El oro se prepara para romper mientras la plata abre el camino

Puntos de conversación oro, plata:

• Ha sido una gran semana para los metales, con la plata y el oro ofreciendo avances significativos. Pero hubo una divergencia con un fuerte rendimiento superior frente a la plata, que saltó casi un 12 % en las últimas dos semanas, mientras que el oro subió un 3,6 % más modesto.
• La plata puede ser una ubicación más atractiva para los temas de impulso a corto plazo, mientras que el oro exhibe un potencial de retroceso en el punto de resistencia anterior alrededor de 1830.
• El análisis contenido en el artículo se basa acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulta los nuestros Educación DailyFX sección.

Los precios del oro se acercan a un punto clave en el gráfico, ya que los precios de la plata ya han alcanzado nuevos máximos. Quizás sea el trasfondo con el que se han mostrado estas rupturas lo que hace más interesante el asunto. Los rendimientos siguen siendo altos e las acciones están detrás; los mercados de tarifas están cotizando al máximo siete alzas de la Fed este año con una expectativa promedio de cuatro ajustes de 25 puntos básicos. Y aunque se ha hablado mucho de que Bitcoin reemplazó al oro como cobertura contra la inflación, eso también ha bajado, amenazando con caer por debajo del soporte de 40,000 que apareció a principios de semana.

La semana que viene trae el FOMC a la decisión sobre la tasa de enero, y aunque hay pocas expectativas de cualquier movimiento real en esta reunión, la atención se centra en si el banco destaca o no un aumento de la tasa de marzo junto con la forma en que informa sus planes para el final. del año.

Quizás la mayor interrogante de la política de aumento de tasas es la perspectiva de un fortalecimiento cuantitativo, en caso de que la Fed intente reducir el enorme balance acumulado desde que Covid entró en escena hace casi dos años. En este punto, se espera que QE finalice en marzo, justo cuando los mercados esperan esa primera subida del FOMC. Pero, ¿el banco también dará el siguiente paso en esa dirección al permitir que los bonos de la cartera venzan sin ser reemplazados?

El oro se acerca a la ruptura en 1850

Desde entonces, los precios del oro han subido en un canal alcista. la decisión de tasas del FOMC de diciembre. Ese canal fue amortiguado por un gran punto de resistencia en el punto 1830 del gráfico y no logró abrirse paso después de tres intentos a principios de año.

pero los 4el el tiempo era el atractivo cuando los alcistas presionaron la oferta ayer. Y esa ruptura aún no se ha detenido, ya que hubo una simple pausa en el movimiento antes de otro punto de resistencia clave en los gráficos, trazado alrededor del nivel de 1850.

Gráfico de precios del oro de cuatro horas

Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview

Al dar un paso atrás en la tabla de clasificación para ver el panorama general, se vuelve un poco más evidente que nos estamos acercando a un punto de decisión clave sobre el asunto. El nivel apareció alrededor de 1850 y esta confluente con un línea de tendencia proyección tomada de 2020 y oscilaciones máximas de mediados de noviembre.

Esto puede mantener la puerta abierta al potencial de ruptura, pero para los comerciantes que buscan aprovechar el impulso a corto plazo en este gráfico, puede haber un lugar más interesante en otro lugar en Silver, que analizaré un poco más abajo en este artículo.

Pero el oro se acerca a un gran punto de resistencia y esto puede considerarse un potencial de ruptura. El mecanismo alternativo para unirse a la tendencia en el lado largo sería esperar a que los precios retrocedan para probar el soporte de ese punto de 1830 que ha sido resistencia en tres ocasiones distintas en las últimas semanas, junto con otras tres iteraciones en la segunda. mitad del año El año pasado. Esta es un área grande, por lo que si los alcistas planean subir más, tiene sentido ver una prueba de apoyo allí.

Gráfico diario del precio del oro

Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview

Plata

Mientras el oro se prepara para una posible ruptura de esa línea de tendencia descendente, la plata ya ha realizado un movimiento bastante notable en una configuración similar. La línea de tendencia aquí es un poco diferente, sin embargo, oscila entre máximos fluctuantes en junio y noviembre. Pero hay algunas otras peculiaridades que no acaban de coincidir y que examinaré un poco más adelante.

Por ahora, el impulso alcista se ha mantenido a favor de los alcistas plateados y los precios eliminan un punto de confluencia clave en el gráfico. Esa línea de tendencia confluye con 61.8% retroceso de fibonacci de la gran movida 2008-2011, graficada a las 24.26.

La combinación de esta línea de tendencia y el nivel de Fibonacci sirvió para producir un punto de pausa en la ruptura, como se puede ver a continuación. Pero los alcistas no se desanimaron y esto simplemente ralentizó el avance a medida que los precios continuaban estallando.

Quizás lo más impresionante es el ritmo de las ganancias, ya que los precios de la plata subieron un 11,9 % en menos de dos semanas. Mientras tanto, los precios del oro han subido un 3,6% más modesto durante el mismo período.

Gráfico de precios de cuatro horas de plata

Gráfico elaborado por james stanley; Plata en Tradingview

Plata: característica especial de la imagen grande

Hay una comunidad de comerciantes en Internet que ha seguido de cerca a Silver, y también hubo algunos cruces con los temas de Reddit/memestock el año pasado. Pero, a medida que los precios del oro se dispararon en 2020 gracias a las políticas de dinero fácil de la Reserva Federal, los precios de la plata se mantuvieron muy bajos. Mientras que el oro se disparó a un nuevo máximo histórico, la plata simplemente subió al punto 30 después de visitar el punto 50 (o justo por debajo) durante la crisis financiera de 2008.

Este nivel de divergencia en estos dos metales preciosos fue extraño y esto ha llevado a una serie de acusaciones de gran alcance sobre lo que realmente puede estar detrás de esto.

Pero los gráficos no mienten y ese punto 30 podría ser potencialmente vulnerable en una tercera prueba; y visto como grindy acción del precio era oro, la plata parece tener menos equipaje si estos temas de impulso continúan; y esto puede hacer que la plata sea un candidato atractivo para los temas alcistas del metal.

Gráfico de precios mensuales de plata

Gráfico elaborado por james stanley; Plata en Tradingview

— Escrito por james stanley, estratega sénior para DailyFX.com

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