El euro continúa subiendo a medida que el dólar estadounidense se desvanece después del IPC de EE. UU. EUR/USD más alto?

El repunte del euro se detuvo hoy después de que el dólar estadounidense se viera afectado por las apuestas de que la Reserva Federal podría no necesitar ser tan agresiva. ¿Continuará la tendencia para el EUR/USD?

Euro, EUR/USD, dólar estadounidense, IPC estadounidense, Fed, AUD, NOK, petróleo crudo: puntos de conversación

• El apoyo del euro gana fuerza después de que el dólar estadounidense se desalinea PCI
• La Fed parece dispuesta a subir 25 puntos básicos en lugar de 50 en febrero
• Si China vuelve a estar en línea, aumentará el EUR/dólar estadounidense ¿más?

El EUR/USD subió a su nivel más alto desde abril del año pasado, ya que el pronóstico del IPC de EE. UU. disminuyó a través de varias medidas. Una lectura general del 6,5 % interanual hasta fines de diciembre fue una desaceleración, pero aún muy por encima del objetivo del 2 % de la Reserva Federal.

El dólar estadounidense se debilitó en todos los ámbitos inmediatamente después de los datos de inflación y el EUR/USD tuvo otra carrera en el pico en el comercio asiático.

Los datos han llevado a la percepción de que es posible que la Fed no necesite ser tan agresiva como afirmó anteriormente. Una encuesta de economistas de Bloomberg espera que la Fed eleve su tasa objetivo en 25 puntos básicos el 1 de febrero. Los mercados de futuros y permutas cotizan ahora en 25 puntos básicos en lugar de cubrirse frente a un potencial alcista de 50 puntos básicos.

Sin embargo, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, reiteró su postura agresiva en comentarios durante la noche en los que dijo que las tasas deberían superar rápidamente el 5%.

La debilidad más amplia del dólar se sintió con fuerza en el USD/JPY después de que el Banco de Japón indicara que revisaría la efectividad de su política monetaria ultraexpansiva. El mercado está valorando un mayor endurecimiento del banco central.

Un aumento en el apetito por el riesgo ha hecho que las monedas de crecimiento y materias primas encuentren apoyo, siendo el dólar australiano y la corona noruega los principales beneficiarios.

El tono optimista se vio favorecido por el hecho de que la balanza comercial de China superó las estimaciones en 78.100 millones de dólares estadounidenses para el mes de diciembre. Las acciones de APAC subieron, con la excepción de Japón, debido a las preocupaciones sobre las perspectivas de la política monetaria local.

En medio de la emoción, el petróleo crudo se asentó en terreno más alto con el contrato de futuros del WTI por encima de los $78 el barril, mientras que el contrato del Brent está ligeramente por debajo de los $84 el barril. Del mismo modo, el oro está cerca de su cotización máxima durante la noche justo por debajo de los 1.900 dólares estadounidenses.

A partir de hoy, siguiendo las cifras de producción industrial del Reino Unido, el indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan estará en el centro de atención de los mercados.

El calendario económico completo está disponible aquí.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

El EUR/USD ha superado el rango superior de la media móvil simple (SMA) de 21 días. La Banda de Bollinger alcanza hoy un máximo de 1,0868.

Esto podría indicar el comienzo de una nueva tendencia. Un cierre dentro de la banda podría indicar una pausa alcista o una posible reversión.

La resistencia podría estar en el pico de abril de 2022 y en los puntos de quiebre de 1.0936 y 1.0945. A la baja, se puede encontrar soporte en los puntos de ruptura de 1.0787 y 1.0777 o en los mínimos anteriores de 1.0483 y 1.0443.

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com

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