El S&P 500 baja después de una brecha prometedora al alza en la apertura, los rendimientos alcanzan el mínimo de 3 meses

Análisis de acciones de EE. UU. (SPX).

• El S&P 500 está luchando por capitalizar la brecha alcista a pesar de que los rendimientos alcanzaron un mínimo de 3 meses
• El SPX se acerca a una nueva prueba del máximo anual, pero la fatiga alcista podría retrasar tales ambiciones
• El sentimiento de los clientes de IG es mixto a pesar de que el 65% de los traders están en corto en este mercado.
• El análisis de este artículo hace uso de modelos graficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

El S&P 500 lucha por explotar la brecha alcista

El índice S&P 500 pronto podría desacelerarse ligeramente ya que el actual (maduro) repunte alcista corre el riesgo de sobrecalentarse. Las acciones estadounidenses continuaron aprovechando las ganancias anteriores mientras los mercados descontaban desafiantemente más aumentos de tasas para 2024, que ahora se espera que comiencen en mayo del próximo año, en comparación con junio. Dado que los mercados miran hacia el futuro por naturaleza, los recortes de tipos son un buen augurio para las acciones, ya que una tasa de interés futura más baja respalda el valor actual de los precios de las acciones.

El SPX se acerca a una nueva prueba del máximo anual, pero la fatiga alcista podría retrasar tales ambiciones

Un dólar ligeramente más bajo y los rendimientos estadounidenses cotizando en mínimos de 3 meses parecen ser motivación insuficiente para impulsar el índice al alza y registrar una nueva prueba del máximo de 2023 de 4607. El índice ha estado cotizando dentro de una banda estrecha durante la semana pasada, con el rango superior en 4607 y rango inferior en 4540. Con el informe JOLT y las nóminas privadas de ADP ya en el dominio público, los precios podrían continuar contenidos dentro del rango de negociación hasta los datos del NFP del viernes, que se espera que revelen un poco más de empleos agregados en noviembre. que octubre. El informe JOLT reveló menos oportunidades laborales de lo esperado y las nóminas privadas decepcionaron, pero aun así registraron una ganancia neta: es poco probable que los datos reviertan las apuestas moderadas sobre las tasas de interés.

El RSI ya se ha recuperado del territorio de sobrecompra y el indicador MACD está a punto de revelar un cruce bajista a medida que se agota el impulso alcista. Parecería que sólo un repunte significativo en los datos del NFP del viernes podría enviar el índice por debajo de 4540, hacia 4450 y si los datos de empleo de esta semana sirven de base, eso parece poco probable.

Gráfico diario del S&P 500

Fuente: TradingView, elaborado por Ricardo Neve

El gráfico semanal ayuda a identificar niveles potenciales de interés alcista, el primero de los cuales es la nueva prueba de 4607 seguida del nivel 4637 correspondiente al máximo de marzo de 2022.

S&P500 gráfico semanal

Fuente: TradingView, elaborado por Ricardo Neve

Sentimiento mixto de los clientes de IG a pesar de que el 65% de los traders están en corto

El posicionamiento sigue divergiendo, pero los cambios recientes en el sentimiento a largo y corto plazo aportan poca ayuda.

Fuente: IG/DAILYFX

US 500: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 35,00% de los comerciantes están en posición larga neta con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,86 a 1.

Generalmente adoptamos una opinión que va en contra del sentimiento de la multitud.y el hecho de que los comerciantes estén netamente cortos sugiere que los precios del US 500 podrían seguir subiendo.

La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un mayor sesgo comercial mixto para el US 500.

Para obtener más información sobre el sentimiento de los clientes de IG y cómo puede ser parte de una configuración de negociación de tendencias, lea la guía dedicada al tema siguiente:

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX