Comprender el dominio del USDT de Tether

Las monedas estables se han convertido en una parte esencial del espacio blockchain y ofrecen estabilidad en un mercado altamente volátil. Si bien hoy en día hay docenas de monedas estables con diferentes garantías disponibles para los inversores, Tether USDT sigue siendo la opción preferida para la mayoría de los usuarios de criptomonedas.

En este artículo exploramos la importancia de las monedas estables, centrándonos en el USDT y su dominio incondicional.

La necesidad de estabilidad

Las monedas estables son activos digitales diseñados para mantener un valor estable al estar vinculados a un activo de reserva, como el dólar estadounidense, el euro o incluso materias primas como el oro. Logran esta estabilidad a través de varios mecanismos, incluidas monedas estables con garantía fiduciaria, con garantía criptográfica y algorítmicas. Las monedas estables respaldadas por Fiat, el tipo más común, respaldan cada token emitido con reservas de la moneda fiduciaria correspondiente, lo que garantiza el respaldo de un activo del mundo real.

Si bien muchos inversores en criptomonedas disfrutan de cierta volatilidad, el nivel observado en la mayoría de las criptomonedas puede dificultar su uso para pagos o transacciones. Las monedas estables abordan este problema ofreciendo una alternativa estable y confiable, facilitando su uso en una amplia gama de aplicaciones, incluidos pares comerciales básicos, remesas y finanzas descentralizadas (DeFi).

Esto ha dado lugar a un crecimiento sustancial de las monedas estables, que ahora cuentan con una capitalización de mercado combinada de 161.000 millones de dólares. El siguiente cuadro destaca este aumento significativo, que comenzó en 2020.

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«Si bien parte de este crecimiento se debe al creciente interés en las criptomonedas, está impulsado principalmente por la creciente importancia de DeFi y el papel crucial que desempeñan las monedas estables en las primitivas de DeFi, como los protocolos de préstamos y los creadores de mercado automatizados (AMM)». Vincent MaliepaardEl director de marketing de IntoTheBlock, dijo a BeInCrypto.

USDT: el líder indiscutible del mercado

A pesar de la dura competencia, Tether (USDT) se ha establecido como la moneda estable más destacada en el mercado de las criptomonedas. Lanzado en 2014, el USDT está vinculado al dólar estadounidense y cada token supuestamente está respaldado por una cantidad equivalente de moneda fiduciaria mantenida en reserva.

Datos de En bloque muestra que USDT, con una capitalización de mercado de $ 111 mil millones, representa poco más del 70% de la capitalización de mercado total de las monedas estables. Por el contrario, la segunda moneda estable más grande, el USDC, representa sólo el 21%.

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Además, no hay señales de que este crecimiento vaya a desacelerarse en el corto plazo. El número de transacciones en USDT ha aumentado significativamente desde principios de año y se acerca a nuevos máximos.

Maliepaard señala que el dominio del USDT se atribuye a varios factores:

• Liquidez y accesibilidad: USDT cuenta con el mayor volumen de operaciones entre las monedas estables y está disponible en la mayoría de los intercambios centralizados y descentralizados como par comercial base.
• Integración DeFi: Muchos protocolos y plataformas DeFi utilizan USDT para transacciones, préstamos y empréstitos, lo que permite la participación sin exposición a la volatilidad de los precios.
• Transacciones transfronterizas: USDT facilita transacciones transfronterizas rápidas y económicas, ofreciendo una alternativa eficiente a los sistemas bancarios tradicionales.
• Reserva de valor estable: En regiones que experimentan hiperinflación o inestabilidad económica, el USDT ofrece una reserva de valor confiable.

Comparación del uso de USDT en diferentes cadenas

Si bien el negocio del USDT está en auge en todas las cadenas, no todas son iguales. Los datos sugieren que los usuarios usan las monedas estables de manera diferente en distintas redes. Al examinar su comportamiento en diferentes cadenas, podemos ver cómo se utiliza el USDT de diferentes maneras. Ya sea comerciando, transfiriendo valor o sirviendo como depósito estable de valor, la versatilidad del USDT es evidente.

TRON domina las transacciones USDT

TRON es líder en volumen de transacciones con una participación dominante del 78%. El siguiente gráfico destaca su superioridad sobre otras redes blockchain.

Esta prominencia se debe principalmente a los bajos costos de transacción de TRON y la alta disponibilidad para depósitos y retiros en los principales intercambios centralizados, lo que la convierte en la opción preferida para las transacciones USDT transfronterizas de Tether. Sorprendentemente, el segundo lugar no es Ethereum sino Polygon, que posee más del 8% del total de las transacciones de USDT.

Comparación del volumen de transacciones

El examen de la participación de mercado en volumen de la moneda estable revela que el volumen de transacciones de Ethereum excede con creces el número de transacciones, lo que destaca su papel a la hora de facilitar transferencias de mayor valor. Por el contrario, cadenas como Polygon, Optimism y Avalanche tienen una mayor cantidad de transacciones pero contribuyen menos al volumen general, lo que indica su uso para transacciones más pequeñas y más frecuentes.

Detención vs. Transacción

El tiempo promedio de tenencia del USDT en cada cadena respalda aún más este hallazgo. Los datos muestran que los usuarios de Ethereum suelen mantener USDT durante 228 días, casi tres veces más que los titulares de Optimism. Las direcciones TRON también mantienen USDT durante un período prolongado, en promedio 183 días.

Estos conocimientos indican que en Ethereum y TRON, el USDT se utiliza principalmente para mitigar la volatilidad del mercado, sirviendo como una reserva estable de valor. Por el contrario, en cadenas como Optimism y Arbitrum, el USDT se utiliza a menudo para transacciones, probablemente en aplicaciones relacionadas con DeFi donde el acceso rápido a la liquidez y la velocidad de transferencia son cruciales.

El futuro del USDT

Las monedas estables, especialmente el USDT, desempeñan un papel vital en la industria blockchain al proporcionar estabilidad y mejorar la utilidad de los activos digitales. El reciente crecimiento del USDT en varias redes blockchain consolida su posición en el mercado de las criptomonedas. A medida que la industria se expanda, es probable que aumente la importancia de las monedas estables, impulsada por su papel en DeFi, el comercio y la reducción de la brecha entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques.