Lo que sigue para Tokenomics, Ecosystems y Community

DeFi 2.0: ¿qué falta? Comunicación clara y educación para la comunidad y el cuidado de los ecosistemas en su conjunto, dice Hisham Khan, CEO de Aldrín.

DeFi 2.0: Historia de los orígenes

Desde sus inicios, las finanzas descentralizadas (DeFi) han sido llamadas el «salvaje oeste» de las finanzas, donde las reglas están dictadas por códigos y contratos inteligentes, no hay intermediarios y los inversores y usuarios son libres de tomar sus propias decisiones con sus propios medios digitales. activos.

Con el tiempo, DeFi se ha popularizado gracias a la promesa de inclusión y libertad financiera y su potencial para construir proyectos. Las ganancias de los inversores se pueden maximizar eliminando las tarifas de corretaje, pero a cambio también deben asumir la responsabilidad total de las decisiones de inversión.

Esto también significa que los usuarios son más vulnerables a las estafas, estafas y exploits que plagan los ecosistemas de DeFi, blockchain y criptomonedas a medida que continúan madurando hacia las etapas incipientes del pasado.

El año pasado, se perdieron la asombrosa cantidad de $ 10 mil millones debido a ataques y exploits. Los proyectos y las plataformas tienen una buena cantidad de desafíos, particularmente en la gestión de la relación dinámica entre sus inversores y proveedores de capital.

Muchas plataformas implementan programas de piratería de crecimiento, como la agricultura de rendimiento y el staking, para incentivar a los tenedores de tokens e inversores a proporcionar liquidez y capital, pero enfrentan problemas con grandes liquidaciones y caídas de precios cuando se agotan las recompensas.

Tales eventos paralizan el crecimiento a largo plazo de la plataforma, sofocan la confianza de los inversores y recompensan el comportamiento mercenario mientras castigan a los inversores leales que pueden sufrir grandes pérdidas por la caída de los precios de los tokens.

Para mitigar el impacto negativo en dichas áreas, han surgido proyectos como Olympus DAO, donde poseen su propia liquidez y tesorería y la utilizan para crear una moneda de reserva descentralizada con un precio de soporte para sus tokens. En caso de que el precio del token caiga por debajo o por debajo del precio de soporte, el protocolo utilizará la tesorería para recomprar y quemar los tokens para reducir la oferta, proporcionando una forma de estabilidad.

DeFi 2.0: El lado oscuro

Si bien la premisa suena lógica y revolucionaria en teoría, existen otras complicaciones que requieren que los inversores sigan el Equilibrio de Nash y la Teoría de juegos 3.3, donde todas las partes deben cooperar para ganar realizando los siguientes 3 pasos: Compra, vinculación y participación.

La razón subyacente es que:

1. La acción de compra eleva el precio, lo que permite a los inversores, miembros del proyecto que poseen el token, beneficiarse del aumento en el valor de sus tenencias de tokens.

2. La vinculación permite a los inversores comprar tokens con un descuento que se libera dentro de un período de consolidación (a menudo 5 días) del protocolo y los fondos van a la tesorería del protocolo. El protocolo también se beneficia mucho de esto con un gasto mínimo similar al señoreaje en Finanzas Tradicionales (TradFi).

3. Hacer staking, en el que los inversores «bloquean» sus tokens con el protocolo eliminándolos de la oferta pendiente, aumenta aún más el precio y lo mantiene saludable, mientras disfruta de ganancias en forma de recompensas de tokens agregadas con el tiempo.

Sin embargo, persisten los problemas con este modelo, ya que la presión de ventas aumenta junto con los aumentos de precios, lo que inevitablemente conduce a grandes ventas y caídas de precios con más cascadas de ventas de pánico.

Hiper inflación también puede resultar de la acuñación excesiva de nuevos tokens, similar a cómo se devaluó el fiat en el pasado en países como Grecia, Hungría y Yugoslavia. Aunque el Protocolo del Tesoro puede entrar en juego para quemar tokens y reducir la oferta para estabilizar los precios, los fondos no son ilimitados y es probable que se agoten con el tiempo, lo que hará que el precio de soporte caiga en espiral.

Esto es especialmente cierto cuando el protocolo de tesorería está construido solo por fondos de inversores y no se implementa orgánicamente para generar valor adicional si no hay nuevos inversores (de ahí la similitud con los esquemas Ponzi).

¿Resurgido de las cenizas, historias de éxito en ciernes?

