El dólar estadounidense es vulnerable antes de la convocatoria de tasas del BoE y los oradores del BCE. EUR/USD más alto?

Dólar estadounidense, EUR/USD, Euro, China CPI, GBP/USD, BoE, JPY, EUR/USD, BCE – Puntos de conversación

• EL Dólar americano ha sido socavado por PCI y menores rendimientos del Tesoro
• El IPC de China cayó en abril cuando los pivotes del banco central entran en la conversación
• Todos los ojos están puestos en el BoE hoy, pero los miembros del BCE también pueden tener algo que decir

El dólar estadounidense cayó durante la noche después de que el IPC general llegara al 4,9 % interanual hasta fines de abril, en lugar de la estimación anterior del 5,0 %. El IPC subyacente estuvo en línea con las previsiones para el mismo período, llegando al 5,6%.

Los mercados de tasas se han duplicado en las apuestas de que la Fed reducirá su tasa objetivo para fin de año. Los mercados de futuros y swaps de índices nocturnos (OIS, por sus siglas en inglés) ven una relajación de la política monetaria de casi 25 puntos básicos (pb) en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de septiembre.

Los rendimientos del Tesoro son más bajos en la curva de rendimiento desde ayer con el bono de referencia a 2 años acercándose al 3,90%. Cabe señalar, sin embargo, que los rendimientos en todos los vencimientos siguen estando muy por encima de los de marzo tras el colapso de SVB Financial.

La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, habló hoy en la reunión de ministros de finanzas del G-7 en Tokio. Reiteró muchos de sus comentarios recientes sobre la importancia de resolver el problema del techo de la deuda de EE. UU.

La lectura de la inflación de China también fue débil hoy, con el IPC general llegando al 0,1 % interanual hasta finales de abril, frente a la estimación del 0,3 % en la impresión de marzo del 0,7 %. El PPI llegó a -3,6%, en lugar del -3,3% esperado y el -2,5% anterior.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de China (CGB) cayeron con la nota a 10 años cayendo hoy por debajo del 2,7% por primera vez desde noviembre del año pasado. También hay esperanzas en el mercado de una postura más acomodaticia del Banco Popular de China (PBOC) y de una relajación de las presiones sobre los precios.

GBP/USD continúa cerca del máximo de 12 meses de 1.2680 visto con la decisión de tasa del Banco de Inglaterra (BoE) hoy. Una encuesta de economistas de Bloomberg espera un aumento de 25 puntos básicos al 4,50%.

El superávit de cuenta corriente de Japón fue de 2.947 millones de yenes en marzo, en lugar de los 2.278 yenes esperados. USD/JPY cambió ligeramente a 134,25 en el momento de la publicación.

El oro y el petróleo crudo han logrado pequeñas ganancias hasta el momento en el USD débil y los índices bursátiles de APAC han visto un día de negociación bastante lento.

Una gran cantidad de oradores principales del BCE cruzarán los cables, al igual que Kashkari y Waller de la Fed.

El calendario económico completo está disponible aquí.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

El par EUR/USD parece estar precariamente posicionado justo por encima de varios posibles niveles de soporte.

El área 1.0910 – 1.0945 tiene muchos puntos de ruptura y mínimos anteriores, así como una línea de tendencia ascendente. Una clara ruptura por debajo de esta zona podría generar un impulso bajista.

Si un movimiento brusco por debajo evoluciona pronto, el precio también se rompería por debajo de la banda inferior de la Banda de Bollinger según el promedio móvil simple (SMA) de 21 días. Esto podría indicar una ruptura de la volatilidad.

Por el lado positivo, podría haber resistencia desde los máximos anteriores en el área de 1.1075 a 1.1100.

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com

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