El euro oscila en 1,07 antes del anuncio de tipos del BCE

ANÁLISIS EUR/USD

• El euro lucha por aprovechar los recientes discursos de la Reserva Federal.
• El índice de precios al consumo de Estados Unidos y la decisión sobre los tipos del BCE son los principales acontecimientos de riesgo para la próxima semana.
• La ruptura de la cuña descendente podría traer algo de esperanza a los alcistas del euro.

CONTEXTO FUNDAMENTAL DEL EURO

El euro volvió a ponerse a la defensiva este viernes, después de que los comentarios relativamente moderados de la Reserva Federal ayer eclipsaran el pronóstico incumplido del PIB de la zona del euro, resaltando las preocupaciones sobre el crecimiento dentro de la región. La revisión a la baja de las previsiones de crecimiento del Citi Bank se sumó a estas preocupaciones 0,4% En comparación con el 0,8% anterior, el Instituto Alemán DIW reforzó las perspectivas bajistas, recortando las proyecciones del PIB alemán a cero. -0,4% desde -0,2%. Como la mayor economía de la zona del euro, el pesimismo alemán pesará mucho sobre el Banco Central Europeo (BCE) y su ciclo de tasas de interés a medida que los temores de estanflación y recesión ganen terreno.

Actualmente, los mercados monetarios (consulte la tabla siguiente) se debaten entre una subida de tipos o una pausa para el anuncio de la próxima semana. Aunque los precios están sesgados hacia una pausa en los tipos, esta podría ser la última oportunidad para que el BCE suba los tipos teniendo en cuenta el deterioro de las condiciones económicas. En mi opinión, la decisión podría ser en cualquier dirección, dejando la puerta abierta a los alcistas y bajistas la próxima semana.

PROBABILIDAD DEL TIPO DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitiv

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico preparado por Warren VenketasYO G

El gráfico diario EUR/USD anterior se cotiza en un punto de inflexión psicológica clave 1.0700 mango que anteriormente enfrentó resistencia (azul) por parte de los alcistas en mayo/junio de este año. Los alcistas lograron romper el patrón de cuña descendente a corto plazo (línea negra discontinua), pero sin ninguna convicción real por ahora. Una subida del tipo de interés del BCE la próxima semana podría provocar que este patrón se desarrollara como se esperaba, exponiendo zonas de resistencia posteriores.

Desde una perspectiva bajista, una pausa del BCE podría hacer que los bajistas rompan la zona de soporte del canal de tendencia bajista y empujen al EUR/USD a la baja. Es importante señalar que el IPC estadounidense también se publicará la próxima semana, antes del anuncio del BCE, lo que podría generar cierta volatilidad a corto plazo.

Niveles de resistencia:

• 1.0800
• 1.0767
• Resistencia a la cuña

Niveles de soporte:

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: BAJISTA

El IGCS demuestra que los minoristas actualmente no son ni lo uno ni lo otro RED LARGA sobre EUR/USD, con 67% de los traders que actualmente mantienen posiciones largas (en el momento de escribir este artículo). Descargue la guía de sentimiento más reciente (a continuación) para ver cómo los cambios posicionales diarios y semanales afectan el sentimiento y las perspectivas para el par EUR/USD.

Contacta y sigue a Warren en Twitter:@WVenketas