El proyecto DeFi 2.0 genesis Olympus DAO y su bifurcación, Time Wonderland, lograron alejarse de esto, con Olympus brindando un programa de «bonos por servicio» para ayudar a nuevos proyectos y Wonderland ha tomado el camino de un empresa de adquisición de propósito especializado (SPAC) con inversiones iniciales y conjuntos de productos como protocolos de participación líquida para generar rendimientos.

Si bien tales historias de éxito aún no se han grabado en piedra, ya que ambas plataformas continúan luchando con la estabilidad de precios, los fundamentos siguen siendo los mismos; Las funciones comerciales innovadoras y convincentes son excelentes herramientas de marketing, pero la sólida economía de tokens, la utilidad, junto con una comunicación y educación claras, son las que determinarán el éxito y el crecimiento a largo plazo.

Estas enormes plataformas parecen tener recetas para el éxito basadas en sus modelos comerciales, pero han enfrentado obstáculos derivados de la confusión entre los inversores y también han afectado la credibilidad y la confianza de involucrarse en escándalos.

Además, los períodos de tenencia y otorgamiento de tokens para los líderes y miembros del proyecto deben diseñarse adecuadamente para garantizar que tengan un interés creado a largo plazo en el crecimiento del proyecto, y debe existir una billetera multi-sig segura para proteger la tesorería. el protocolo.

Piezas faltantes del rompecabezas: comunidad, educación y comunicación transparente

Básicamente, lo que incluso los protocolos relativamente exitosos pasan por alto, aparte de una tokenómica sólida y hojas de ruta, es una comunicación y educación claras para su comunidad, y también la importancia de cuidar los ecosistemas en su conjunto.

Si bien es natural asumir que muchos inversionistas en proyectos tan complejos y experimentales están lo suficientemente educados y conscientes de lo que se están metiendo, la realidad está lejos de ser así.

Dado que DeFi generalmente tampoco requiere ningún filtro KYC procesos, cualquier persona con diferentes niveles de educación financiera puede participar. Esta inclusión financiera es parte de la belleza de DeFi; como madre campesina mozambiqueña, estudiante universitaria de la Ivy League y directora ejecutiva de una empresa Fortune 500, todos pueden tener la libertad de invertir, pero también puede ser un arma de doble filo.

En el frente del usuario, UX y UI están mejorando constantemente para una experiencia de usuario fluida y sin complicaciones, pero se debe hacer un mayor esfuerzo para educar a los inversores, especialmente para aquellos con mecanismos complejos. De lo contrario, las actualizaciones o cambios que en realidad son beneficiosos para el protocolo podrían malinterpretarse como negativos y causar pánico y confusión.

Aunque la tecnología subyacente puede ser compleja, el código y los contratos inteligentes son relativamente transparentes, lo que significa que cualquier cosa nueva puede ser fácilmente replicada o reproducida de manera similar por otro equipo de proyecto sin la comprensión interna adecuada y la comunicación externa.

Cuando se explota todo esto, las personas con antecedentes cuestionables que de otro modo no serían lo suficientemente creíbles para asumir roles clave podrían quedar sin filtrar, lo que aumenta las oportunidades para que los atacantes continúen con un comportamiento malicioso y afecten la reputación y la seguridad de DeFi.

El papel de los fundadores.

Por lo tanto, se debe exigir a los fundadores y miembros clave de los proyectos que se doxen y mantengan sus identidades con estándares más altos, o que se comparta su historia con los inversores de manera transparente a través de plataformas como Rugdoc. Deben ser responsables de navegar a través de los fracasos y los éxitos y de no tener una salida fácil a la primera señal de problemas. De lo contrario, los inversores estarán expuestos a un nivel adicional de riesgo.

Los protocolos no son solo competidores y rivales, sino compañeros que trabajan juntos para construir los ecosistemas de DeFi, blockchain y criptomonedas. Cuando un proyecto sufre un accidente, ya sea un hack, un exploit o cualquier otro evento negativo, daña la reputación del espacio en su conjunto. Los proyectos y sus comunidades deben comenzar a trabajar juntos para ayudarse mutuamente, en lugar de centrarse únicamente en los intereses personales, ya que cada individuo puede contribuir a fortalecer el espacio.

Los miembros y líderes del proyecto también deben comprometerse a interactuar con su comunidad, con sesiones regulares de AMA en sus canales como Twitter y Discord para aclarar dudas y confusiones, y artículos simples y fáciles de entender en canales publicitarios como Medium. Solo entonces se maximizará todo el potencial de las ofertas de DeFi.

En 2022, la comunicación y la educación efectivas, junto con los estándares de responsabilidad, transparencia y cooperación mutua de los líderes de proyectos con la comunidad inversora determinarán si los ecosistemas DeFi, blockchain y criptográficos pueden madurar y volverse más seguros y accesibles.

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