Forexlive Americas FX News: El mercado de divisas no quedó convencido con el informe del PPI

Mercados:

• El oro subió 9 dólares en 2013
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años aumentan 4,3 puntos básicos hasta el 4,28%
• El petróleo crudo WTI subió 1,20 dólares hasta 79,23 dólares
• El S&P 500 cae un 0,5%
• El NZD lidera, el JPY se queda atrás

Inicialmente parecía que la lectura del IPP desencadenaría algo similar al índice de precios al consumidor a principios de semana, aunque en menor escala. Inicialmente el dólar se vendió, las acciones cayeron y los rendimientos subieron, pero eso no duró. Los máximos diarios del dólar se produjeron inmediatamente después de la publicación y entonces comenzaron las preguntas.

Como señalé Antes Tras la publicación, es posible que haya factores de ajuste estacional en juego en los datos de inflación del BLS de enero. El IPC y los precios de importación/exportación fueron sorprendentemente altos y ahora el IPP se ha unido para completar el trío. Estos son tres conjuntos de datos diferentes, pero todos están ajustados estacionalmente, así que ¿tal vez esté pasando algo? Enero es especialmente difícil de ajustar debido a los ajustes de precios de fin de año.

O tal vez estoy pensando demasiado en ello. Los funcionarios de la Reserva Federal volvieron a ignorar hoy los datos de alta inflación y, en cambio, enfatizaron que la tendencia continúa a la baja. El gran punto de inflexión en los mercados esta semana se produjo tras la filtración de Powell el martes y esto transformó el consenso.

En cualquier caso, el dólar cedió todas sus ganancias del IPP en unos 90 minutos y luego siguió cayendo frente al euro, la libra y el dólar australiano. Sin embargo, estos excesos se atenuaron posteriormente cuando las acciones se vieron afectadas por las ventas tardías. No estoy seguro de si estos movimientos tardíos en las acciones estuvieron relacionados con el vencimiento de opciones, preocupaciones sobre Medio Oriente o el fin de semana largo, pero los movimientos se aceleraron tarde. El aire también se ha ido del SMCI, por lo que tal vez sea una señal de que la burbuja se está desinflando en la IA (aunque dudo que esté explotando).

Al final, la mayoría de los niveles de divisas cerraron casi sin cambios. Estaré esperando las noticias sobre las tasas del Banco Popular de China el domingo y sospecho que algunas de las compras del viernes de acciones chinas, cobre y antípodas estuvieron ligadas a esperanzas/señales de recortes de tasas o algún otro tipo de estímulo.

Las materias primas obtuvieron resultados significativamente mejores en todos los ámbitos, con el oro rebotando rápidamente desde el número del PPI y el petróleo rebotando antes de terminar. Tan pronto como por debajo del máximo de enero. Este será un punto interesante al que estar atento durante la próxima semana.

Disfruta del fin de semana largo.