La mitad de los proveedores de liquidez de Uniswap ven rendimientos negativos, afirma un estudio

cryptoshitcompra.com/wp-content/uploads/2021/11/La-mitad-de-los-proveedores-de-liquidez-de-Uniswap-ven.png» alt=»» width=»900″ class=»content-img»/>

La mitad de todos los usuarios que proporcionan liquidez en la tercera versión del intercambio descentralizado Uniswap están obteniendo rendimientos más bajos de los que tendrían si simplemente hubieran guardado los tokens en su billetera, dice un nuevo estudio.

Según el estudio, los rendimientos negativos para los usuarios se deben a que los ingresos por comisiones de negociación generados por los protocolos son inferiores a las llamadas pérdidas impermanentes, o pérdidas que se producen cuando los fondos aún están en una cuenta mancomunada, debido a la forma en que se creadores de mercado automatizados (AMM) como Uniswap.

«Si bien Uniswap V3 genera las tarifas comerciales más altas de cualquier protocolo DeFi, la pérdida temporal eliminó por completo los ingresos por tarifas en más del 80% de los grupos analizados», señala el estudio, dirigido por la consultora criptográfica. Topacio azul y el protocolo de liquidez descentralizada de Bancor (BNT), dijo.

Agregó que los fondos de liquidez analizados en el estudio, que constituían el 43% del valor total bloqueado (TVL) de Uniswap V3, generaron $ 108.5 mil millones en volúmenes de negociación y $ 199 millones en ingresos por comisiones de negociación. Entre el 5 de mayo y el 20 de septiembre. de este año. Sin embargo, los ingresos no fueron suficientes para compensar las pérdidas.

“Sin embargo, durante el mismo período, las agrupaciones sufrieron pérdidas permanentes de más de $ 260 millones, dejando un 49,5% de [liquidity providers] con rendimientos negativos ”, escribió el equipo detrás del estudio.

Las cuentas mancomunadas que consisten en monedas estables a monedas estables como USDT / USDC y diferentes versiones de la misma criptomoneda como renBTC / WBTC, que son menos propensas a pérdidas temporales, fueron excluidas del estudio.

Mientras tanto, el estudio también encontró que algunos grupos de liquidez tenían un porcentaje aún mayor de usuarios que estaban perdiendo dinero, por ejemplo, el fabricante de grupos (MKR) / ethereum (ETH) dio al 74% de los proveedores de liquidez retornos negativos.

Para otros grupos, como los grupos USDC / ETH y COMP / ETH, los rendimientos fueron negativos en comparación con el «HODLing» solo para aproximadamente el 60% de los usuarios que brindan liquidez, dijo el equipo detrás del estudio.

Por último, el estudio señaló que el único grupo que «ganaba dinero de manera constante por medio de HODLing simple» eran los llamados proveedores de liquidez «justo a tiempo». Estos son usuarios que proporcionarán liquidez para un solo bloque con el fin de cobrar las tarifas de las próximas operaciones y luego eliminar inmediatamente la liquidez.

Dado que esta liquidez se proporciona «intrabloque», no ha sufrido pérdidas temporales significativas y podría cobrar el 100% de las comisiones de negociación como ganancias, afirma el informe, que concluye:

«[…] en general, y para casi todos los grupos analizados, la pérdida provisional supera las comisiones ganadas durante este período «y» tanto los usuarios minoristas novatos como los profesionales sofisticados luchan por obtener ganancias con este modelo «.

______
Saber más:
– 6 formas de obtener ingresos pasivos con Crypto
– Cómo conseguir una granja «en Bitcoin» con Sovryn

– El mercado Defi crece en Bitcoin: ¿qué está produciendo ya?
– La industria de DeFi enfrenta falta de transparencia, seudonimato: Comisionado de la SEC