EUR/USD devuelve algunas ganancias, datos del IPC alemán en foco

Análisis EUR/USD, precios y gráficos

• EUR/USD retrocede después de dos días de fuertes ganancias
• No parece haber muchas novedades detrás de esto, el mercado podría ser demasiado grande.
• Los datos de inflación alemanes que se publicarán el jueves podrían animar las cosas

El euro retrocedió levemente frente al dólar estadounidense en la mañana europea del miércoles, renunciando a algunas de las fuertes ganancias que logró los dos días anteriores.

El par EUR/USD parece estar sólidamente respaldado por las expectativas de que la Reserva Federal no aumentará mucho más los costos de los préstamos este año y también por las señales de que un contagio más general no seguirá a partes de las luchas bien publicitadas del sector bancario con una tasa de interés más alta. entorno de tarifas.

El par ha estado subiendo constantemente desde fines de febrero, en gran parte debido al argumento de que el Banco Central Europeo todavía tiene más que hacer que la Fed en términos de endurecimiento de la política monetaria. De hecho, las ganancias desde entonces han sido una extensión del repunte más amplio visto desde septiembre de 2022. La relativa lentitud del miércoles podría deberse simplemente a la falta de señales comerciales claras y emocionantes en la sesión europea, o un poco de inactividad antes de la clave de inflación de números en Jueves.

Obviamente, esto tendrá un claro impacto en la probable acción futura del BCE, ya que Alemania es el motor de la Eurozona y, con mucho, su economía nacional más grande. Alemania publicará las cifras oficiales del índice de precios al consumidor para sus diversos estados, o aterrizaje, antes de dejar que los mercados vean el grande, el IPC nacional, a las 12:00 GMT. Se espera que esto haya aumentado un 7,3% con respecto al año pasado. Si lo hace, subrayará el dilema más amplio del banco central donde, seguramente, la inflación se ve muy por debajo de sus máximos recientes, pero al mismo tiempo muy por encima del 2% más o menos al que apuntan la mayoría de los bancos.

Un resultado como el esperado no cambiará la opinión de que el trabajo del BCE aún no ha terminado y probablemente ofrecerá más apoyo para el EUR/USD.

Análisis técnico EUR/USD

Gráfico compilado usando TradingView

La moneda única está nuevamente por encima del primer retroceso de Fibonacci de su repunte a los máximos de 10 años de principios de febrero desde los mínimos del 2 de noviembre. Se ubicó en 1.07255, punto que cedió luego de una pelea el 15 de febrero y fue recapturado el 21 de marzo. Esa región ahora vuelve a servir como soporte, y los alcistas del euro ya han descartado un desafío esta semana.

Si pueden consolidarse por encima de la línea, lo que muestran todas las señales de hacerlo, entonces esos máximos de febrero volverán a estar enfocados a mediano plazo. Sin embargo, es probable que el par enfrente una toma de ganancias en el camino hacia arriba, y hay algunas señales de que este mercado puede estar un poco sobreextendido.

Los datos de sentimiento de IG revelan que el EUR/USD sufre de un posicionamiento un tanto estrecho, con una modesta propensión a estar en corto en los niveles actuales. Esto es bastante comprensible dado el rally visto en marzo y el claro riesgo de que aparezca una formación de doble techo en el gráfico diario, que podría cerrarlo no muy lejos de los niveles actuales.

Sin embargo, si el panorama fundamental sigue siendo favorable, el euro podría contrarrestar estos posibles obstáculos. Pero los que no están comprometidos ahora pueden querer esperar hasta fin de mes para tener una imagen más clara del sentimiento del mercado.

—Por David Cottle para DailyFX