída libre, incluso las acciones más líquidas pueden dejar de tomar prestadas y, por lo tanto, evitar que se abran nuevas posiciones cortas. Los comerciantes deben tener esto en cuenta, pero tampoco deben permitir que esto los obligue a apresurarse. registrando.

Acciones de venta corta: puntos clave

El cortocircuito de una acción se ha hecho mucho más fácil con los avances tecnológicos y es parte de las habilidades de un comerciante. Sin embargo, a diferencia del mercado de divisas, los comerciantes de acciones se enfrentan al único problema de las acciones sin resolver que prohíben cualquier venta al descubierto de acciones. Los comerciantes deben considerar ingresar a una operación corta solo después de tomar los pasos necesarios análisis técnico y / o fundamental mientras se adhiere a prácticas sólidas de gestión de riesgos.

Como recordatorio, las 5 principales conclusiones para poner en corto una acción son:

1. Utilice un corredor regulado: Considere utilizar un corredor altamente regulado y de buena reputación cuando venda acciones en corto.
2. Tendencia: En ausencia de una tendencia bajista bien establecida, los operadores deben establecer órdenes de entrada a niveles favorables en caso de que el mercado llegue allí. Las acciones tienen el potencial de brecha comercial hacia abajo, especialmente si la información negativa llega al dominio público. En mercados que cambian tan rápidamente, los operadores pueden perder una entrada favorable cuando están lejos de la pantalla de operaciones y las órdenes pueden ayudar.
3. Préstamo en efectivo: ¿La negociación de acciones en una bolsa importante con un buen número de acciones cambia de manos todos los días, también conocida como «flotación libre»? Una mayor liquidez tiende a traducirse en una mayor disponibilidad de préstamos para los vendedores en corto y una mayor flexibilidad para vender las acciones en corto.
4. Débito en préstamo: Además de los cargos por financiamiento durante la noche sobre las posiciones abiertas mantenidas durante la noche, a menudo existen «cargos por préstamos» que se aplican a las posiciones cortas para permitir que los vendedores en corto participen en el mercado. Siempre es una buena idea consultar sobre este cargo con su corredor antes de realizar una operación.
5. Gestión de riesgos: Dado que las operaciones cortas en teoría tienen pérdidas ilimitadas con ganancia limitada (el precio solo puede caer a 0), los operadores deben usar paradas y límites para ajustarse a una recompensa de riesgo-recompensa intrínsecamente sesgada.

Preguntas frecuentes sobre acciones de venta en descubierto

¿Cuáles son las mejores acciones para vender en corto?

Las acciones que se vuelven atractivas para los vendedores en corto varían según la industria y la industria. Por lo tanto, no existe una única acción a la que los operadores deban recurrir para realizar una operación corta. Los vendedores en corto aplican una serie de técnicas analíticas, en su mayoría de naturaleza fundamental, que analizan los índices de ingresos y deuda a capital, pero también analizan otros aspectos del negocio, como la estructura de gobierno corporativo y el calibre de la alta dirección.

Todos los índices bursátiles principales se pueden ver en nuestro principales índices de renta variable página.

¿Cuánto tiempo puede cortocircuitar una acción?

No hay límite para la cantidad de tiempo que los operadores pueden mantener posiciones largas. Esto se debe a que las acciones se mantienen en su totalidad y no implican el préstamo de acciones de otra persona. La venta de acciones en corto, por otro lado, implica tomar prestadas acciones que el corredor puede solicitar en cualquier momento. No existe un marco de tiempo establecido en el que los operadores normalmente puedan realizar una operación corta y esto dependerá completamente de las condiciones del mercado en ese momento y cuando el propietario de las acciones desee liquidar esas mismas acciones.