El rápido aumento del oro encuentra resistencia, la plata se enfría

Análisis técnico de oro y plata.

• La revisión de precios del mercado basada en datos coloca al USD en un camino más bajo (boyas de oro)
• La acción del precio de la plata sugiere fatiga alcista a medida que emergen mechas superiores largas
• El avance reciente del oro ha sido relativamente más agresivo, acercándose al territorio de sobrecompra.
• El análisis de este artículo hace uso de esquemas gráficos y llave soporte y resistencia niveles Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

La revisión de precios del mercado basada en datos coloca al USD en un camino más bajo (boyas de oro)

Si bien el enfoque de este informe se basa más en el análisis técnico, es prudente considerar el efecto de la reciente revisión de precios de las tasas del dólar estadounidense y los fondos federales durante la última semana. Las sólidas cifras de empleo de los datos de ADP del jueves hicieron que los mercados elevaran las expectativas de un posible aumento de 50 puntos básicos en febrero a alrededor del 45%, lo que resultó en un ligero repunte del USD. Esto, por supuesto, fue antes de que los datos del PMI de servicios de ISM revelaran que el sector más grande de la economía de los EE. UU. acababa de entrar en una contracción, borrando inmediatamente las ganancias anteriores del dólar a medida que el mercado se reposicionaba una vez más, esta vez para un enfoque de la Fed potencialmente más cauteloso en la terminal Vota.

El siguiente gráfico muestra la rapidez con que los mercados ajustaron su forma de pensar sobre la política de la Fed y, en última instancia, sobre el dólar. Las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos han pasado del 55% tras las cifras de ADP al 75% ahora, tras los decepcionantes datos del PMI de servicios.

Herramienta CME FedWatch

Fuente: CME FedWatch, compilado por ricardo nieve

Análisis técnico de la plata (XAG/USD).

La plata se benefició enormemente de la caída del dólar y la liquidación general del dólar que presenciamos a fines de 2022. Ahora, con la reapertura de China, el complejo de metales en general está recibiendo un impulso, algo a lo que la plata también ayudó en cierta medida. Sin embargo, el panorama técnico parece mostrar más signos de una disminución del impulso alcista.

Los desafíos para una continuación alcista se pueden ver desde la zona de resistencia púrpura (24.90/25) que conecta múltiples máximos anteriores que posteriormente han llevado los precios a la baja. Las largas mechas superiores que se han formado en las últimas semanas pueden ser testigos de otras señales de esta fuerte zona de resistencia.

Gráfico semanal de plata

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

El gráfico diario también muestra el rechazo de los precios más altos en forma de mechas superiores más altas, especialmente el máximo reciente. El RSI se ha movido hacia la marca de 50 y el impulso a través del indicador MACD revela la tendencia de un impulso bajista continuo.

El soporte se encuentra en el máximo de junio de 2022 y el mínimo de diciembre cerca de 22,55. Dada la ventaja general de los metales en su conjunto, es posible que un retroceso potencial en la plata no se extienda a ese nivel antes de que entre en juego una continuación alcista.

Gráfico diario de plata

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

Análisis técnico del oro (XAG/USD).

El gráfico semanal del oro ciertamente luce mucho más fuerte que lo que se ha visto en la plata, particularmente en términos de la magnitud del avance reciente. Al igual que la plata, el avance reciente ahora pone de relieve el severo nivel de resistencia en 1875, que ha actuado como un punto de inflexión en numerosas ocasiones desde 2021.

Gráfico semanal de oro

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

El gráfico diario muestra el avance por encima del nivel crucial de 1800 que previamente detuvo los avances de precios. Hasta el momento, la vela diaria revela un rechazo al nivel de 1875, pero aún queda un largo camino por recorrer antes de poder llegar a tal conclusión. Una ruptura definitiva por encima de 1875 enfoca el nivel de 1908, que resulta ser el precio del oro antes de que Rusia invadiera Ucrania.

Como se mencionó anteriormente, el avance del oro ha sido bastante rápido y, por lo tanto, el RSI se está acercando a los niveles de sobreventa, mientras que el impulso aún favorece la acción alcista del precio. Un rechazo en 1875 podría generar un retroceso al 50 % del retroceso de Fibonacci (del movimiento principal de 2022) en 1841, con un retroceso más profundo al plano de 1800.

Gráfico diario de oro

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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