La FSA de Japón establece nuevas reglas para el fondo de reserva para proteger a los comerciantes de criptomonedas

TLDR:

• La FSA de Japón introduce nuevos requisitos de fondos de reserva para los intercambios de cifrado.
• Los intercambios de cifrado deben mantener fondos de reserva para protegerse contra pérdidas.
• Japón fortalecerá la criptoseguridad con nuevas reservas de compensación.
• Las nuevas reglas de la FSA tienen como objetivo aumentar la confianza de los inversores en criptomonedas en medio de ataques.
• Japón redefine las regulaciones criptográficas, con mandatos de seguros y reservas.

La Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) planea introducir un nuevo conjunto de regulaciones para los intercambios de criptomonedas. Estas reglas requerirán que los intercambios mantengan fondos de reserva para proteger a los clientes de pérdidas debido a piratería informática o fallas operativas. La medida tiene como objetivo proporcionar una capa adicional de seguridad para los comerciantes de criptomonedas en medio de una serie de violaciones de seguridad de alto perfil en la industria. Con el nuevo mandato, la FSA espera fortalecer la protección del consumidor y aumentar la confianza en el creciente mercado de activos digitales.

Nuevos requisitos para los intercambios de cifrado

Según la regulación propuesta, los intercambios de criptomonedas de Japón deberán reservar fondos de reserva específicamente para la compensación de los clientes. Esto cubrirá pérdidas potenciales por acceso no autorizado u otras fallas operativas. El monto de reserva requerido dependerá de factores como los volúmenes de negociación de la bolsa y su historial de seguridad pasado. A modo de comparación, las empresas de valores tradicionales en Japón deben tener entre 2.000 y 40.000 millones de yenes en reservas.

A las bolsas se les puede permitir utilizar pólizas de seguro para cumplir parcialmente con los requisitos de reserva. Estos fondos garantizarán que, en caso de pérdida, la compensación al cliente pueda realizarse rápidamente sin poner en peligro la salud financiera del intercambio. Las nuevas reglas de la FSA alinean las regulaciones criptográficas de Japón con las de las finanzas tradicionales, brindando salvaguardias más predecibles para los inversores.

Cerrar brechas en seguridad y regulación

Los intercambios de cifrado japoneses solo están obligados a almacenar los activos de los clientes en billeteras frías para protegerlos de las amenazas en línea. Sin embargo, recientes violaciones de seguridad, como el hackeo de DMM Bitcoin en 2024, demostraron las limitaciones de estas medidas. En ese caso, los atacantes explotaron las vulnerabilidades, lo que provocó una pérdida de más de 48.000 millones de yenes (308,5 millones de dólares). Las nuevas reglas de la FSA apuntan a abordar estas brechas mediante la introducción de un sistema de fondo de reserva que protegerá a los comerciantes contra incidentes similares.

Además de los requisitos de reserva, la revisión regulatoria de la FSA incluye reglas de segregación de activos más estrictas. Esto garantizará que los activos de los clientes se mantengan separados de las tenencias de divisas, protegiendo aún más los fondos de los inversores. Si un intercambio quiebra, el nuevo marco permitirá la devolución de los fondos de los clientes a través de un administrador designado por el tribunal, agilizando el proceso.

Se avecinan reformas regulatorias más amplias

Los cambios propuestos son parte de un cambio más amplio en el enfoque regulatorio de Japón hacia los activos digitales. Para 2026, la FSA planea presentar un proyecto de ley que reclasificaría las criptomonedas como instrumentos financieros según la Ley de Intercambio e Instrumentos Financieros. Esto los acercaría a los valores tradicionales, sometiendo a las bolsas a prohibiciones de uso de información privilegiada, auditorías más estrictas y mayores obligaciones de divulgación.

Se espera que la reclasificación respalde el crecimiento de productos de criptoinversión regulados, como ETF y fideicomisos de inversión. También introducirá reformas fiscales, con un impuesto fijo del 20% sobre las ganancias criptográficas, reemplazando las tasas variables actuales que pueden exceder el 50%. Esta medida tiene como objetivo equilibrar la protección del consumidor con la promoción de la innovación de activos digitales en Japón.

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La presión de Japón por regulaciones más estrictas en el mercado de las criptomonedas refleja una tendencia global hacia una supervisión más estricta en el espacio de los activos digitales. A medida que el país continúa perfeccionando sus regulaciones criptográficas, la FSA se centra en salvaguardar a los comerciantes y al mismo tiempo fomentar un entorno para un crecimiento seguro de las inversiones.