La tendencia EUR/USD y EUR/JPY depende de las perspectivas de la Fed, el BCE y el BoJ; Volatilidad por delante

PREDICCIÓN DE LA EURO:

• Se espera que la Fed suba las tasas en 25 puntos básicos el miércoles
• El BCE revelará su la política monetaria anuncio el jueves, seguido por el Banco de Japón el viernes
• Este artículo examina EUR/USD Y EUR/JPYlas capas tecnológicas clave para supervisar sus próximas sesiones de negociación

Recomendado por Diego Colman

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Tres de los bancos centrales más importantes del mundo anunciarán sus decisiones de política monetaria esta semana. La Reserva Federal será la primera en hacerlo el miércoles, seguida del BCE el jueves y el Banco de Japón el viernes. En este contexto, es probable que el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés experimenten una mayor volatilidad, lo que podría crear configuraciones comerciales atractivas, pero también conllevar mayores riesgos.

Centrándose primero en la Reserva Federal, se espera que el comité de fijación de tasas aumente los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos a 5,25%-5,50% después de una breve pausa. Este movimiento ya tiene un precio completo, por lo que los inversores se centrarán principalmente en las perspectivas políticas en busca de pistas sobre la campaña de normalización.

Si Powell mantiene una postura agresiva como parte de una estrategia para evitar que las condiciones financieras se relajen significativamente y para preservar la opción en caso de que las presiones inflacionarias se aceleren nuevamente a fines de este año hasta el punto en que se necesite un mayor endurecimiento, las expectativas de tasas de interés podrían aumentar, empujando al dólar estadounidense. Este escenario podría pesar sobre el EUR/USD.

Pronóstico del euro – El camino de EUR/USD y EUR/GBP vinculado a la perspectiva política de la Fed y el BCE

En cuanto al Banco Central Europeo, también se espera que la institución dirigida por Christine Lagarde realice un aumento de tasas de un cuarto de punto, pero es poco probable que su liderazgo sea agresivo. De hecho, es posible que el banco se abstenga de aplicar más medidas restrictivas, dados los crecientes riesgos de una recesión económica en la zona del euro, y opte por un enfoque dependiente de los datos.

Si Lagarde acepta un mensaje pesimista y muestra renuencia a subir las tasas de nuevo en septiembre, los operadores podrían reevaluar rápidamente la reducción de la senda de subida, lo que crearía obstáculos para el euro. Esto podría significar un fuerte retroceso en el par EUR/USD y EUR/JPY.

Por último, se espera que el Banco de Japón mantenga sin cambios su postura política actual. Sin embargo, existe una pequeña posibilidad de que los políticos voten para ajustar el programa de control de la curva de rendimiento en medio de una inflación en constante aumento. Si ocurriera este último escenario, el yen japonés podría protagonizar una fuerte recuperación en los mercados de divisas, revirtiendo algunas de sus pérdidas anteriores frente al dólar estadounidense y el euro.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

Después del retroceso del lunes, el par EUR/USD cayó por debajo del soporte técnico en 1.1080. Si este quiebre se mantiene durante los próximos días, podríamos ver un movimiento hacia el 1.1000 psicológico. Si hay más debilidad, la atención se desplaza a la baja hasta 1,0950, seguido de 1,0840. Por el contrario, si el par EUR/USD reanuda su recuperación, la resistencia inicial aparece en 1.1180 y posteriormente en 1.1275. Si se eliminan ambos techos, los compradores podrían lanzar un ataque en 1.1375.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico EUR/USD preparado con TradingView

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/JPY

El par EUR/JPY se recuperó a fines de la semana pasada y volvió a probar sus máximos de varios años, pero no logró superar este pico, con los precios cayendo el lunes luego del rechazo de la resistencia técnica. Es demasiado pronto para saberlo, pero el par parece estar desarrollando un doble techo, un patrón de inversión bajista que a menudo se forma en el contexto de un movimiento alcista prolongado.

Si los precios prolongan su caída, el soporte inicial aparece en 153,40. Si se elimina este mínimo, se confirmaría el doble techo, preparando el escenario para una caída hacia 151,50, seguido de 148,45. Por el contrario, si los compradores recuperan el control del mercado y desencadenan una reversión alcista, la primera resistencia a considerar se ubica en 158.10 y luego en 159.25.

CUADRO TÉCNICO EUR/JPY

Gráfico EUR/JPY preparado con TradingView