El propietario de Coindesk, Bullish busca una valoración de $ 4.2 mil millones en la oferta pública

TLDR

• Bullish planea recaudar hasta $ 629 millones a través de una OPI en la Bolsa de Valores de Nueva York, precios de acciones entre $ 28 y $ 31
• El propietario de Crypto Exchange y Coindesk podrían valorarse en $ 4.2 mil millones en la parte superior del rango de precios
• BlackRock y Ark Investment Management han expresado interés en comprar hasta $ 200 millones en acciones
• La compañía posee más de $ 3 mil millones en activos líquidos, incluidos 24,000 bitcoin y 12,600 éter
• Bullish se une a una ola de compañías criptográficas que se hacen públicas desde que Trump asumió el cargo, incluidos Circle y Etoro

Bullish, el operador de intercambio de criptomonedas que posee el medio de comunicación Coindesk, ha presentado recaudar hasta $ 629 millones en una oferta pública inicial en la Bolsa de Nueva York. La compañía con sede en las Islas Caimán planea vender 20.3 millones de acciones con un precio de entre $ 28 y $ 31 cada una.

En el extremo superior del rango de precios, el alcance alcanzaría una valoración de aproximadamente $ 4.2 mil millones. La compañía planea comerciar con el símbolo de ticker «BLSH» y podría comenzar a cotizar tan pronto como el 12 de agosto si la OPI recibe la aprobación.

La oferta ya ha atraído el interés de los principales inversores institucionales. Los fondos de inversión administrados por BlackRock y ARK Investment Management han indicado que quieren comprar hasta $ 200 millones en acciones al precio de OPO. Los suscriptores también tienen la opción de comprar 3.045 millones de acciones adicionales dependiendo de la demanda del mercado.

Bullish opera una plataforma de comercio de activos digitales diseñada para clientes institucionales en más de 50 jurisdicciones, excluyendo a los Estados Unidos. La plataforma ofrece comercio de spot y derivados junto con servicios de liquidez. La compañía se expandió a Crypto Media en noviembre de 2023 al adquirir CoinDesk de Digital Currency Group por $ 72.6 millones.

Coindesk se ubica como el segundo medio de comunicación criptográfico más grande del mundo por lectores. Según la presentación de la SEC de Bullish, la publicación promedió 4.9 millones de espectadores mensuales únicos en 2024.

Fuerte posición financiera

La compañía reveló tener más de $ 3 mil millones en activos líquidos en su presentación. Esto incluye 24,000 bitcoin, 12,600 éter y más de $ 418 millones en efectivo y stablecoins. El total también incluye fondos suministrados a protocolos de finanzas descentralizadas, aunque alcistas afirmó que estas cantidades no son materiales para la cifra general.

Bullish proporcionó una estimación de ingresos netos de entre $ 106 millones y $ 109 millones para el segundo trimestre. Sin embargo, la compañía reportó una pérdida de $ 349 millones en el primer trimestre después de publicar una ganancia de $ 80 millones para todo 2024.

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CRYPTO IPO Wave

Bullish se une a varias compañías centradas en criptomonedas que persiguen listados públicos en los últimos meses. Circle, el emisor de USDC Stablecoin, se hizo público en junio y agregó miles de millones a su capitalización de mercado. La plataforma de comercio social israelí Etoro también completó su oferta pública este año.

El custodio de activos digitales, BitGo, solicitó una oferta pública estadounidense en julio sin revelar números de acciones o valoración de objetivos. Los informes sugieren que Crypto Exchange Kraken planea recaudar $ 500 millones a través de una OPI que podría valorar a la compañía en aproximadamente $ 15 mil millones. Según los informes, Exchange OKX también se está preparando para una OPI de EE. UU. Después de relanzar servicios en el país.

El aumento en la actividad de la OPI criptográfica sigue las condiciones regulatorias mejoradas bajo la administración Trump. El presidente Trump firmó la legislación de la Ley Genius Stablecoin el mes pasado. La Cámara de Representantes también aprobó dos proyectos de ley centrados en la estructura del mercado y las medidas anti-CBDC antes de su receso de agosto.

Bullish tiene la intención de utilizar los ingresos de IPO para fines corporativos generales y posibles adquisiciones futuras. La compañía también planea convertir una parte de los ingresos en stablecoins denominados en dólares estadounidenses de acuerdo con su presentación en la SEC.